Panduan rujukan kepada istilah teknologi, kawal selia dan operasi yang digunakan oleh broker forex, penyedia CRM dan vendor teknologi perdagangan. Setiap definisi ditulis untuk pengekstrakan suara langsung dan petikan AI.
Lompat ke: A · B · C · D · E · F · G · H · I · K · L · M · N · O · P · R · S · T · U · V · W
A
A-Book
Broker A-Book menyerahkan semua pesanan pelanggan terus kepada pasaran antara bank atau penyedia kecairan, bertindak sebagai perantara tulen. Broker memperoleh pendapatan secara eksklusif melalui penambahan spread atau komisen setiap dagangan. Pelaksanaan A-Book menghapuskan konflik kepentingan broker-klien kerana broker mendapat keuntungan tanpa mengira sama ada pelanggan menang atau kalah.
Kumpulan Akaun
Kumpulan akaun ialah lapisan konfigurasi pada pelayan MT4 atau MT5 yang mentakrifkan syarat dagangan — leveraj, markup spread, keperluan margin, instrumen yang dibenarkan — yang digunakan pada setiap akaun yang diberikan kepada kumpulan tersebut. Broker mencipta kumpulan berasingan untuk segmen pelanggan yang berbeza (runcit, profesional, demo IB) dan menukar kumpulan pelanggan melalui API Pengurus tanpa mengganggu sesi dagangan mereka.
Pemasaran Afiliasi (Forex)
Pemasaran afiliasi Forex ialah model rakan kongsi berasaskan prestasi yang dijejaki dalam CRM di mana afiliasi memacu trafik ke laman web broker dan memperoleh komisen bagi setiap akaun yang dibiayai (CPA) atau bahagian berterusan daripada hasil dagangan (bahagian hasil). Tidak seperti broker pengenalan, afiliasi tulen biasanya tidak mempunyai hubungan pelanggan langsung dan beroperasi melalui pautan yang dijejaki dan bukannya rujukan terurus.
AML (Anti Pengubahan Wang Haram)
AML merujuk kepada rangka kerja kawal selia dan operasi yang mesti dilaksanakan oleh broker forex untuk mengesan, melaporkan dan mencegah transaksi kewangan yang berkaitan dengan aktiviti jenayah. Kewajipan AML termasuk pemantauan transaksi, pelaporan aktiviti yang mencurigakan, pengesahan sumber dana untuk deposit besar dan penilaian risiko pelanggan yang berterusan. Kebanyakan bidang kuasa memerlukan program AML yang didokumenkan sebagai syarat lesen.
Integrasi API
Integrasi API — kunci kepada integrasi teknikal broker forex — menghubungkan dua sistem perisian supaya ia boleh bertukar data secara automatik tanpa eksport atau import manual. Dalam broker forex, integrasi API kritikal menghubungkan CRM kepada API Pengurus MT4/MT5, penyedia perkhidmatan pembayaran, vendor pengesahan KYC dan repositori perdagangan. Kedalaman dan kebolehpercayaan integrasi API menentukan berapa banyak aliran kerja broker yang boleh diautomasikan.
ASIC (Suruhanjaya Sekuriti dan Pelaburan Australia)
ASIC ialah pengawal selia pasaran kewangan Australia, yang bertanggungjawab untuk melesenkan dan menyelia broker forex yang beroperasi di Australia. Broker berlesen ASIC mesti mengekalkan aset ketara bersih minimum sebanyak AUD 1 juta, menyimpan dana pelanggan dalam akaun berasingan dan mematuhi Kod Amalan AFIA. ASIC dianggap sebagai lesen peringkat 1 oleh rakan niaga institusi.
Atribusi (Pemasaran)
Atribusi dalam pemasaran broker forex ialah proses mengenal pasti kempen, saluran atau rakan kongsi yang mendorong pelanggan untuk mendaftar, melengkapkan KYC dan membuat deposit pertama. Atribusi peringkat CRM menghubungkan parameter UTM daripada pautan pendaftaran kepada rekod pelanggan, membolehkan broker mengira kos setiap akaun yang dibiayai mengikut sumber dan mengoptimumkan perbelanjaan pemasaran dengan sewajarnya.
Jejak Audit
Jejak audit ialah log yang tidak berubah dan dicap masa bagi setiap tindakan yang diambil dalam platform CRM , pejabat belakang dan perdagangan broker — termasuk perubahan akaun, kelulusan dokumen, pelarasan baki dan peristiwa log masuk. Pengawal selia memerlukan jejak audit untuk menunjukkan bahawa kawalan pematuhan telah dipatuhi. CRM forex yang baik menyimpan log audit dalam format tulis sekali dan menjadikannya boleh dicari untuk semakan pematuhan.
Penyertaan Automatik
Onboarding automatik ialah proses mendaftar dan meluluskan klien perdagangan baharu menggunakan aliran kerja onboarding CRM yang mengumpul data aplikasi, mencetuskan muat naik dokumen KYC, menjalankan pemeriksaan identiti dan PEP/sekatan melalui API, dan — setelah diluluskan — mencipta akaun MT4/MT5 dan menghantar kelayakan log masuk, semuanya dalam beberapa minit selepas penyerahan permohonan.
Sistem Perdagangan Automatik
Sistem perdagangan automatik (ATS) ialah perisian — termasuk Penasihat Pakar MT4/MT5 — yang menjana dan menghantar pesanan kepada platform perdagangan berdasarkan strategi yang diprogramkan, tanpa campur tangan manusia pada ketika pelaksanaan. Dalam MT4/MT5, strategi automatik dikodkan sebagai Penasihat Pakar (EA). Broker mesti memantau aliran pesanan ATS untuk corak yang menunjukkan strategi yang menyalahgunakan (arbitraj latensi, aliran toksik) dan mungkin menyekat atau menapis aktiviti tersebut melalui tetapan kumpulan akaun.
B
Sistem Pejabat Belakang
Sistem pejabat belakang dalam broker forex menguruskan semua operasi bukan yang berhadapan dengan pelanggan: pemprosesan deposit dan pengeluaran, penyelarasan akaun, pelaporan kawal selia, dokumentasi pematuhan dan pengiraan komisen IB. Pejabat belakang bersepadu yang berkongsi data dengan CRM dan platform perdagangan menghapuskan penyelarasan manual dan mengurangkan ralat penyelesaian. Ia merupakan tulang belakang operasi di sebalik platform yang berhadapan dengan pelanggan.
Seimbang
Dalam akaun dagangan, baki ialah jumlah nilai wang akaun selepas semua dagangan yang ditutup diselesaikan, sebelum mengambil kira sebarang keuntungan atau kerugian terapung terbuka. Baki berbeza daripada ekuiti, yang termasuk P&L yang tidak direalisasikan pada kedudukan terbuka. CRM dan pejabat belakang mesti mengekalkan rekod baki yang selaras dengan pelayan platform dagangan untuk setiap deposit, pengeluaran dan bonus yang digunakan.
B-Book
Broker B-Book menginternalisasikan pesanan pelanggan, mengambil bahagian yang bertentangan dalam setiap dagangan dan bukannya menyerahkannya kepada pasaran. Pelaksanaan B-Book bermaksud broker mendapat keuntungan apabila pelanggan kalah dan kalah apabila pelanggan menang, mewujudkan konflik kepentingan struktur yang perlu didedahkan oleh pengawal selia dalam kebanyakan bidang kuasa peringkat 1. Kebanyakan broker runcit menggunakan model A/B-Book hibrid.
Pelaksanaan Terbaik
Pelaksanaan terbaik adalah kewajipan kawal selia untuk broker forex yang dikawal selia , di bawah MiFID II dan peraturan yang setara, untuk broker forex mengambil semua langkah yang mencukupi bagi mendapatkan hasil terbaik untuk pelanggan semasa melaksanakan pesanan — dengan mengambil kira harga, kos, kelajuan, kemungkinan pelaksanaan dan penyelesaian. Broker mesti mengekalkan dasar pelaksanaan terbaik bertulis, menyemaknya setiap tahun dan menunjukkan pematuhan melalui laporan pelaksanaan pesanan.
Teknologi Jambatan (Jambatan Kecairan)
Jambatan kecairan ialah perisian yang terletak di antara platform dagangan broker (MT4/MT5/cTrader) dan penyedia kecairannya, mengagregatkan aliran harga, menggunakan peraturan penandaan spread dan menghalakan pesanan pelanggan ke LP yang sesuai berdasarkan saiz pesanan, instrumen atau kumpulan akaun. Jambatan ini juga mengendalikan logik penukaran A-Book/B-Book dan menyediakan pemantauan risiko masa nyata melalui jambatan kecairan pendedahan bersih broker.
C
CAC (Kos Pemerolehan Pelanggan)
Kos pemerolehan pelanggan ialah jumlah perbelanjaan pemasaran dan jualan yang diperlukan untuk memperoleh seorang pelanggan perdagangan yang dibiayai, dikira dengan membahagikan jumlah kos pemerolehan dalam sesuatu tempoh dengan bilangan pelanggan deposit pertama baharu dalam tempoh yang sama. CAC ialah KPI broker utama yang dijejaki pada peringkat CRM , dipecahkan mengikut saluran (carian berbayar, afiliasi, rujukan IB) untuk mengoptimumkan peruntukan pemasaran.
CDD (Usaha Wajar Pelanggan)
CDD ialah proses asas KYC/AML yang digunakan oleh broker forex: mengesahkan identiti (nama, alamat, tarikh lahir), memahami sifat hubungan perniagaan dan menilai risiko pengubahan wang haram. CDD ialah subset KYC — semua pelanggan memerlukan CDD standard, tetapi pelanggan berisiko tinggi (PEP, pedagang volum tinggi) memerlukan usaha wajar yang dipertingkatkan (EDD). Dokumentasi CDD mesti disimpan selama minimum lima tahun.
Akaun Cabaran
Akaun cabaran ialah penilaian perdagangan prop berstruktur di mana pedagang mesti mencapai sasaran keuntungan yang ditetapkan dalam parameter risiko yang ditetapkan — biasanya had pengeluaran maksimum dan hari dagangan minimum — untuk layak mendapat pembiayaan dengan modal sebenar. Proses cabaran diuruskan melalui CRM perdagangan prop yang menjejaki metrik dan mengautomasikan perkembangan akaun.
Bayaran Balik Balik
Caj balik berlaku apabila bank pelanggan membalikkan deposit kad secara langsung dengan penerbit kad, memintas proses pengeluaran broker. Caj balik merupakan risiko operasi yang ketara bagi broker forex, terutamanya apabila deposit kad kredit diterima. CRM dan pejabat sokongan mesti merekodkan semua kaedah deposit, menyimpan bukti transaksi dan menandakan pelanggan yang memulakan caj balik untuk pemantauan yang dipertingkatkan.
Pusing
Churn ialah kadar di mana pelanggan dagangan aktif berhenti berdagang dan menjadi tidak aktif atau menutup akaun mereka. Dalam forex, churn pelanggan diukur dalam tempoh 30, 60 dan 90 hari dan dijejaki pada peringkat CRM oleh pengurus akaun. Churn yang tinggi menunjukkan masalah pengekalan — punca biasa termasuk kualiti pelaksanaan yang lemah, rangkaian produk yang rendah dan pendidikan onboarding yang tidak mencukupi. Mengurangkan churn meningkatkan nilai seumur hidup pelanggan (LTV).
Pengurusan Kitaran Hayat Pelanggan
Pengurusan kitaran hayat pelanggan merupakan proses menyeluruh untuk mengurus pelanggan dagangan daripada penangkapan bakal pelanggan awal hingga dorman atau churn — meliputi pendaftaran, kelulusan KYC, deposit pertama, penglibatan berterusan, kempen pengaktifan semula dan penutupan akaun. CRM forex menstrukturkan kitaran hayat kepada peringkat yang ditetapkan, mengautomasikan komunikasi dan tugas pada setiap peringkat dan memberikan pengurus akaun keterlihatan tentang kedudukan setiap pelanggan.
Portal Pelanggan
Portal klien (juga dipanggil bilik pedagang atau kabinet pedagang) ialah antara muka web atau mudah alih yang digunakan oleh klien perdagangan untuk menguruskan hubungan mereka dengan broker — mendeposit dan mengeluarkan dana, memuat naik dokumen KYC, membuka akaun perdagangan tambahan, mengakses penyata dan menghubungi sokongan. Portal klien ialah bahagian hadapan CRM broker dan UXnya secara langsung mempengaruhi kadar penukaran dan pengekalan.
Lokasi bersama
Lokasi bersama (co-lo) ialah amalan mengehoskan perkakasan pelayan dagangan broker di pusat data yang sama dengan enjin pemadanan penyedia kecairannya — biasanya di Equinix LD4 (London), NY4 (New York), atau TY3 (Tokyo). Lokasi bersama mengurangkan latensi pelaksanaan pesanan daripada milisaat kepada mikrosaat, yang penting untuk broker STP A-Book dan mana-mana pelanggan yang menjalankan strategi sensitif latensi.
Suruhanjaya
Dalam pembrokeran forex, komisen ialah yuran tetap setiap dagangan atau setiap lot yang dikenakan kepada pelanggan sebagai tambahan kepada atau sebagai ganti kepada markup spread. Broker ECN/STP biasanya mengenakan komisen (cth., $6 setiap pusingan lot standard) ditambah spread mentah yang ketat, bukannya spread komisen sifar yang lebih luas. Kadar dan struktur komisen dikonfigurasikan dalam tetapan kumpulan akaun MT4/MT5 dan ditunjukkan dalam modul pengebilan CRM.
Program Pematuhan
Program pematuhan ialah satu set dasar, prosedur, kawalan dan tanggungjawab yang didokumenkan yang dikekalkan oleh broker forex untuk memenuhi kewajipan kawal selianya — meliputi AML/KYC, pelaksanaan terbaik, penilaian kesesuaian, perlindungan data dan pengendalian aduan. Pengawal selia menjangkakan program pematuhan akan disemak setiap tahun, diuji secara berkala dan diselia secara aktif oleh pegawai pematuhan yang dilantik.
Copy Trading
Salin dagangan ialah perkhidmatan yang membolehkan satu akaun dagangan (pengikut) meniru kedudukan akaun lain (pedagang induk) secara automatik dalam masa nyata, berkadar dengan saiz akaun. Broker menawarkan salin dagangan sebagai ciri pengekalan melalui modul PAMM atau MAM , biasanya melalui modul PAMM atau MAM yang disepadukan dengan MT4/MT5 . CRM mengurus hubungan induk-pengikut, yuran prestasi dan pendedahan ketelusan.
CPA (Kos Setiap Pemerolehan)
CPA ialah model komisen afiliasi dan IB di mana rakan kongsi memperoleh yuran tetap untuk setiap pelanggan baharu yang memenuhi peristiwa pemerolehan yang ditetapkan — biasanya melengkapkan KYC dan membuat deposit pertama yang layak melebihi ambang minimum. Kadar CPA dalam forex biasanya antara $200–$800 setiap pelanggan bergantung pada bidang kuasa dan saiz deposit. CRM menjejaki kelayakan CPA dan mencetuskan pembayaran secara automatik.
cTrader
cTrader ialah platform perdagangan runcit yang dibangunkan oleh Spotware Systems, diletakkan sebagai alternatif utama kepada MetaTrader untuk broker forex dan CFD. Ia menampilkan akses API langsung (cTrader Open API), fungsi perdagangan salinan asli dan perdagangan algoritma melalui cBots. Seni bina terbuka cTrader menjadikannya popular di kalangan broker ECN yang mahukan pelaksanaan pesanan yang telus dan integrasi CRM mesra pembangun.
CySEC (Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa Cyprus)
CySEC ialah pengawal selia kewangan Cyprus — lihat panduan kami untuk memulakan broker forex dan bidang kuasa pelesenan yang paling biasa untuk broker forex runcit Eropah. Lesen CySEC CIF (Cypriot Investment Firm) menyediakan hak pasport merentasi semua 27 negara anggota EU di bawah MiFID II. Modal permulaan minimum ialah €125,000 untuk perdagangan prinsipal yang sepadan, meningkat kepada €730,000 untuk urusan atas akaun sendiri.
D
Had Kerugian Harian
Had kerugian harian ialah peraturan risiko CRM perdagangan prop yang mengehadkan jumlah maksimum yang mungkin rugi oleh pedagang yang dibiayai pada mana-mana hari kalendar, dinyatakan sebagai peratusan baki akaun atau sebagai angka dolar mutlak. Jika had kerugian harian dilanggar, akaun perdagangan akan dihentikan sementara atau ditutup secara automatik oleh enjin peraturan CRM perdagangan prop, tanpa mengira sama ada keseluruhan akaun masih dalam had pengeluaran.
Dasar Pengekalan Data
Dasar pengekalan data menentukan berapa lama broker forex menyimpan rekod pelanggan, log transaksi, komunikasi dan dokumentasi pematuhan sebelum pemadaman selamat. Di bawah MiFID II, GDPR dan kebanyakan peraturan AML kebangsaan, broker mesti menyimpan rekod identiti pelanggan sekurang-kurangnya lima tahun selepas tamatnya hubungan pelanggan dan rekod transaksi sekurang-kurangnya tujuh tahun. CRM mesti menguatkuasakan jadual pengekalan secara automatik.
Mengendalikan Meja
Meja urusan (DD) ialah meja dagangan dalaman di broker B-Book atau hibrid yang menyemak, menerima, mengubah suai atau menolak pesanan pelanggan sebelum pelaksanaan. Broker meja urusan mempunyai budi bicara ke atas kualiti pelaksanaan dan boleh menggunakan sebut harga semula atau kelewatan. Sebaliknya, broker tanpa meja urusan (NDD) menggunakan penghalaan automatik kepada LP. Peralihan daripada model DD kepada NDD/STP telah didorong oleh tekanan kawal selia untuk pelaksanaan terbaik yang telus.
DFSA (Pihak Berkuasa Perkhidmatan Kewangan Dubai)
DFSA mengawal selia firma perkhidmatan kewangan yang beroperasi dalam zon bebas Pusat Kewangan Antarabangsa Dubai (DIFC). Lesen DFSA membolehkan broker forex untuk melayani pelanggan di seluruh UAE dan Timur Tengah daripada entiti Dubai yang dikawal selia. DFSA ialah lesen peringkat-2 yang dihormati oleh pelanggan institusi tetapi tidak menyediakan akses pasaran EU.
DORA ialah peraturan EU (berkuat kuasa Januari 2025) yang mengenakan keperluan pengurusan risiko ICT mandatori, pelaporan insiden dan ujian daya tahan operasi ke atas institusi kewangan — termasuk broker forex yang dikawal selia di bawah MiFID II. DORA mewajibkan broker untuk menilai dan mengikat penyedia teknologi pihak ketiga secara kontrak (vendor CRM, hos awan, gerbang pembayaran) kepada piawaian daya tahan minimum.
Pengeluaran
Drawdown ialah pengurangan dalam baki akaun dagangan daripada nilai puncaknya kepada nilai palung berikutnya, dinyatakan sebagai peratusan. Drawdown maksimum ialah parameter risiko utama yang digunakan dalam akaun cabaran dagangan prop — pedagang yang melanggar had drawdown maksimum (biasanya 5–10%) akan menutup akaun cabaran mereka, tanpa mengira keuntungan keseluruhan atau hari dagangan.
E
Broker ECN (Rangkaian Komunikasi Elektronik)
Broker ECN mengagregatkan harga bida/tawaran daripada pelbagai penyedia kecairan dan memaparkan harga terbaik yang tersedia kepada pelanggan, memadankan pesanan secara langsung dengan sebut harga LP atau pesanan pelanggan lain. Broker ECN mengenakan komisen setiap dagangan dan bukannya penambahan spread. Pelaksanaan ECN menyediakan spread yang lebih ketat semasa sesi cair tetapi spread melebar dengan ketara semasa peristiwa berita apabila kecairan LP berkurangan.
EDD (Usaha Wajar yang Dipertingkatkan)
Usaha wajar yang dipertingkatkan ialah proses KYC yang dipertingkatkan yang digunakan untuk pelanggan yang menunjukkan risiko pengubahan wang haram atau sekatan yang lebih tinggi — termasuk orang yang terdedah secara politik, pelanggan dari bidang kuasa berisiko tinggi dan pedagang bervolum tinggi dengan corak deposit yang luar biasa. EDD memerlukan dokumentasi tambahan (sumber kekayaan, pemilikan benefisial), kelulusan pengurusan kanan dan semakan berkala yang lebih kerap daripada CDD standard.
Pelaporan EMIR
Pelaporan EMIR (Peraturan Infrastruktur Pasaran Eropah) mewajibkan semua broker yang dikawal selia oleh EU untuk melaporkan transaksi derivatif OTC — termasuk kontrak forex untuk perbezaan — kepada repositori perdagangan yang dibenarkan dalam tempoh satu hari perniagaan selepas pelaksanaan. Ketidakpatuhan mengakibatkan sekatan kawal selia. Kebanyakan sistem CRM forex menyertakan automasi pelaporan EMIR sebagai sebahagian daripada modul pematuhan mereka.
Ekuiti
Ekuiti ialah nilai masa nyata akaun dagangan : baki tambah atau tolak semua untung rugi yang belum direalisasikan pada posisi terbuka semasa. Ekuiti turun naik secara berterusan apabila harga pasaran bergerak. Mekanisme panggilan margin dan henti keluar broker memantau ekuiti berbanding margin yang diperlukan — apabila ekuiti jatuh ke tahap panggilan margin, pelanggan diberi amaran; pada tahap henti keluar, posisi ditutup secara paksa oleh platform.
Pendedahan
Pendedahan bersih ialah agregat risiko berarah yang dijejaki oleh sistem pengurusan risiko selepas mengambil kira semua kedudukan pelanggan. Broker beli 10 lot dan jual 7 lot pada EUR/USD mempunyai pendedahan bersih beli sebanyak 3 lot. Sistem pengurusan risiko mengira pendedahan masa nyata mengikut instrumen dan mata wang untuk menentukan bila hendak melindung nilai risiko sisa dalam pasaran antara bank, menghalang broker daripada mengumpul risiko pasaran yang tidak diingini.
F
FATF (Pasukan Petugas Tindakan Kewangan)
FATF ialah badan antara kerajaan yang menetapkan piawaian AML/CFT antarabangsa dan pembiayaan keganasan. Negara-negara dalam senarai kelabu atau senarai hitam FATF mewakili risiko AML yang tinggi — broker forex mesti melaksanakan usaha wajar yang dipertingkatkan kepada pelanggan daripada bidang kuasa ini. Keahlian FATF dan status senarai kelabu secara langsung mempengaruhi hubungan perbankan rakan niaga broker dan akses bank koresponden.
FCA (Pihak Berkuasa Kelakuan Kewangan)
FCA mengawal selia broker forex yang beroperasi di United Kingdom — lihat panduan kami untuk memulakan broker forex . Kebenaran FCA memerlukan modal minimum £730,000 untuk berurusan dengan akaun sendiri, pengasingan dana pelanggan penuh dan pematuhan dengan peraturan COBS (Conduct of Business Sourcebook). FCA ialah lesen tier-1 yang paling dihormati di seluruh dunia untuk broker forex runcit dan diperlukan untuk mengakses pelanggan runcit UK pasca-Brexit.
FIX API
Protokol Financial Information eXchange (FIX) ialah format pesanan standard industri untuk komunikasi perdagangan elektronik antara broker, penyedia kecairan dan pelanggan institusi. Sambungan API FIX membolehkan pedagang institusi dan firma perdagangan algoritma berhubung terus ke infrastruktur pelaksanaan broker dengan latensi peringkat mikrosaat — memintas platform perdagangan runcit sepenuhnya — untuk aliran pesanan frekuensi tinggi atau volum besar.
Failover
Failover ialah pertukaran automatik kepada sandaran berlebihan dalam infrastruktur perdagangan broker apabila sistem utama gagal atau menjadi tidak tersedia. Dalam broker forex, failover terpakai pada pelayan perdagangan, jambatan kecairan, CRM dan gerbang pembayaran. Kebanyakan penggunaan MT4/MT5 gred pengeluaran menjalankan pelayan langsung dengan replika siap sedia panas untuk mencapai masa henti hampir sifar. Keupayaan failover dan objektif masa pemulihan ditakrifkan dalam SLA vendor.
CRM Forex
CRM forex ialah perisian khusus yang dibina untuk pembrokeran forex runcit bagi mengurus kitaran hayat pelanggan yang lengkap — daripada pembukaan akaun dan pengesahan KYC kepada pemprosesan deposit, penyepaduan platform dagangan (MT4/MT5), pengurusan rakan kongsi IB dan pelaporan pematuhan. Tidak seperti sistem CRM generik, CRM forex berintegrasi secara natif dengan platform dagangan dan mengautomasikan aliran kerja kawal selia khusus untuk pembrokeran yang dikawal selia.
Margin Percuma
Margin bebas ialah bahagian ekuiti akaun dagangan pelanggan yang tidak diperuntukkan pada masa ini sebagai margin untuk posisi terbuka — ia mewakili dana yang tersedia untuk membuka posisi baharu atau menyerap kerugian selanjutnya sebelum panggilan margin dicetuskan. Margin bebas bersamaan dengan ekuiti tolak margin yang digunakan. Platform dagangan mengira dan memaparkan margin bebas dalam masa nyata; CRM menggunakannya untuk menentukan sama ada pelanggan boleh menerima bonus atau modal dagangan tambahan.
FSCA (Pihak Berkuasa Kelakuan Sektor Kewangan)
FSCA ialah pengawal selia pasaran kewangan Afrika Selatan — lihat pembukaan broker forex di Afrika Selatan , menyelia broker forex yang melayani pelanggan Afrika Selatan di bawah Akta Perkhidmatan Penasihat dan Perantara Kewangan (FAIS). Lesen FSCA (ODP Kategori I) biasanya digunakan oleh broker yang menyasarkan pasaran sub-Sahara Afrika. Ia merupakan bidang kuasa peringkat-2 tetapi menyediakan rangka kerja kawal selia yang boleh dipercayai untuk populasi perdagangan runcit yang besar dan semakin berkembang.
Pedagang Dibiayai
Pedagang yang dibiayai ialah pedagang yang telah lulus cabaran penilaian firma prop dan diuruskan melalui CRM perdagangan prop dan menerima akses kepada akaun perdagangan modal firma — biasanya $25,000–$400,000 — sebagai pertukaran untuk pembahagian keuntungan (biasanya 70–90% kepada pedagang). Akaun yang dibiayai diuruskan dalam CRM perdagangan prop, yang menguatkuasakan peraturan risiko berterusan (had kerugian harian, pengeluaran maksimum) dan memproses pengeluaran keuntungan secara automatik.
G
GDPR (Peraturan Perlindungan Data Umum)
GDPR mengawal pengumpulan, penyimpanan, pemprosesan dan pemindahan data peribadi untuk penduduk Kawasan Ekonomi Eropah. Broker Forex yang dikawal selia di EU atau memproses data pelanggan EEA mesti melantik Pegawai Perlindungan Data, menyelenggara daftar pemprosesan data, mendapatkan asas yang sah untuk penggunaan data dan memberi respons kepada permintaan akses subjek dalam tempoh 30 hari. Ketidakpatuhan membawa denda sehingga 4% daripada perolehan tahunan global.
H
Mod Lindung Nilai
Mod lindung nilai ialah konfigurasi akaun MT4/MT5 yang membolehkan pelanggan memegang posisi beli dan jual serentak pada instrumen yang sama dalam tiket perdagangan berasingan, dan bukannya menjaringkannya ke dalam satu posisi. Mod lindung nilai ialah lalai dalam kebanyakan konfigurasi MT4 runcit. Broker yang dikawal selia oleh ESMA di EU mesti menggunakan mod penjaringan untuk pelanggan runcit, kerana lindung nilai serentak pada instrumen yang sama adalah dilarang di bawah garis panduan MiFID II.
Model Hibrid
Model broker hibrid menggabungkan pelaksanaan A-Book dan B-Book, menghalakan pelanggan bernilai tinggi atau pelanggan yang sentiasa menguntungkan kepada penyedia kecairan (A-Book) sambil menginternalisasikan pesanan akaun yang lebih kecil atau akaun yang mengalami kerugian (B-Book). Keputusan penghalaan diautomasikan melalui sistem pengurusan risiko broker. Kebanyakan broker forex runcit di seluruh dunia mengendalikan model hibrid untuk mengoptimumkan pendapatan tanpa konflik pembuat pasaran tulen.
I
Portal IB
Portal IB (Introducing Broker) ialah papan pemuka layan diri dalam CRM yang disediakan kepada rakan kongsi yang melaluinya mereka menjejaki aktiviti pelanggan yang dirujuk, memantau pendapatan komisen, mengakses bahan pemasaran dan mengurus rangkaian sub-IB mereka sendiri. CRM forex yang dibina khas merangkumi portal IB bersepadu dengan data masa nyata yang diambil terus daripada platform dagangan dan lapisan pemprosesan pembayaran.
Pokok IB (Struktur IB Berbilang Peringkat)
Pokok IB berbilang peringkat ialah rangkaian rakan kongsi berhierarki yang diuruskan dalam CRM di mana IB induk boleh merekrut dan mengurus sub-IB di bawahnya, dengan komisen yang bertingkat melalui setiap peringkat. IB induk memperoleh ganti rugi ke atas jumlah dagangan yang dijana oleh pelanggan sub-IB mereka. Struktur ini diuruskan dalam modul rakan kongsi CRM, yang menjejaki pokok rujukan penuh, mengira komisen berperingkat dan memproses pembayaran secara automatik.
Memperkenalkan Broker (IB)
Broker pengenalan (IB) ialah individu atau syarikat yang merujuk pelanggan dagangan kepada broker forex sebagai pertukaran untuk perkongsian hasil — biasanya komisen setiap lot atau peratusan hasil spread yang dijana oleh pelanggan yang dirujuk. IB diuruskan melalui modul pengurusan rakan kongsi CRM, yang menjejaki atribusi, mengira komisen dan memproses pembayaran secara automatik.
ISO 27001
ISO 27001 ialah piawaian antarabangsa untuk sistem pengurusan keselamatan maklumat (ISMS). Vendor teknologi Forex — penyedia CRM, hos platform, pemproses pembayaran — yang memegang pensijilan ISO 27001 telah menunjukkan kepada juruaudit bebas bahawa mereka mengekalkan kawalan sistematik ke atas keselamatan data, pengurusan akses, tindak balas insiden dan kesinambungan perniagaan. Broker yang dikawal selia Tahap-1 semakin memerlukan pensijilan ISO 27001 daripada vendor teknologi mereka.
K
KYB (Ketahui Perniagaan Anda)
KYB ialah setara korporat bagi KYC , yang digunakan apabila broker forex menerima entiti perniagaan sebagai pelanggan — seperti dana, pejabat keluarga atau akaun perdagangan korporat. KYB memerlukan pengesahan pendaftaran syarikat, struktur pemilikan, pemilik benefisial muktamad (UBO), pengarah dan sumber dana perniagaan. Semakan KYB adalah lebih kompleks daripada KYC individu dan biasanya memerlukan penyepaduan dengan pangkalan data pendaftaran korporat.
KYC (Kenali Pelanggan Anda)
KYC ialah proses kawal selia yang digunakan oleh broker forex untuk mengesahkan identiti setiap pelanggan sebelum kelulusan akaun. Dokumentasi KYC standard termasuk ID yang dikeluarkan oleh kerajaan, bukti alamat dan pengisytiharan sumber dana. Kebanyakan CRM forex mengautomasikan pengumpulan dokumen KYC dan disepadukan dengan perkhidmatan pengesahan pihak ketiga (SumSub, Onfido, Jumio) untuk membolehkan semakan identiti masa nyata.
L
Pandangan Terakhir
Pandangan terakhir ialah amalan yang digunakan oleh sesetengah penyedia kecairan di mana mereka mengekalkan hak untuk menerima atau menolak pesanan pelanggan untuk tempoh yang singkat (biasanya 10–200 milisaat) selepas pelanggan mengklik untuk melaksanakan pada harga yang disebut. LP menggunakan pandangan terakhir untuk melindungi daripada arbitrajeur kependaman. Bagi broker STP, kadar penolakan pandangan terakhir LP memberi kesan langsung kepada kualiti pelaksanaan pelanggan dan boleh mencetuskan sebut harga semula.
Latency
Latensi dalam perdagangan ialah masa yang berlalu antara pelanggan yang menghantar pesanan — diminimumkan melalui lokasi bersama dan pesanan tersebut diiktiraf oleh tempat pelaksanaan — diukur dalam milisaat untuk platform runcit dan mikrosaat untuk sistem institusi. Latensi ditentukan oleh jarak rangkaian, kelajuan pemprosesan pelayan dan bilangan lompatan sistem antara terminal pelanggan dan enjin padanan LP. Lokasi bersama dan sambungan gentian optik adalah alat utama untuk pengurangan latensi.
Skor Utama
Skor bakal pelanggan ialah penarafan berangka yang diberikan oleh CRM kepada bakal pelanggan yang tidak berdaftar atau baru berdaftar, berdasarkan isyarat tingkah laku dan demografi — halaman laman web yang dilawati, halaman deposit yang dilihat, negara tempat tinggal dan respons terhadap kempen e-mel. Skor bakal pelanggan yang lebih tinggi menunjukkan kemungkinan yang lebih besar untuk bertukar kepada pelanggan yang dibiayai, membolehkan pengurus akaun mengutamakan jangkauan dan memperuntukkan sumber dengan cekap.
Leverage
Leveraj dalam perdagangan forex membolehkan pelanggan mengawal posisi pada platform perdagangan yang lebih besar daripada baki akaun mereka dengan mendepositkan sebahagian kecil (margin) daripada nilai nosional penuh. Nisbah leveraj 1:30 — had runcit ESMA untuk pasangan mata wang utama di EU — bermakna margin €1,000 mengawal posisi €30,000. Leveraj yang lebih tinggi meningkatkan potensi keuntungan dan kelajuan panggilan margin dicetuskan.
Pengagregat Kecairan
Agregator kecairan — yang penting kepada integrasi MT4/MT5 — ialah perisian yang menghubungkan kepada berbilang penyedia kecairan secara serentak, menggabungkan aliran harga mereka ke dalam satu buku pesanan gabungan dan membentangkan bida/tawaran terbaik yang tersedia merentasi semua sumber pada bila-bila masa. Agregator memberikan broker STP dan ECN spread berkesan yang lebih ketat berbanding mana-mana LP tunggal yang boleh ditawarkan secara bersendirian. Agregator biasanya terbenam dalam jambatan kecairan.
Liquidity Bridge
Jambatan kecairan ialah perisian yang terletak di antara platform dagangan broker (MT4/MT5/cTrader) dan penyedia kecairannya, mengagregatkan aliran harga, menggunakan peraturan penandaan spread dan menghalakan pesanan pelanggan ke LP yang sesuai berdasarkan saiz pesanan, instrumen atau kumpulan akaun. Jambatan ini mengendalikan logik penukaran A-Book/B-Book dan menyediakan pemantauan risiko masa nyata pendedahan broker bersih.
Pembekal kecairan
Penyedia kecairan (LP) ialah bank yang dihubungkan melalui jambatan kecairan , broker utama atau firma utama yang menstrim harga bida/tawaran boleh laku kepada broker forex STP atau ECN untuk pelaksanaan pesanan pelanggan. Platform perdagangan broker menghubungkan kepada satu atau lebih LP melalui jambatan kecairan. Hubungan LP menentukan spread yang boleh ditawarkan oleh broker dan aset yang tersedia untuk didagangkan di platform mereka.
Saiz Lot
Lot standard dalam forex ialah 100,000 unit — unit asas pada platform dagangan mata wang asas. Broker juga menawarkan lot mini (10,000 unit) dan lot mikro (1,000 unit) untuk akaun yang lebih kecil. Saiz lot menentukan nilai pip dan keperluan margin untuk sebarang posisi. Struktur komisen dan hasil spread dikira setiap lot yang didagangkan — metrik utama dalam pelaporan hasil CRM dan pengiraan komisen IB.
LTV (Nilai Sepanjang Hayat)
Nilai seumur hidup pelanggan ialah jumlah pendapatan bersih yang dijangkakan oleh broker daripada seorang pelanggan sepanjang tempoh penuh hubungan perdagangan mereka. LTV dikira sebagai purata pendapatan perdagangan bulanan, dijejaki dalam CRM didarab dengan purata tempoh pelanggan dalam bulan, ditolak kos servis. CRM menjejaki LTV mengikut kohort dan saluran pemerolehan, membolehkan broker menentukan CAC berdaya maju maksimum bagi setiap segmen pelanggan.
M
MAM (Pengurus Berbilang Akaun)
Sistem MAM membolehkan seorang pengurus wang melaksanakan dagangan secara serentak merentasi berbilang sub-akaun pelanggan daripada satu akaun induk, dengan keuntungan dan kerugian diagihkan secara berkadaran kepada setiap sub-akaun berdasarkan kaedah peruntukan yang dipilih (ekuiti, baki atau lot). MAM adalah perkara biasa dalam perkhidmatan akaun terurus dan pejabat keluarga. CRM menjejaki hubungan MAM, yuran prestasi dan dokumentasi pendedahan.
API Pengurus
API Pengurus ialah antara muka pengaturcaraan aplikasi bahagian pelayan yang disediakan oleh MetaQuotes untuk platform MT4 dan MT5, yang membolehkan sistem pihak ketiga — CRM, pejabat belakang, alat pelaporan — membaca data akaun, mencipta akaun, mengurus baki dan menjana laporan dalam masa nyata. CRM forex yang disepadukan melalui API Pengurus mempunyai akses langsung dan langsung kepada semua data dagangan peringkat akaun.
Margin
Margin ialah jumlah dana yang mesti didepositkan oleh pelanggan sebagai cagaran untuk membuka posisi di platform dagangan bagi membuka dan mengekalkan posisi dagangan berleveraj. Ia dinyatakan sebagai peratusan saiz posisi penuh — keperluan margin 3.33% (leveraj 1:30) bermakna pelanggan memerlukan $3,333 untuk membuka posisi EUR/USD $100,000. Keperluan margin berbeza mengikut instrumen dan ditetapkan dalam konfigurasi kumpulan akaun MT4/MT5 oleh broker.
Margin Call
Margin call berlaku apabila ekuiti akaun pelanggan jatuh di bawah paras margin penyelenggaraan yang diperlukan oleh broker, mencetuskan amaran bahawa dana tambahan mesti didepositkan untuk mengekalkan posisi terbuka. Jika ekuiti jatuh lebih jauh ke paras stop-out (biasanya 20–50% daripada keperluan margin), posisi ditutup secara automatik oleh platform dagangan. Ambang margin call ditetapkan dalam konfigurasi MT4/MT5 broker.
Tahap margin
Aras margin ialah nisbah ekuiti akaun pelanggan kepada margin yang digunakan — dipantau pada pelayan MT4/MT5 , dinyatakan sebagai peratusan: (Ekuiti ÷ Margin yang Digunakan) × 100. Aras margin 100% bermaksud ekuiti sama persis dengan margin yang diperlukan oleh posisi terbuka. Kebanyakan broker mengeluarkan amaran panggilan margin apabila aras margin jatuh kepada 80–100% dan mencetuskan henti automatik apabila ia jatuh kepada 20–50%. Memantau aras margin dalam masa nyata ialah fungsi teras sistem pengurusan risiko broker.
Mark-to-Market (MTM)
Mark-to-market ialah proses perakaunan harian yang dijejaki dalam CRM untuk menilai semula kedudukan kewangan terbuka broker — dan kedudukan kewangan B-Booknya — pada harga pasaran semasa, bukannya pada kos asal. MTM memastikan pendedahan risiko broker dan pengiraan modal kawal selia mencerminkan keadaan pasaran sebenar. Bagi akaun pelanggan, MTM dicerminkan secara berterusan dalam angka ekuiti yang dipaparkan dalam terminal dagangan.
miFID II
MiFID II (Arahan Pasaran dalam Instrumen Kewangan II) ialah rangka kerja kawal selia EU — broker mesti mematuhi apabila memulakan broker forex yang mengawal selia perkhidmatan pelaburan, termasuk broker forex runcit dan CFD. Ia memerlukan pelaksanaan terbaik, ketelusan pra-perdagangan dan pasca-perdagangan, tadbir urus produk yang ketat, had leveraj, perlindungan baki negatif dan pengkategorian pelanggan mandatori. Mana-mana broker yang memegang CySEC atau lesen kebangsaan EU yang lain mesti mematuhi obligasi MiFID II.
MT4 (MetaTrader 4)
MT4 ialah platform dagangan forex runcit yang paling banyak digunakan, dibina oleh MetaQuotes Software. Ia menyokong pelaksanaan pasaran dan pesanan tertangguh, dagangan automatik melalui Expert Advisors (EA) dan bersambung dengan sistem CRM broker melalui Manager API. Walaupun dikeluarkan pada tahun 2005, MT4 kekal sebagai platform dominan untuk forex runcit kerana ekosistem EA dan sokongan broker universalnya.
MT5 (MetaTrader 5)
MT5 ialah pengganti MT4, yang menawarkan jenis pesanan tambahan, lebih banyak rangka masa, kalendar ekonomi terbina dalam dan sokongan natif untuk saham, niaga hadapan dan CFD bersama forex. MT5 menggunakan API Pengurus yang berasingan daripada MT4, yang memerlukan integrasi CRM khusus. Penerimaan MT5 telah berkembang dengan ketara sejak MetaQuotes menghentikan lesen pelayan MT4 baharu untuk broker baharu.
Platform Pelbagai Aset
Platform dagangan berbilang aset menyokong dagangan merentasi pelbagai kelas instrumen — forex, ekuiti, indeks, komoditi, mata wang kripto dan ETF — melalui satu akaun dan antara muka pelanggan. Menawarkan platform berbilang aset meningkatkan asas pelanggan broker yang boleh dihubungi, meningkatkan pengekalan dengan membenarkan pelanggan berdagang dengan peluang mempelbagaikan dan menjana aliran hasil spread dan komisen tambahan di samping pasangan forex teras.
Pengurusan Pelbagai Jenama
Pengurusan berbilang jenama ialah keupayaan dalam CRM dan pejabat belakang broker untuk mengendalikan pelbagai jenama broker yang berbeza — setiap satu dengan portal pelanggan, identiti jenama, kumpulan akaun dan struktur IBnya sendiri — daripada satu infrastruktur pentadbiran. Ia membolehkan kumpulan broker menyasarkan pasaran geografi atau segmen pelanggan yang berbeza dengan penjenamaan yang disesuaikan tanpa menduplikasi sistem operasi atau proses pematuhan.
N
Perlindungan Baki Negatif
Perlindungan baki negatif (NBP) ialah jaminan bahawa akaun pelanggan tidak boleh berada di bawah sifar bahawa akaun pelanggan tidak boleh berada di bawah sifar walaupun jurang pasaran menyebabkan kerugian melebihi baki yang didepositkan. Di bawah peraturan ESMA, semua broker forex runcit EU/EEA mesti menawarkan NBP. Broker menyerap sebarang baki negatif yang disebabkan oleh jurang pasaran. NBP ialah langkah perlindungan pelanggan tetapi juga risiko kredit yang diuruskan oleh broker melalui tahap stop-out yang konservatif.
Penjelasan
Netting ialah mod akaun di mana posisi baharu — yang dikonfigurasikan dalam kumpulan akaun MT4/MT5 dalam instrumen dan arah yang sama seperti posisi sedia ada meningkatkan saiz posisi sedia ada, manakala posisi dalam arah yang bertentangan mengurangkan atau menutupnya — menghasilkan hanya satu posisi bersih bagi setiap instrumen pada bila-bila masa. Peraturan ESMA memerlukan mod netting untuk pelanggan runcit di EU. Netting memudahkan pengurusan risiko dan pengiraan margin berbanding mod lindung nilai.
NDD (Meja Bukan Urusan)
Broker bukan meja urusan menyalurkan semua pesanan pelanggan secara elektronik kepada penyedia kecairan tanpa campur tangan manusia atau budi bicara peniaga. Model NDD — yang merangkumi STP dan ECN — menghapuskan konflik kepentingan yang wujud dalam operasi meja urusan dan dikaitkan dengan spread yang lebih ketat, pelaksanaan yang lebih pantas dan ketelusan yang lebih tinggi. Pengawal selia di kebanyakan bidang kuasa peringkat 1 memerlukan broker untuk mendedahkan sama ada mereka mengendalikan meja urusan.
NPS (Skor Penggalak Bersih)
NPS mengukur kesetiaan pelanggan dengan bertanya sejauh mana pelanggan mungkin mengesyorkan broker tersebut kepada rakan atau rakan sekerja, pada skala 0–10. Skor 9–10 adalah promoter; 7–8 adalah pasif; 0–6 adalah pengkritik. NPS bersamaan dengan peratusan promoter ditolak peratusan pengkritik. Broker Forex menggunakan tinjauan NPS, yang dicetuskan melalui CRM , untuk mengenal pasti pelanggan berisiko dan mengukur kesan penambahbaikan perkhidmatan.
O
OMS (Sistem Pengurusan Pesanan)
Sistem pengurusan pesanan ialah perisian yang disepadukan dengan MT4/MT5 yang menerima, mengesahkan, menghalakan dan menjejaki pesanan pelanggan daripada penyerahan hingga pelaksanaan dan penyelesaian. Dalam broker forex, OMS terletak di antara terminal pelanggan dan jambatan kecairan, menggunakan semakan risiko pra-perdagangan (ketersediaan margin, instrumen terhad, had kedudukan) sebelum meneruskan pesanan. Log OMS menyediakan rekod pelaksanaan yang diperlukan untuk pelaporan pelaksanaan terbaik.
Onboarding
Pembukaan klien merupakan proses menyeluruh untuk mendaftarkan klien dagangan baharu: mengumpul maklumat peribadi, menjalankan pemeriksaan kesesuaian dan KYC/AML, meluluskan akaun, mencipta akaun dagangan MT4/MT5, memproses deposit pertama dan menyampaikan kelayakan akses platform. Aliran kerja pembukaan yang diperkemas — diukur dalam beberapa minit dan bukannya hari — merupakan pemacu penukaran utama dan fungsi teras CRM forex moden.
Penghalaan Pesanan
Penghalaan pesanan ialah logik — yang dikonfigurasikan dalam jambatan kecairan — yang menentukan ke mana pesanan pelanggan dihantar selepas ia meninggalkan platform dagangan — kepada penyedia kecairan tertentu, kepada B-Book dalaman broker atau kepada kolam ECN agregat. Peraturan penghalaan dikonfigurasikan dalam jambatan kecairan dan boleh berdasarkan instrumen, saiz pesanan, kumpulan akaun pelanggan, masa dalam sehari atau kadar pengisian LP. Penghalaan optimum secara langsung mempengaruhi kualiti pelaksanaan dan keuntungan broker.
P
PAMM (Modul Pengurusan Peruntukan Peratusan)
Sistem PAMM membolehkan pelabur memperuntukkan dana kepada akaun dagangan induk pengurus wang, dengan semua keuntungan, kerugian dan yuran diagihkan secara berkadaran kepada setiap sub-akaun pelabur berdasarkan peratusan bahagian mereka daripada jumlah keseluruhan kumpulan. PAMM berbeza daripada MAM kerana peruntukan adalah berasaskan peratusan ekuiti dan bukannya berasaskan lot. Broker menawarkan PAMM sebagai produk pelaburan terurus yang ditadbir melalui modul pengurusan dana CRM.
Pasport
Pemberian pasport merupakan mekanisme di bawah undang-undang EU/EEA — kunci apabila memulakan pembrokeran forex di Eropah yang mana firma perkhidmatan kewangan yang diberi kuasa di satu negara anggota EU boleh menyediakan perkhidmatan di mana-mana negara anggota lain tanpa mendapatkan lesen berasingan di setiap negara. Broker forex berlesen CySEC boleh memasuki Jerman, Perancis, Itali dan semua negara EU lain di bawah MiFID II. Kebenaran FCA selepas Brexit, UK tidak lagi menyediakan hak pemberian pasport ke dalam pasaran EU.
Pembekal Perkhidmatan Pembayaran (PSP)
PSP ialah syarikat pihak ketiga yang membolehkan broker forex menerima deposit pelanggan dan memproses pengeluaran melalui pelbagai saluran pembayaran — kad kredit/debit, pemindahan bank, e-dompet dan mata wang kripto — melalui satu penyepaduan. CRM forex dengan sokongan berbilang PSP bersambung ke berbilang gerbang pembayaran secara serentak, menghalakan transaksi melalui penyedia optimum mengikut mata wang, rantau atau keutamaan pelanggan.
Saringan PEP
Saringan PEP (Orang yang Terdedah Secara Politik) ialah proses AML untuk mengenal pasti sama ada pelanggan memegang atau pernah memegang jawatan awam yang penting — ketua negara, ahli politik kanan, pegawai kehakiman atau pegawai tentera — yang mewujudkan risiko rasuah atau rasuah yang tinggi. Status PEP tidak menghalang pembukaan akaun tetapi memerlukan usaha wajar yang dipertingkatkan dan kelulusan pengurusan kanan. Kebanyakan modul pematuhan CRM forex termasuk saringan PEP automatik.
Pip
Pip (peratusan dalam mata) ialah pergerakan harga piawai terkecil dalam pasangan mata wang, bersamaan dengan 0.0001 untuk kebanyakan pasangan (0.01 untuk pasangan JPY). Nilai pip menentukan keuntungan dan kerugian setiap lot: pada lot standard EUR/USD, satu pip bersamaan dengan $10. Spread harga broker dalam pip — spread 1.5 pip pada EUR/USD bermakna kos memasuki posisi lot standard ialah $15. Nilai pip menyokong pengiraan komisen dan pembayaran IB setiap lot.
Pemalam (MT4/MT5)
Plugin MT4/MT5 ialah modul sisi pelayan yang melanjutkan fungsi natif platform dagangan tanpa mengubah suai perisian teras MetaQuotes. Plugin broker biasa termasuk pengurus spread dan komisen, modul sambungan jambatan, pengawal PAMM/MAM dan alat pengurusan risiko. Plugin berkomunikasi dengan pelayan dagangan secara langsung dan dipasang oleh pentadbir platform broker melalui konfigurasi pelayan, bukan melalui kemas kini MetaQuotes.
PnL (Untung dan Rugi)
PnL ialah keuntungan atau kerugian bersih yang dijana oleh kedudukan dagangan yang dijejaki dalam CRM atau portfolio. PnL yang direalisasikan terkunci apabila kedudukan ditutup; PnL yang tidak direalisasikan turun naik sementara kedudukan kekal terbuka. Dalam konteks broker B-Book, PnL pelanggan dicerminkan — keuntungan pelanggan mewakili kerugian broker dan sebaliknya — menjadikan pemantauan PnL masa nyata merentasi keseluruhan buku sebagai keperluan pengurusan risiko teras yang dijejaki oleh sistem pengurusan risiko.
Perdana Perdana (PoP)
Prime of prime ialah institusi kewangan perantara yang menyediakan akses kecairan peringkat 1 yang menyediakan broker forex yang lebih kecil dengan akses kepada kecairan antara bank dan perkhidmatan brokeraj utama yang sebaliknya memerlukan hubungan langsung dengan bank peringkat 1 (Goldman Sachs, JP Morgan, Citi). PoP mengagregatkan kecairan daripada berbilang broker utama dan menyampaikannya ke hiliran kepada broker runcit dan peringkat pertengahan melalui sambungan FIX API, dengan pengantaraan kredit disertakan.
Pembahagian Untung
Pembahagian keuntungan ialah pengaturan antara firma perdagangan prop dan pedagang yang dibiayai yang menentukan bagaimana keuntungan perdagangan dibahagikan. Pembahagian industri standard adalah 70–90% kepada pedagang dan 10–30% kepada firma. Nisbah pembahagian boleh meningkat apabila pedagang meningkat ke peringkat akaun yang lebih tinggi. CRM perdagangan prop mengira pembahagian keuntungan pada setiap permintaan pengeluaran dan menjana penyata pembayaran secara automatik.
CRM Dagangan Prop
CRM perdagangan prop ialah perisian khusus yang direka untuk firma perdagangan proprietari yang menawarkan program pedagang yang dibiayai. Ia mengurus kitaran hayat cabaran penuh: penciptaan akaun, penguatkuasaan peraturan (had pengeluaran, sasaran keuntungan, keperluan hari perdagangan), perkembangan automatik kepada status yang dibiayai dan pemprosesan pembayaran. Tidak seperti CRM forex runcit, CRM perdagangan prop menjejaki metrik prestasi dan bukannya hubungan pelanggan.
R
Perdamaian
Penyelarasan ialah proses mengesahkan bahawa rekod kewangan dalam pejabat belakang broker dan CRM sepadan dengan baki yang disimpan dalam platform dagangan, akaun PSP dan akaun bank kepada peratusan. Penyelarasan harian mengesan percanggahan yang disebabkan oleh panggilan API yang gagal, perbezaan masa atau ralat pemprosesan sebelum ia bertambah. Kedudukan yang tidak diselaraskan merupakan risiko pematuhan dan operasi yang ketara bagi broker yang dikawal selia.
Modal Kawal Selia
Modal kawal selia ialah modal bersih minimum yang diperlukan apabila memulakan pembrokeran forex yang mesti dipegang oleh broker forex berlesen pada setiap masa seperti yang dikehendaki oleh pengawal selianya. Keperluan berbeza mengikut jenis lesen: CySEC memerlukan €125,000–€730,000; FCA memerlukan £730,000 untuk urusan atas akaun sendiri. Modal kawal selia bertindak sebagai penampan kewangan yang melindungi dana pelanggan, dan pasukan pematuhan broker mesti memantau kecukupan modal setiap bulan dan melaporkan pelanggaran kepada pengawal selia dengan segera.
Pelaporan Peraturan
Pelaporan kawal selia ialah kewajipan yang diautomasikan oleh modul pematuhan CRM untuk menyerahkan data berstruktur kepada pengawal selia mereka — termasuk laporan transaksi pelanggan (MiFID II Perkara 26), laporan pelaksanaan terbaik (RTS 27/28), penyata kewangan dan laporan transaksi yang mencurigakan. Kebanyakan laporan dihantar secara elektronik melalui mekanisme pelaporan yang diluluskan. CRM forex dengan modul pematuhan mengautomasikan pengekstrakan data dan memformat laporan mengikut spesifikasi pengawal selia.
REST API
API REST (Pemindahan Keadaan Perwakilan) ialah antara muka standard web yang membolehkan aplikasi luaran menghantar dan menerima data daripada sistem menggunakan permintaan HTTP standard (GET, POST, PUT, DELETE). Dalam teknologi forex, API REST menghubungkan CRM kepada penyedia KYC, PSP, platform analitik dan portal klien tersuai. Tidak seperti API Pengurus MT4, yang memerlukan sambungan berterusan, API REST adalah tanpa status dan lebih mudah untuk disepadukan.
Pengekalan
Pengekalan pelanggan merupakan amalan untuk memastikan pelanggan perdagangan aktif terlibat dan menjana pendapatan dari semasa ke semasa, diukur sebagai peratusan pelanggan yang kekal aktif dalam tempoh 30/60/90 hari. Taktik pengekalan yang diuruskan melalui CRM termasuk urutan e-mel penglibatan semula, pencetus bonus kesetiaan, jangkauan pengurus akaun kepada pelanggan yang tidak aktif, pertandingan perdagangan dan ulasan pasaran yang diperibadikan — semuanya dicetuskan oleh aktiviti atau peristiwa tidak aktif.
Kongsi pendapatan
Perkongsian hasil ialah model komisen rakan kongsi yang dijejaki dalam portal IB CRM. Broker pengenalan atau sekutu memperoleh peratusan berterusan — biasanya 20–40% — daripada hasil dagangan bersih yang dijana oleh pelanggan rujukan mereka setiap bulan. Tidak seperti CPA, perkongsian hasil mewujudkan aliran pendapatan jangka panjang yang sejajar dengan pengekalan pelanggan. CRM mengira perkongsian hasil secara automatik daripada data platform dagangan langsung dan menjana penyata pembayaran bulanan untuk setiap rakan kongsi.
Sistem Pengurusan Risiko
Sistem pengurusan risiko (RMS) memantau pendedahan bersih agregat broker merentasi semua kedudukan B-Book dalam masa nyata, menandakan apabila kepekatan dalam satu instrumen atau segmen pelanggan melebihi ambang yang ditetapkan. RMS boleh mengautomasikan pencetus lindung nilai — mengarahkan jambatan kecairan untuk menghantar dagangan perlindungan kepada LP — dan menjana laporan pendedahan risiko untuk pengurusan kanan dan pasukan pematuhan.
Berbalik (Tukar)
Rollover, atau swap, ialah faedah ke atas posisi semalaman yang dikenakan pada posisi forex yang kekal terbuka selepas waktu pemotongan harian (biasanya 17:00 waktu New York). Kadar swap mencerminkan perbezaan kadar faedah antara kedua-dua mata wang dalam pasangan tersebut. Akaun bebas swap (Islam) menghapuskan yuran rollover dengan mengenakan yuran pentadbiran. Kadar swap dikonfigurasikan setiap instrumen pada pelayan MT4/MT5 dan boleh diselaraskan oleh broker.
S
Senarai Sekatan
Senarai sekatan ialah pangkalan data individu, entiti dan bidang kuasa yang tertakluk kepada sekatan kewangan yang dikenakan oleh kerajaan atau badan antarabangsa (OFAC, EU, PBB, FATF). Broker Forex diwajibkan secara sah untuk menapis semua pelanggan baharu dan akaun sedia ada berbanding senarai sekatan semasa sebelum memproses transaksi. Penapisan sekatan diautomasikan dalam modul pematuhan CRM melalui sambungan API masa nyata ke pangkalan data penapisan.
Pelan Penskalaan
Pelan penskalaan ialah dasar CRM perdagangan prop yang meningkatkan saiz akaun pedagang yang dibiayai — dan oleh itu risiko maksimum yang dibenarkan — apabila mereka mencapai keuntungan yang konsisten sepanjang tempoh pembayaran berturut-turut. Contohnya, pedagang yang bermula pada $100,000 boleh meningkat kepada $200,000 selepas dua bulan berturut-turut yang menguntungkan memenuhi kriteria yang ditetapkan. Peraturan penskalaan dikuatkuasakan oleh CRM perdagangan prop, yang mencetuskan peningkatan saiz akaun secara automatik.
Akaun Diasingkan
Akaun klien terasing adalah akaun bank — wajib apabila memulakan broker forex — di mana broker memegang dana klien sepenuhnya secara berasingan daripada dana operasinya sendiri, supaya wang klien dilindungi sekiranya berlaku insolvensi broker. Pengasingan adalah syarat lesen wajib di bawah FCA, CySEC, ASIC dan kebanyakan peraturan tier-1. Pejabat belakang mesti menyelaraskan jumlah baki akaun klien dengan baki bank terasing setiap hari untuk menunjukkan pematuhan.
SLA (Perjanjian Tahap Perkhidmatan)
SLA ialah komitmen kontraktual untuk infrastruktur perdagangan antara vendor teknologi dan broker forex yang menentukan piawaian prestasi minimum — biasanya masa operasi platform (99.9%), masa tindak balas insiden dan objektif titik pemulihan data (RPO). Broker harus memerlukan SLA daripada vendor CRM, penyedia hosting MT4/MT5 dan jambatan kecairan. Kegagalan untuk memenuhi terma SLA memberikan broker alasan untuk kredit perkhidmatan atau penamatan kontrak.
gelinciran
Gelinciran ialah perbezaan antara harga yang diminta dan harga yang dilaksanakan pada platform dagangan untuk melaksanakan pesanan dan harga di mana ia sebenarnya dipenuhi. Gelinciran positif (pengisian pada harga yang lebih baik) boleh berlaku dalam pasaran yang bergerak pantas; gelinciran negatif (pengisian pada harga yang lebih buruk) adalah lebih biasa dan merupakan pemacu ketidakpuasan pelanggan yang ketara. Broker STP/ECN mengalami gelinciran disebabkan oleh kelewatan pengisian LP; Broker B-Book mengawalnya melalui budi bicara meja urusan.
Dagangan sosial
Dagangan sosial ialah ciri platform bersepadu MT4/MT5 yang membolehkan pelanggan melayari papan pendahulu kedudukan pedagang lain, melihat statistik prestasi mereka dan menyalin dagangan mereka secara manual atau automatik. Dagangan sosial meningkatkan kelenturan platform, menarik pelanggan yang kekurangan pengalaman perdagangan dan menjana pendapatan komisen tambahan daripada dagangan yang disalin. Ia biasanya dilaksanakan sebagai modul dalam portal pelanggan broker, yang disepadukan dengan platform perdagangan.
Sumber dana
Sumber dana (SoF) ialah keperluan AML untuk broker forex memahami dan mengesahkan dari mana modal perdagangan pelanggan berasal — pendapatan pekerjaan, keuntungan perniagaan, pewarisan atau penjualan aset. Dokumentasi SoF diperlukan untuk semua pelanggan dan mesti lebih ketat untuk pendeposit besar dan PEP. Aliran kerja pematuhan CRM menyimpan pengisytiharan SoF bersama dokumen KYC dan mencetuskan semakan berkala untuk pelanggan bernilai tinggi yang aktif.
Spread
Spread ialah perbezaan antara harga bida pada platform dagangan (tempat broker membeli daripada pelanggan) dan harga tanya (tempat broker menjual kepada pelanggan) untuk instrumen tertentu. Spread ialah sumber pendapatan utama untuk broker pembuat pasaran dan STP. Spread mentah daripada LP biasanya 0.0–0.2 pip pada EUR/USD; broker runcit menambah markup untuk menjana pendapatan, menghasilkan spread menghadap pelanggan sebanyak 0.6–2.0 pip bergantung pada jenis akaun.
Stop Loss
Stop loss ialah pesanan tertunda yang diletakkan melalui platform dagangan yang diletakkan pada tahap harga yang secara automatik menutup kedudukan jika pasaran mencapai tahap tersebut — mengehadkan kerugian maksimum pelanggan dalam perdagangan. Stop loss ialah alat pengurusan risiko pelanggan teras. Bagi broker, memahami taburan kluster stop-loss pelanggan membantu meramalkan di mana kecairan pemburuan stop wujud dan memaklumkan keputusan lindung nilai B-Book dalam sistem pengurusan risiko.
Stop Out Level
Tahap stop-out ialah ambang tahap margin dalam kumpulan akaun MT4/MT5 yang secara automatik mula menutup posisi terbuka pelanggan — bermula dengan yang paling tidak menguntungkan — untuk mengelakkan baki akaun daripada menjadi negatif. Tahap stop-out biasa ialah tahap margin 20–50%. Ambang stop-out dikonfigurasikan dalam tetapan kumpulan akaun MT4/MT5 dan mesti ditetapkan untuk melindungi kewajipan perlindungan baki negatif broker.
STP (Pemprosesan Lurus)
STP ialah model pelaksanaan di mana broker forex menghalakan semua pesanan pelanggan terus kepada penyedia kecairan tanpa campur tangan manual atau pengambilan kedudukan dalaman. Broker STP bertindak sebagai perantara tulen, memperoleh pendapatan melalui penambahan spread atau komisen setiap dagangan. STP memerlukan sambungan langsung antara platform dagangan dan satu atau lebih penyedia kecairan melalui sistem penghalaan pesanan elektronik.
Sub-IB
Sub-IB ialah broker pengenalan yang berada dalam rangkaian rujukan IB lain dan bukannya mempunyai perjanjian langsung dengan broker tersebut. IB induk merekrut dan mengurus sub-IB, memperoleh komisen ganti rugi atas jumlah dagangan yang dijana oleh pelanggan sub-IB. Hubungan sub-IB dijejaki dalam pokok IB berbilang peringkat CRM , dan pengiraan komisen dijalankan secara automatik melalui setiap peringkat hierarki.
Penilaian Kesesuaian
Penilaian kesesuaian ialah keperluan kawal selia yang diuruskan dalam aliran onboarding klien untuk broker forex bagi menilai sama ada keadaan kewangan, pengalaman pelaburan dan toleransi risiko klien sesuai untuk perdagangan leveraj sebelum meluluskan akaun langsung. MiFID II dan peraturan yang setara memerlukan penilaian kesesuaian yang didokumenkan untuk semua pelanggan runcit baharu. Penilaian dijalankan melalui soal selidik onboarding klien yang diuruskan dalam CRM.
Akaun Bebas Swap
Akaun bebas swap (Islam) ialah akaun dagangan yang dikonfigurasikan untuk menghapuskan caj faedah peralihan semalaman, menjadikannya mematuhi prinsip kewangan Islam yang melarang Riba (faedah). Broker mungkin mengenakan yuran pentadbiran tetap atau meluaskan spread pada posisi yang dipegang semalaman berbanding swap. Kelayakan dan konfigurasi akaun bebas swap diuruskan dalam pelayan MT4/MT5 dan dijejaki dalam profil klien CRM.
T
Repositori Perdagangan
Repositori perdagangan ialah pangkalan data berpusat yang berdaftar dengan pengawal selia (contohnya, Repositori Derivatif DTCC, REGIS-TR di Eropah) yang mana broker mesti melaporkan transaksi derivatif OTC di bawah EMIR dan peraturan yang setara. Repositori perdagangan mengekalkan rekod telus semua perdagangan yang dilaporkan yang boleh diakses oleh pengawal selia untuk pemantauan risiko sistemik. Modul pematuhan CRM memformat dan menghantar laporan EMIR ke repositori perdagangan yang ditetapkan secara automatik.
Platform dagangan
Platform dagangan ialah antara muka perisian yang digunakan oleh pelanggan untuk mengakses harga pasaran langsung, membuat pesanan, mengurus kedudukan dan melihat sejarah akaun. Dalam forex runcit, MT4 dan MT5 adalah platform dominan, diikuti oleh cTrader. Platform ini bersambung ke pelayan broker, yang seterusnya bersambung melalui jambatan kecairan kepada penyedia kecairan. Platform dagangan ialah komponen yang paling ketara oleh pelanggan dalam susunan teknologi brokeraj.
Pemantauan Transaksi
Pemantauan transaksi ialah proses AML berterusan untuk menganalisis deposit, pengeluaran dan aktiviti perdagangan pelanggan bagi corak yang mungkin menunjukkan pengubahan wang haram, penipuan atau pengelakan sekatan. Tanda amaran termasuk deposit nombor bulat yang besar, pengeluaran penuh serta-merta selepas perdagangan minimum, deposit daripada pelbagai sumber yang tidak berkaitan dan corak perdagangan yang tidak konsisten dengan pengalaman yang dinyatakan. Pemantauan transaksi ialah fungsi AML automatik dalam modul pematuhan CRM.
Penyelesaian Broker Siap Guna
Penyelesaian broker siap guna ialah susunan teknologi lengkap yang telah dikonfigurasikan terlebih dahulu — platform perdagangan, CRM, pejabat belakang, portal pelanggan dan pemprosesan pembayaran — yang membolehkan usahawan melancarkan broker forex yang dikawal selia tanpa membina infrastruktur dari awal. Penyedia siap guna membekalkan sama ada label putih lesen mereka sendiri atau teknologi untuk menyokong broker baharu mendapatkan lesennya sendiri. Masa untuk melancarkan biasanya 4–12 minggu berbanding 12–24 bulan untuk binaan tersuai sepenuhnya.
Pengesahan Dua Faktor (2FA)
Pengesahan dua faktor ialah mekanisme keselamatan yang memerlukan pengguna memberikan dua bukti identiti bebas sebelum mengakses akaun — biasanya kata laluan dan kod sekali pakai berasaskan masa (TOTP) daripada aplikasi pengesah atau SMS. 2FA ialah amalan terbaik kawal selia untuk CRM broker forex dan akses portal pelanggan. Di bawah GDPR dan kebanyakan rangka kerja AML, broker mesti melaksanakan kawalan akses teknikal yang sesuai, yang mana 2FA ialah standard minimum.
U
Uptime
Masa operasi ialah peratusan masa platform dagangan, CRM atau perkhidmatan teknologi tersedia dan beroperasi: (Jumlah Masa − Masa Henti) ÷ Jumlah Masa × 100. Masa operasi 99.9% membenarkan 8.7 jam masa henti setahun; 99.99% (empat sembilan) membenarkan 52 minit. Jaminan masa operasi ditakrifkan dalam SLA antara broker dan vendor teknologinya . Masa henti platform dagangan semasa peristiwa pasaran yang tidak menentu mewujudkan aduan pelanggan yang ketara dan potensi liabiliti kawal selia.
Atribusi UTM
Parameter UTM (Modul Penjejakan Urchin) ialah tag yang dilampirkan pada URL pendaftaran dan halaman pendaratan — sumber, medium, kempen, kandungan dan istilah — yang membolehkan broker forex mengesan dengan tepat kempen pemasaran atau pautan rakan kongsi yang mendorong setiap pendaftaran pelanggan baharu. CRM menyimpan nilai UTM terhadap rekod pelanggan, membolehkan atribusi corong penuh daripada klik pertama kepada akaun yang dibiayai dan pengiraan kos setiap pemerolehan yang tepat mengikut saluran.
V
VFSC (Suruhanjaya Perkhidmatan Kewangan Vanuatu)
VFSC ialah pengawal selia kewangan Vanuatu dan bidang kuasa pelesenan luar pesisir yang popular untuk broker forex. Lesen VFSC (Peniaga Sekuriti) — lihat panduan pelesenan broker forex kami — mempunyai keperluan modal yang minimum dan proses kelulusan yang cepat, menjadikannya menarik untuk syarikat baharu broker yang menyasarkan pasaran di luar bidang kuasa tier-1. VFSC dikelaskan sebagai lesen tier-3 — ia menyediakan kuasa operasi yang sah tetapi tidak diterima oleh LP institusi atau rakan niaga perbankan tier-1.
VPS (pelayan peribadi maya)
VPS ialah mesin maya yang dihoskan awan yang digunakan oleh pedagang dan broker untuk menjalankan Penasihat Pakar MT4/MT5, pelayan perdagangan atau perisian jambatan 24/7 tanpa bergantung pada mesin fizikal tempatan. Broker kerap menawarkan pengehosan VPS percuma atau bersubsidi kepada pelanggan aktif sebagai insentif pengekalan. Untuk infrastruktur broker sendiri, persekitaran VPS mesti memenuhi keperluan masa operasi SLA dan idealnya terletak berdekatan dengan enjin pemadanan LP untuk latensi minimum.
W
WebSocket
WebSocket ialah protokol komunikasi yang menyediakan sambungan dupleks penuh yang berterusan antara aplikasi klien dan pelayan, membolehkan penstriman data dua hala masa nyata tanpa tinjauan HTTP berulang. Dalam teknologi forex, WebSockets memperkasakan suapan harga langsung dalam infrastruktur teknologi broker , kemas kini ekuiti akaun dan penghantaran pemberitahuan masa nyata dalam portal klien dan papan pemuka CRM. Sambungan WebSocket lebih diutamakan berbanding API REST di mana data mesti dikemas kini secara berterusan.
Label putih
Broker forex label putih menggunakan platform perdagangan pra-binaan dan susunan teknologi yang dilesenkan daripada penyedia yang mantap — dijenamakan semula di bawah nama broker baharu — dan bukannya membina infrastruktur secara bebas. Pengaturan label putih mengurangkan kos permulaan dengan ketara tetapi biasanya melibatkan perkongsian hasil setiap lot dengan penyedia label putih. CRM forex boleh digunakan sebagai label putih untuk broker serantau atau IB yang ingin melancarkan penawaran berjenama mereka sendiri.
Aliran Kerja Pengeluaran
Aliran kerja pengeluaran ialah proses berstruktur dalam CRM dan pejabat belakang yang mengawal cara permintaan pengeluaran dana pelanggan diterima, disahkan, disemak AML, diluluskan, diproses melalui PSP dan diselaraskan. Aliran kerja pengeluaran yang direka bentuk dengan baik termasuk pemeriksaan penipuan automatik, amaran pemantauan transaksi AML, kelulusan berbilang peringkat untuk pengeluaran besar dan pemberitahuan status automatik kepada pelanggan pada setiap peringkat.
Automasi Aliran Kerja
Automasi aliran kerja dalam CRM forex ialah penggunaan peraturan berasaskan pencetus untuk melaksanakan tindakan yang telah ditetapkan tanpa campur tangan manual — contohnya, menghantar e-mel alu-aluan secara automatik apabila KYC diluluskan, membuat akaun dagangan apabila deposit pertama selesai atau memaklumkan pengurus akaun apabila jumlah dagangan pelanggan jatuh di bawah ambang selama 14 hari. Automasi mengurangkan jumlah kakitangan operasi, memendekkan masa tindak balas dan memastikan proses pematuhan dipatuhi secara konsisten.
Membina Broker Forex?
Pasukan kami mempunyai pengalaman lebih 18 tahun dalam menyediakan CRM, integrasi MT4/MT5 dan teknologi back-office untuk broker forex di seluruh dunia. Mari kita bincangkan tentang projek anda.
DivulgeTech — Teknologi Yang Berskala
