Đây là cẩm nang tham khảo về các thuật ngữ công nghệ, quy định và vận hành được sử dụng bởi các công ty môi giới ngoại hối, nhà cung cấp CRM và nhà cung cấp công nghệ giao dịch. Mỗi định nghĩa được viết để có thể trích xuất giọng nói trực tiếp và trích dẫn bằng AI.
Chuyển đến: A · B · C · D · E · F · G · H · I · K · L · M · N · O · P · R · S · T · U · V · W
A
Sách A
Một nhà môi giới A-Book chuyển trực tiếp tất cả các lệnh của khách hàng đến thị trường liên ngân hàng hoặc các nhà cung cấp thanh khoản, hoạt động như một trung gian thuần túy. Nhà môi giới kiếm doanh thu hoàn toàn thông qua phí chênh lệch giá hoặc hoa hồng trên mỗi giao dịch. Việc thực hiện lệnh theo mô hình A-Book loại bỏ xung đột lợi ích giữa nhà môi giới và khách hàng vì nhà môi giới thu lợi nhuận bất kể khách hàng thắng hay thua.
Nhóm tài khoản
Nhóm tài khoản là một lớp cấu hình trên máy chủ MT4 hoặc MT5, xác định các điều kiện giao dịch — đòn bẩy, chênh lệch giá, yêu cầu ký quỹ, các công cụ được phép — áp dụng cho mỗi tài khoản được chỉ định cho nhóm đó. Các nhà môi giới tạo các nhóm riêng biệt cho các phân khúc khách hàng khác nhau (khách hàng cá nhân, khách hàng chuyên nghiệp, tài khoản demo của IB) và chuyển đổi nhóm của khách hàng thông qua API Quản lý mà không làm gián đoạn phiên giao dịch của họ.
Tiếp thị liên kết (Forex)
Tiếp thị liên kết Forex là mô hình hợp tác dựa trên hiệu quả được theo dõi trong hệ thống CRM , trong đó đối tác liên kết thu hút lưu lượng truy cập đến trang web của nhà môi giới và kiếm được hoa hồng trên mỗi tài khoản được nạp tiền (CPA) hoặc một phần doanh thu giao dịch liên tục (chia sẻ doanh thu). Không giống như nhà môi giới giới thiệu, đối tác liên kết thuần túy thường không có mối quan hệ trực tiếp với khách hàng và hoạt động thông qua các liên kết được theo dõi chứ không phải thông qua các giới thiệu được quản lý.
AML (Chống rửa tiền)
AML đề cập đến khuôn khổ pháp lý và hoạt động mà các nhà môi giới ngoại hối phải thực hiện để phát hiện, báo cáo và ngăn chặn các giao dịch tài chính liên quan đến hoạt động tội phạm. Các nghĩa vụ AML bao gồm giám sát giao dịch, báo cáo hoạt động đáng ngờ, xác minh nguồn gốc tiền gửi đối với các khoản tiền gửi lớn và đánh giá rủi ro khách hàng liên tục. Hầu hết các quốc gia đều yêu cầu một chương trình AML được lập thành văn bản như một điều kiện cấp phép.
Tích hợp API
Việc tích hợp API — yếu tố then chốt trong tích hợp kỹ thuật của các công ty môi giới ngoại hối — kết nối hai hệ thống phần mềm để chúng có thể trao đổi dữ liệu tự động mà không cần xuất hoặc nhập thủ công. Trong một công ty môi giới ngoại hối, các tích hợp API quan trọng liên kết hệ thống CRM với API quản lý MT4/MT5, các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán, các nhà cung cấp dịch vụ xác minh KYC và các kho lưu trữ giao dịch. Độ sâu và độ tin cậy của các tích hợp API quyết định mức độ tự động hóa quy trình làm việc của công ty môi giới.
ASIC (Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Úc)
ASIC là cơ quan quản lý thị trường tài chính của Úc, chịu trách nhiệm cấp phép và giám sát các nhà môi giới ngoại hối hoạt động tại Úc. Các nhà môi giới được ASIC cấp phép phải duy trì tài sản hữu hình ròng tối thiểu là 1 triệu AUD, giữ tiền của khách hàng trong các tài khoản riêng biệt và tuân thủ Bộ quy tắc ứng xử của AFIA. ASIC được các đối tác tổ chức coi là giấy phép cấp 1.
Phân bổ nguồn lực (Tiếp thị)
Trong marketing môi giới ngoại hối, phân tích nguồn gốc khách hàng là quá trình xác định chiến dịch, kênh hoặc đối tác nào đã dẫn dắt khách hàng đăng ký, hoàn tất quy trình KYC và thực hiện khoản tiền gửi đầu tiên. Phân tích nguồn gốc khách hàng ở cấp độ CRM kết nối các tham số UTM từ liên kết đăng ký với hồ sơ khách hàng, cho phép các nhà môi giới tính toán chi phí trên mỗi tài khoản được nạp tiền theo nguồn và tối ưu hóa chi tiêu marketing cho phù hợp.
Đường mòn kiểm toán
Nhật ký kiểm toán là một bản ghi bất biến, có dấu thời gian, ghi lại mọi hành động được thực hiện trong hệ thống CRM , hệ thống quản lý nội bộ và nền tảng giao dịch của công ty môi giới — bao gồm các thay đổi tài khoản, phê duyệt tài liệu, điều chỉnh số dư và các sự kiện đăng nhập. Các cơ quan quản lý yêu cầu nhật ký kiểm toán để chứng minh rằng các biện pháp kiểm soát tuân thủ đã được thực hiện. Một hệ thống CRM ngoại hối tốt sẽ lưu trữ nhật ký kiểm toán ở định dạng chỉ ghi một lần và cho phép tìm kiếm chúng để phục vụ việc xem xét tuân thủ.
Giới thiệu tự động
Quy trình đăng ký tự động là quá trình đăng ký và phê duyệt khách hàng giao dịch mới bằng cách sử dụng quy trình làm việc CRM , thu thập dữ liệu ứng dụng, kích hoạt tải lên tài liệu KYC, chạy kiểm tra danh tính và PEP/lệnh trừng phạt thông qua API, và — sau khi được phê duyệt — tạo tài khoản MT4/MT5 và gửi thông tin đăng nhập, tất cả chỉ trong vài phút sau khi nộp đơn.
Hệ thống giao dịch tự động
Hệ thống giao dịch tự động (ATS) là phần mềm — bao gồm cả các Expert Advisor (EA) trong MT4/MT5 — tạo ra và gửi lệnh đến nền tảng giao dịch dựa trên chiến lược đã được lập trình, mà không cần sự can thiệp của con người tại thời điểm thực hiện. Trong MT4/MT5, các chiến lược tự động được mã hóa dưới dạng Expert Advisor (EA). Các nhà môi giới phải giám sát luồng lệnh ATS để phát hiện các mô hình cho thấy các chiến lược lạm dụng (chênh lệch độ trễ, dòng lệnh độc hại) và có thể hạn chế hoặc lọc hoạt động đó thông qua cài đặt nhóm tài khoản.
B
Hệ thống văn phòng hỗ trợ
Hệ thống quản lý nội bộ (back-office) trong một công ty môi giới ngoại hối quản lý tất cả các hoạt động không trực tiếp giao dịch với khách hàng: xử lý tiền gửi và rút tiền, đối chiếu tài khoản, báo cáo quy định, tài liệu tuân thủ và tính toán hoa hồng cho môi giới trung gian (IB). Một hệ thống quản lý nội bộ tích hợp, chia sẻ dữ liệu với hệ thống CRM và nền tảng giao dịch, giúp loại bỏ việc đối chiếu thủ công và giảm thiểu lỗi thanh toán. Nó là xương sống hoạt động đằng sau nền tảng giao dịch trực tiếp với khách hàng.
Số Dư
Trong tài khoản giao dịch, số dư là tổng giá trị tiền tệ của tài khoản sau khi tất cả các giao dịch đã đóng được thanh toán, trước khi tính đến bất kỳ khoản lãi hoặc lỗ chưa thực hiện nào. Số dư khác với vốn chủ sở hữu, bao gồm cả lãi và lỗ chưa thực hiện trên các vị thế mở. Hệ thống CRM và hệ thống quản lý nội bộ phải duy trì hồ sơ số dư khớp chính xác với máy chủ nền tảng giao dịch cho mỗi khoản tiền gửi, rút tiền và tiền thưởng được áp dụng.
Sách B
Một nhà môi giới B-Book nội bộ hóa các lệnh của khách hàng, thực hiện giao dịch ngược chiều với mọi giao dịch thay vì chuyển lệnh đó ra thị trường. Việc thực hiện lệnh theo mô hình B-Book có nghĩa là nhà môi giới có lợi nhuận khi khách hàng thua và thua lỗ khi khách hàng thắng, tạo ra một xung đột lợi ích mang tính cấu trúc mà các cơ quan quản lý ở hầu hết các khu vực pháp lý cấp 1 yêu cầu phải được công khai. Hầu hết các nhà môi giới bán lẻ sử dụng mô hình A/B-Book kết hợp.
Thực thi tốt nhất
Thực hiện lệnh tốt nhất là nghĩa vụ pháp lý đối với một nhà môi giới ngoại hối được quản lý , theo MiFID II và các quy định tương đương, nghĩa vụ của nhà môi giới là phải thực hiện tất cả các bước cần thiết để đạt được kết quả tốt nhất có thể cho khách hàng khi thực hiện lệnh — xem xét giá cả, chi phí, tốc độ, khả năng thực hiện và thanh toán. Các nhà môi giới phải duy trì chính sách thực hiện lệnh tốt nhất bằng văn bản, xem xét lại hàng năm và chứng minh sự tuân thủ thông qua các báo cáo thực hiện lệnh.
Công nghệ cầu nối (Cầu nối thanh khoản)
Cầu nối thanh khoản là phần mềm nằm giữa nền tảng giao dịch của nhà môi giới (MT4/MT5/cTrader) và các nhà cung cấp thanh khoản, tổng hợp các luồng giá, áp dụng các quy tắc đánh dấu chênh lệch giá và định tuyến các lệnh của khách hàng đến nhà cung cấp thanh khoản phù hợp dựa trên quy mô lệnh, loại công cụ hoặc nhóm tài khoản. Cầu nối này cũng xử lý logic chuyển đổi A-Book/B-Book và cung cấp khả năng giám sát rủi ro theo thời gian thực thông qua cầu nối thanh khoản về mức độ rủi ro ròng của nhà môi giới.
C
CAC (Chi phí Chuyển đổi Khách hàng)
Chi phí thu hút khách hàng (CAC) là tổng chi phí tiếp thị và bán hàng cần thiết để thu hút một khách hàng giao dịch có tiền gửi, được tính bằng cách chia tổng chi phí thu hút khách hàng trong một kỳ cho số lượng khách hàng mới gửi tiền lần đầu trong cùng kỳ đó. CAC là một chỉ số KPI quan trọng của công ty môi giới được theo dõi ở cấp độ CRM , được phân tích theo từng kênh (tìm kiếm trả phí, tiếp thị liên kết, giới thiệu từ IB) để tối ưu hóa việc phân bổ ngân sách tiếp thị.
CDD (Thẩm định khách hàng)
CDD là quy trình KYC/AML cơ bản mà các nhà môi giới ngoại hối áp dụng: xác minh danh tính (tên, địa chỉ, ngày sinh), hiểu rõ bản chất của mối quan hệ kinh doanh và đánh giá rủi ro rửa tiền. CDD là một phần nhỏ của KYC — tất cả khách hàng đều yêu cầu CDD tiêu chuẩn, nhưng khách hàng có rủi ro cao hơn (PEP, nhà giao dịch khối lượng lớn) yêu cầu thẩm định nâng cao (EDD). Tài liệu CDD phải được lưu giữ tối thiểu năm năm.
Tài khoản thử thách
Tài khoản thử thách là một hình thức đánh giá giao dịch tự doanh có cấu trúc, trong đó nhà giao dịch phải đạt được mục tiêu lợi nhuận đã định trong phạm vi rủi ro cho phép — thường là giới hạn thua lỗ tối đa và số ngày giao dịch tối thiểu — để đủ điều kiện nhận vốn thực. Quá trình thử thách được quản lý thông qua hệ thống CRM giao dịch tự doanh , hệ thống này theo dõi các chỉ số và tự động hóa tiến trình tài khoản.
Bồi hoàn
Giao dịch hoàn tiền (chargeback) xảy ra khi ngân hàng của khách hàng đảo ngược khoản tiền gửi vào thẻ trực tiếp với tổ chức phát hành thẻ, bỏ qua quy trình rút tiền của nhà môi giới. Hoàn tiền là một rủi ro hoạt động đáng kể đối với các nhà môi giới ngoại hối, đặc biệt là khi chấp nhận tiền gửi bằng thẻ tín dụng. Hệ thống CRM và bộ phận hỗ trợ phải ghi lại tất cả các phương thức gửi tiền, lưu giữ bằng chứng giao dịch và gắn cờ những khách hàng khởi xướng hoàn tiền để tăng cường giám sát.
biển nổi sóng
Tỷ lệ khách hàng rời bỏ (churn) là tỷ lệ khách hàng đang giao dịch ngừng giao dịch, trở nên không hoạt động hoặc đóng tài khoản. Trong giao dịch ngoại hối, tỷ lệ khách hàng rời bỏ được đo lường trong các khoảng thời gian 30, 60 và 90 ngày và được theo dõi ở cấp độ CRM bởi người quản lý tài khoản. Tỷ lệ khách hàng rời bỏ cao cho thấy vấn đề về giữ chân khách hàng — các nguyên nhân phổ biến bao gồm chất lượng thực hiện giao dịch kém, phạm vi sản phẩm hạn chế và đào tạo hội nhập không đầy đủ. Giảm tỷ lệ khách hàng rời bỏ sẽ làm tăng giá trị trọn đời của khách hàng (LTV).
Quản lý vòng đời khách hàng
Quản lý vòng đời khách hàng là quy trình từ đầu đến cuối để quản lý một khách hàng giao dịch, từ khi thu thập thông tin khách hàng tiềm năng ban đầu cho đến khi khách hàng không hoạt động hoặc rời bỏ tài khoản — bao gồm đăng ký, phê duyệt KYC, khoản tiền gửi đầu tiên, tương tác liên tục, các chiến dịch kích hoạt lại và đóng tài khoản. Một hệ thống CRM dành cho giao dịch ngoại hối sẽ cấu trúc vòng đời thành các giai đoạn được xác định rõ ràng, tự động hóa việc liên lạc và các nhiệm vụ ở mỗi giai đoạn, và cung cấp cho người quản lý tài khoản cái nhìn tổng quan về vị trí của từng khách hàng.
Portal khách hàng
Cổng thông tin khách hàng (còn được gọi là phòng giao dịch hoặc văn phòng giao dịch) là giao diện web hoặc di động mà qua đó khách hàng giao dịch quản lý mối quan hệ của họ với nhà môi giới — gửi và rút tiền, tải lên tài liệu KYC, mở thêm tài khoản giao dịch, truy cập sao kê và liên hệ với bộ phận hỗ trợ. Cổng thông tin khách hàng là giao diện người dùng của hệ thống CRM của nhà môi giới , và trải nghiệm người dùng (UX) của nó ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ lệ chuyển đổi và giữ chân khách hàng.
Thuê vị trí
Đặt máy chủ giao dịch (co-location) là việc đặt phần cứng máy chủ giao dịch của nhà môi giới trong cùng một trung tâm dữ liệu với các công cụ khớp lệnh của nhà cung cấp thanh khoản – thường là tại Equinix LD4 (London), NY4 (New York) hoặc TY3 (Tokyo). Việc đặt máy chủ giao dịch giúp giảm độ trễ thực thi lệnh từ mili giây xuống micro giây, điều này rất quan trọng đối với các nhà môi giới A-Book STP và bất kỳ khách hàng nào đang sử dụng các chiến lược nhạy cảm với độ trễ.
Ủy ban
Trong môi giới ngoại hối, hoa hồng là một khoản phí cố định trên mỗi giao dịch hoặc mỗi lô được tính cho khách hàng, cộng thêm hoặc thay thế cho phí chênh lệch giá. Các nhà môi giới ECN/STP thường tính phí hoa hồng (ví dụ: 6 đô la cho mỗi lô tiêu chuẩn giao dịch khứ hồi) cộng với phí chênh lệch giá thấp, thay vì phí chênh lệch giá rộng hơn mà không tính hoa hồng. Tỷ lệ và cấu trúc hoa hồng được thiết lập trong cài đặt nhóm tài khoản MT4/MT5 và được phản ánh trong mô-đun thanh toán của CRM.
Chương trình tuân thủ
Chương trình tuân thủ là tập hợp các chính sách, quy trình, biện pháp kiểm soát và trách nhiệm được ghi chép lại mà một nhà môi giới ngoại hối duy trì để đáp ứng các nghĩa vụ pháp lý của mình — bao gồm AML/KYC, thực hiện giao dịch tốt nhất, đánh giá tính phù hợp, bảo vệ dữ liệu và xử lý khiếu nại. Các cơ quan quản lý kỳ vọng chương trình tuân thủ sẽ được xem xét hàng năm, kiểm tra thường xuyên và được giám sát tích cực bởi một cán bộ tuân thủ được chỉ định.
Sao chép Giao dịch
Giao dịch sao chép là một dịch vụ cho phép một tài khoản giao dịch (người theo dõi) tự động sao chép các vị thế của một tài khoản khác (người giao dịch chính) trong thời gian thực, tỷ lệ thuận với quy mô tài khoản. Các nhà môi giới cung cấp giao dịch sao chép như một tính năng giữ chân khách hàng thông qua mô-đun PAMM hoặc MAM , thường được tích hợp với MT4/MT5 . Hệ thống CRM quản lý mối quan hệ giữa người giao dịch chính và người theo dõi, phí hiệu suất và các thông tin minh bạch.
CPA (Giá mỗi chuyển đổi)
CPA là mô hình hoa hồng dành cho đối tác và nhà môi giới độc lập, trong đó đối tác nhận được một khoản phí cố định cho mỗi khách hàng mới đáp ứng một sự kiện thu hút khách hàng nhất định — thường là hoàn tất quy trình KYC và thực hiện khoản tiền gửi đầu tiên đủ điều kiện trên một ngưỡng tối thiểu. Tỷ lệ CPA trong giao dịch ngoại hối thường dao động từ 200 đến 800 đô la Mỹ cho mỗi khách hàng tùy thuộc vào khu vực pháp lý và quy mô tiền gửi. Hệ thống CRM theo dõi điều kiện tham gia CPA và tự động kích hoạt thanh toán.
giao dịch
cTrader là một nền tảng giao dịch bán lẻ được phát triển bởi Spotware Systems, được định vị là lựa chọn thay thế chính cho MetaTrader dành cho các nhà môi giới ngoại hối và CFD. Nền tảng này có tính năng truy cập API trực tiếp (cTrader Open API), chức năng sao chép giao dịch gốc và giao dịch thuật toán thông qua cBots. Kiến trúc mở của cTrader khiến nó trở nên phổ biến với các nhà môi giới ECN đang tìm kiếm sự thực hiện lệnh minh bạch và tích hợp CRM thân thiện với nhà phát triển.
CySEC (Ủy ban Chứng khoán và Sàn giao dịch Cộng hòa Síp)
CySEC là cơ quan quản lý tài chính của Síp — xem hướng dẫn của chúng tôi về việc bắt đầu kinh doanh môi giới ngoại hối và khu vực cấp phép phổ biến nhất cho các nhà môi giới ngoại hối bán lẻ ở châu Âu. Giấy phép CySEC CIF (Công ty Đầu tư Síp) cung cấp quyền hoạt động xuyên suốt 27 quốc gia thành viên EU theo MiFID II. Vốn ban đầu tối thiểu là 125,000 euro đối với giao dịch khớp lệnh, tăng lên 730,000 euro đối với giao dịch trên tài khoản riêng.
D
Giới hạn tổn thất hàng ngày
Giới hạn thua lỗ hàng ngày là một quy tắc rủi ro trong phần mềm quản lý tài khoản giao dịch tự doanh (prop trading CRM) quy định mức thua lỗ tối đa mà một nhà giao dịch được cấp vốn có thể chịu trong bất kỳ ngày nào, được thể hiện bằng phần trăm số dư tài khoản hoặc bằng một con số tuyệt đối bằng đô la. Nếu vượt quá giới hạn thua lỗ hàng ngày, tài khoản giao dịch sẽ bị tạm dừng hoặc tự động đóng bởi hệ thống quy tắc của phần mềm prop trading CRM, bất kể tổng số dư tài khoản có còn nằm trong giới hạn thua lỗ cho phép hay không.
Chính sách lưu giữ dữ liệu
Chính sách lưu giữ dữ liệu xác định thời gian mà nhà môi giới ngoại hối lưu trữ hồ sơ khách hàng, nhật ký giao dịch, thông tin liên lạc và tài liệu tuân thủ trước khi xóa an toàn. Theo MiFID II, GDPR và hầu hết các quy định chống rửa tiền quốc gia, các nhà môi giới phải lưu giữ hồ sơ nhận dạng khách hàng ít nhất năm năm sau khi kết thúc mối quan hệ khách hàng và hồ sơ giao dịch ít nhất bảy năm. Hệ thống CRM phải tự động thực thi lịch trình lưu giữ này.
Bàn giao dịch
Bộ phận giao dịch (Dealing Desk - DD) là bộ phận giao dịch nội bộ tại một công ty môi giới B-Book hoặc công ty môi giới lai, có nhiệm vụ xem xét, chấp nhận, sửa đổi hoặc từ chối các lệnh của khách hàng trước khi thực hiện. Các công ty môi giới có bộ phận giao dịch có quyền quyết định về chất lượng thực hiện lệnh và có thể áp dụng báo giá lại hoặc trì hoãn. Ngược lại, các công ty môi giới không có bộ phận giao dịch (No-Dealing Desk - NDD) sử dụng định tuyến tự động đến các nhà cung cấp thanh khoản (LP). Sự chuyển đổi từ mô hình DD sang mô hình NDD/STP được thúc đẩy bởi áp lực pháp lý về việc thực hiện lệnh minh bạch và tốt nhất.
DFSA (Cơ quan dịch vụ tài chính Dubai)
Cơ quan Giám sát Tài chính Dubai (DFSA) quản lý các công ty dịch vụ tài chính hoạt động trong khu vực tự do Trung tâm Tài chính Quốc tế Dubai (DIFC). Giấy phép của DFSA cho phép một công ty môi giới ngoại hối phục vụ khách hàng trên khắp UAE và Trung Đông từ một thực thể được quản lý tại Dubai. DFSA là giấy phép cấp 2 được các khách hàng tổ chức tôn trọng nhưng không cung cấp quyền tiếp cận thị trường EU.
DORA là một quy định của EU (có hiệu lực từ tháng 1 năm 2025) áp đặt các yêu cầu bắt buộc về quản lý rủi ro CNTT, báo cáo sự cố và kiểm tra khả năng phục hồi hoạt động đối với các tổ chức tài chính — bao gồm cả các nhà môi giới ngoại hối được điều chỉnh theo MiFID II. DORA yêu cầu các nhà môi giới phải đánh giá và ràng buộc bằng hợp đồng các nhà cung cấp công nghệ bên thứ ba (nhà cung cấp CRM, nhà cung cấp dịch vụ đám mây, cổng thanh toán) với các tiêu chuẩn tối thiểu về khả năng phục hồi.
Rút vốn
Mức sụt giảm (drawdown) là sự giảm sút số dư tài khoản giao dịch từ giá trị cao nhất xuống mức thấp nhất sau đó, được biểu thị bằng phần trăm. Mức sụt giảm tối đa (maximum drawdown) là thông số rủi ro chính được sử dụng trong các tài khoản giao dịch thử thách (challenge accounts) — nhà giao dịch nào vượt quá giới hạn sụt giảm tối đa (thường là 5–10%) sẽ bị đóng tài khoản thử thách, bất kể lợi nhuận tổng thể hay số ngày giao dịch.
E
Môi giới ECN (Mạng Truyền thông Điện tử)
Sàn giao dịch ECN tổng hợp giá mua/bán từ nhiều nhà cung cấp thanh khoản và hiển thị mức giá tốt nhất hiện có cho khách hàng, khớp lệnh trực tiếp với báo giá của nhà cung cấp thanh khoản hoặc lệnh của khách hàng khác. Sàn giao dịch ECN tính phí hoa hồng trên mỗi giao dịch thay vì phí chênh lệch giá. Việc khớp lệnh ECN cung cấp chênh lệch giá thấp hơn trong các phiên giao dịch có tính thanh khoản cao, nhưng chênh lệch giá sẽ mở rộng đáng kể trong các sự kiện tin tức khi thanh khoản của nhà cung cấp thanh khoản giảm.
EDD (Thẩm định tăng cường)
Quy trình thẩm định tăng cường (EDD) là quy trình KYC nâng cao được áp dụng cho các khách hàng có rủi ro rửa tiền hoặc trừng phạt cao hơn — bao gồm các cá nhân có liên quan đến chính trị, khách hàng đến từ các khu vực pháp lý có rủi ro cao và các nhà giao dịch khối lượng lớn với các mô hình gửi tiền bất thường. EDD yêu cầu thêm tài liệu (nguồn gốc tài sản, quyền sở hữu thực tế), chữ ký của ban quản lý cấp cao và các cuộc kiểm tra định kỳ thường xuyên hơn so với quy trình thẩm định khách hàng tiêu chuẩn (CDD).
Báo cáo EMIR
Việc báo cáo theo EMIR (Quy định về cơ sở hạ tầng thị trường châu Âu) yêu cầu tất cả các nhà môi giới được EU quản lý phải báo cáo các giao dịch phái sinh OTC — bao gồm cả hợp đồng chênh lệch giá ngoại hối — cho một kho lưu trữ giao dịch được ủy quyền trong vòng một ngày làm việc kể từ khi thực hiện giao dịch. Vi phạm sẽ dẫn đến các biện pháp trừng phạt của cơ quan quản lý. Hầu hết các hệ thống CRM ngoại hối đều bao gồm tính năng tự động hóa báo cáo EMIR như một phần của mô-đun tuân thủ.
Equity
Vốn chủ sở hữu là giá trị thực tế của tài khoản giao dịch : số dư cộng hoặc trừ tất cả lợi nhuận và thua lỗ chưa thực hiện trên các vị thế đang mở. Vốn chủ sở hữu biến động liên tục theo sự thay đổi của giá thị trường. Cơ chế gọi ký quỹ và dừng lệnh của nhà môi giới giám sát vốn chủ sở hữu so với mức ký quỹ yêu cầu — khi vốn chủ sở hữu giảm xuống mức gọi ký quỹ, khách hàng sẽ được cảnh báo; ở mức dừng lệnh, các vị thế sẽ bị nền tảng tự động đóng.
Tiếp xúc
Mức độ rủi ro ròng là tổng rủi ro theo hướng được hệ thống quản lý rủi ro theo dõi sau khi bù trừ tất cả các vị thế của khách hàng. Một nhà môi giới mua 10 lot và bán 7 lot trên cặp EUR/USD có mức độ rủi ro mua ròng là 3 lot. Hệ thống quản lý rủi ro tính toán mức độ rủi ro theo thời gian thực theo từng công cụ và từng loại tiền tệ để xác định thời điểm phòng ngừa rủi ro còn lại trên thị trường liên ngân hàng, ngăn chặn nhà môi giới tích lũy rủi ro thị trường ngoài ý muốn.
F
FATF (Lực lượng đặc nhiệm hành động tài chính)
FATF là một tổ chức liên chính phủ thiết lập các tiêu chuẩn quốc tế về chống rửa tiền/chống tài trợ khủng bố và tài trợ khủng bố. Các quốc gia nằm trong danh sách xám hoặc danh sách đen của FATF tiềm ẩn rủi ro rửa tiền cao – các nhà môi giới ngoại hối phải thực hiện thẩm định kỹ lưỡng hơn đối với khách hàng đến từ các quốc gia này. Tư cách thành viên FATF và tình trạng trong danh sách xám ảnh hưởng trực tiếp đến mối quan hệ với các ngân hàng đối tác và quyền truy cập vào ngân hàng đại lý của nhà môi giới.
FCA (Cơ quan quản lý tài chính)
Cơ quan quản lý tài chính Anh (FCA) điều chỉnh hoạt động của các nhà môi giới ngoại hối tại Vương quốc Anh — xem hướng dẫn của chúng tôi về việc bắt đầu kinh doanh môi giới ngoại hối . Giấy phép của FCA yêu cầu vốn tối thiểu 730,000 bảng Anh để giao dịch trên tài khoản riêng, tách biệt hoàn toàn quỹ khách hàng và tuân thủ các quy tắc COBS (Sổ tay Quy tắc Kinh doanh). FCA là giấy phép cấp 1 được tôn trọng nhất trên toàn cầu dành cho các nhà môi giới ngoại hối bán lẻ và là điều kiện bắt buộc để tiếp cận khách hàng bán lẻ tại Anh sau Brexit.
API FIX
Giao thức Trao đổi Thông tin Tài chính (FIX) là định dạng nhắn tin tiêu chuẩn trong ngành dành cho giao tiếp giao dịch điện tử giữa các nhà môi giới, nhà cung cấp thanh khoản và khách hàng tổ chức. Kết nối API FIX cho phép các nhà giao dịch tổ chức và các công ty giao dịch thuật toán kết nối trực tiếp với cơ sở hạ tầng thực thi của nhà môi giới với độ trễ ở mức micro giây — bỏ qua hoàn toàn nền tảng giao dịch bán lẻ — để xử lý các lệnh có tần suất cao hoặc khối lượng lớn.
Failover
Chuyển đổi dự phòng (failover) là quá trình tự động chuyển sang hệ thống dự phòng trong cơ sở hạ tầng giao dịch của nhà môi giới khi hệ thống chính gặp sự cố hoặc không khả dụng. Trong môi giới ngoại hối, chuyển đổi dự phòng áp dụng cho máy chủ giao dịch, cầu nối thanh khoản, CRM và cổng thanh toán. Hầu hết các hệ thống MT4/MT5 cấp độ sản xuất đều chạy một máy chủ hoạt động với một bản sao dự phòng nóng để đạt được thời gian ngừng hoạt động gần như bằng không. Khả năng chuyển đổi dự phòng và mục tiêu thời gian phục hồi được xác định trong thỏa thuận mức dịch vụ (SLA) của nhà cung cấp.
CRM ngoại hối
CRM dành cho giao dịch ngoại hối là phần mềm chuyên dụng được xây dựng cho các công ty môi giới ngoại hối bán lẻ để quản lý toàn bộ vòng đời khách hàng — từ mở tài khoản và xác minh KYC đến xử lý tiền gửi, tích hợp nền tảng giao dịch (MT4/MT5), quản lý đối tác IB và báo cáo tuân thủ. Không giống như các hệ thống CRM thông thường, CRM dành cho giao dịch ngoại hối tích hợp trực tiếp với các nền tảng giao dịch và tự động hóa các quy trình làm việc theo quy định dành riêng cho các công ty môi giới được quản lý.
Lề miễn phí
Ký quỹ khả dụng là phần vốn chủ sở hữu trong tài khoản giao dịch của khách hàng hiện không được phân bổ làm ký quỹ cho các vị thế mở — nó thể hiện số tiền có sẵn để mở các vị thế mới hoặc bù đắp thêm các khoản lỗ trước khi lệnh gọi ký quỹ được kích hoạt. Ký quỹ khả dụng bằng vốn chủ sở hữu trừ đi ký quỹ đã sử dụng. Nền tảng giao dịch tính toán và hiển thị ký quỹ khả dụng theo thời gian thực; hệ thống CRM sử dụng nó để xác định xem khách hàng có thể nhận tiền thưởng hoặc vốn giao dịch bổ sung hay không.
FSCA (Cơ quan quản lý ngành tài chính)
FSCA là cơ quan quản lý thị trường tài chính của Nam Phi — xem thêm phần mở tài khoản môi giới ngoại hối tại Nam Phi , giám sát các nhà môi giới ngoại hối phục vụ khách hàng Nam Phi theo Đạo luật Dịch vụ Tư vấn và Trung gian Tài chính (FAIS). Giấy phép FSCA (Hạng mục ODP I) thường được các nhà môi giới nhắm mục tiêu vào thị trường châu Phi cận Sahara sử dụng. Đây là một cơ quan quản lý cấp 2 nhưng cung cấp một khuôn khổ pháp lý đáng tin cậy cho một lượng lớn và ngày càng tăng các nhà giao dịch bán lẻ.
Nhà giao dịch được cấp vốn
Nhà giao dịch được cấp vốn là nhà giao dịch đã vượt qua bài kiểm tra đánh giá của công ty giao dịch chứng khoán và được quản lý thông qua hệ thống CRM dành cho giao dịch chứng khoán, đồng thời được cấp quyền truy cập vào tài khoản giao dịch vốn của công ty — thường từ 25,000 đến 400,000 đô la — để đổi lấy việc chia sẻ lợi nhuận (thường là 70-90% cho nhà giao dịch). Tài khoản được cấp vốn được quản lý trong hệ thống CRM dành cho giao dịch chứng khoán, hệ thống này sẽ thực thi các quy tắc rủi ro liên tục (giới hạn thua lỗ hàng ngày, mức giảm tối đa) và xử lý việc rút lợi nhuận tự động.
G
GDPR (Quy định chung về bảo vệ dữ liệu)
GDPR quy định việc thu thập, lưu trữ, xử lý và chuyển giao dữ liệu cá nhân của cư dân Khu vực Kinh tế Châu Âu (EEA). Các nhà môi giới ngoại hối được quản lý tại EU hoặc xử lý dữ liệu khách hàng EEA phải chỉ định một Cán bộ Bảo vệ Dữ liệu, duy trì sổ đăng ký xử lý dữ liệu, có cơ sở pháp lý cho việc sử dụng dữ liệu và phản hồi các yêu cầu truy cập dữ liệu trong vòng 30 ngày. Vi phạm có thể bị phạt tới 4% doanh thu hàng năm toàn cầu.
H
thời trang bảo hiểm rủi ro
Chế độ phòng ngừa rủi ro (Hedging mode) là một cấu hình tài khoản MT4/MT5 cho phép khách hàng nắm giữ đồng thời các vị thế mua và bán trên cùng một công cụ tài chính trong các phiếu giao dịch riêng biệt, thay vì gộp chúng vào một vị thế duy nhất. Chế độ phòng ngừa rủi ro là chế độ mặc định trong hầu hết các cấu hình MT4 dành cho khách hàng cá nhân. Các nhà môi giới được ESMA quản lý tại EU phải sử dụng chế độ gộp lệnh (netting mode) cho khách hàng cá nhân, vì việc phòng ngừa rủi ro đồng thời trên cùng một công cụ tài chính bị cấm theo hướng dẫn của MiFID II.
Mô hình Hybrid
Mô hình môi giới lai kết hợp việc thực hiện lệnh A-Book và B-Book, định tuyến các khách hàng có giá trị cao hoặc luôn có lợi nhuận đến các nhà cung cấp thanh khoản (A-Book) trong khi nội bộ hóa các lệnh của các tài khoản nhỏ hơn hoặc thua lỗ (B-Book). Quyết định định tuyến được tự động hóa thông qua hệ thống quản lý rủi ro của nhà môi giới. Hầu hết các nhà môi giới ngoại hối bán lẻ trên toàn cầu đều vận hành mô hình lai để tối ưu hóa doanh thu mà không xảy ra xung đột giữa các nhà tạo lập thị trường thuần túy.
I
Cổng thông tin IB
Cổng thông tin IB (Môi giới giới thiệu) là bảng điều khiển tự phục vụ trong hệ thống CRM dành cho các đối tác, thông qua đó họ theo dõi hoạt động của khách hàng được giới thiệu, giám sát thu nhập hoa hồng, truy cập tài liệu tiếp thị và quản lý mạng lưới IB phụ của riêng họ. Một hệ thống CRM chuyên dụng cho giao dịch ngoại hối bao gồm cổng thông tin IB tích hợp với dữ liệu thời gian thực được lấy trực tiếp từ nền tảng giao dịch và lớp xử lý thanh toán.
Cấu trúc IB đa tầng (IB Tree)
Mô hình IB đa cấp là một mạng lưới đối tác phân cấp được quản lý trong hệ thống CRM , trong đó một IB chính có thể tuyển dụng và quản lý các IB phụ bên dưới, với hoa hồng được phân bổ theo từng cấp bậc. IB chính được hưởng hoa hồng dựa trên khối lượng giao dịch do khách hàng của các IB phụ tạo ra. Cấu trúc này được quản lý trong mô-đun đối tác của CRM, theo dõi toàn bộ cây giới thiệu, tính toán hoa hồng theo cấp bậc và xử lý thanh toán tự động.
Nhà môi giới giới thiệu (IB)
Môi giới giới thiệu (IB) là cá nhân hoặc công ty giới thiệu khách hàng giao dịch cho một công ty môi giới ngoại hối để đổi lấy việc chia sẻ doanh thu — thường là hoa hồng trên mỗi lot hoặc tỷ lệ phần trăm doanh thu chênh lệch giá do khách hàng được giới thiệu tạo ra. Các IB được quản lý thông qua mô-đun quản lý đối tác của CRM, mô-đun này theo dõi sự phân bổ, tính toán hoa hồng và xử lý thanh toán tự động.
ISO 27001
ISO 27001 là tiêu chuẩn quốc tế về hệ thống quản lý an ninh thông tin (ISMS). Các nhà cung cấp công nghệ Forex — bao gồm nhà cung cấp CRM, nhà cung cấp nền tảng, nhà xử lý thanh toán — có chứng nhận ISO 27001 đã chứng minh với kiểm toán viên độc lập rằng họ duy trì các biện pháp kiểm soát có hệ thống đối với an ninh dữ liệu, quản lý truy cập, ứng phó sự cố và tính liên tục kinh doanh. Các nhà môi giới được quản lý cấp 1 ngày càng yêu cầu chứng nhận ISO 27001 từ các nhà cung cấp công nghệ của họ.
K
KYB (Hiểu rõ doanh nghiệp của bạn)
KYB là quy trình tương đương với KYC dành cho doanh nghiệp , được áp dụng khi một nhà môi giới ngoại hối tiếp nhận một thực thể doanh nghiệp làm khách hàng — chẳng hạn như quỹ đầu tư, văn phòng gia đình hoặc tài khoản giao dịch doanh nghiệp. KYB yêu cầu xác minh việc đăng ký kinh doanh, cơ cấu sở hữu, chủ sở hữu hưởng lợi cuối cùng (UBO), giám đốc và nguồn vốn kinh doanh. Các bước kiểm tra KYB phức tạp hơn so với KYC cá nhân và thường yêu cầu tích hợp với cơ sở dữ liệu đăng ký doanh nghiệp.
KYC (Biết khách hàng của bạn)
KYC là quy trình pháp lý mà các nhà môi giới ngoại hối sử dụng để xác minh danh tính của mỗi khách hàng trước khi phê duyệt tài khoản. Hồ sơ KYC tiêu chuẩn bao gồm giấy tờ tùy thân do chính phủ cấp, bằng chứng địa chỉ và bản khai nguồn tiền. Hầu hết các hệ thống CRM dành cho ngoại hối đều tự động thu thập hồ sơ KYC và tích hợp với các dịch vụ xác minh của bên thứ ba (SumSub, Onfido, Jumio) để cho phép kiểm tra danh tính theo thời gian thực.
L
Nhìn lần cuối
"Last look" là một phương pháp được một số nhà cung cấp thanh khoản sử dụng , trong đó họ giữ quyền chấp nhận hoặc từ chối lệnh của khách hàng trong một khoảng thời gian ngắn (thường là 10-200 mili giây) sau khi khách hàng nhấp chuột để thực hiện lệnh ở mức giá đã báo. Các nhà cung cấp thanh khoản sử dụng "Last look" để bảo vệ mình khỏi những người lợi dụng độ trễ để trục lợi. Đối với các nhà môi giới STP, tỷ lệ từ chối lệnh "Last look" của nhà cung cấp thanh khoản ảnh hưởng trực tiếp đến chất lượng thực hiện lệnh của khách hàng và có thể dẫn đến việc báo giá lại.
Độ trễ
Độ trễ trong giao dịch là khoảng thời gian trôi qua giữa lúc khách hàng gửi lệnh — được giảm thiểu thông qua việc đặt máy chủ chung (co-location) và lúc lệnh được sàn giao dịch xác nhận — được đo bằng mili giây đối với các nền tảng bán lẻ và micro giây đối với các hệ thống dành cho tổ chức. Độ trễ được xác định bởi khoảng cách mạng, tốc độ xử lý của máy chủ và số bước nhảy hệ thống giữa thiết bị đầu cuối của khách hàng và công cụ khớp lệnh của nhà cung cấp thanh khoản (LP). Việc đặt máy chủ chung và kết nối cáp quang là những công cụ chính để giảm độ trễ.
Điểm dẫn đầu
Điểm khách hàng tiềm năng là xếp hạng bằng số do hệ thống CRM gán cho khách hàng tiềm năng chưa đăng ký hoặc mới đăng ký, dựa trên các tín hiệu về hành vi và nhân khẩu học — các trang web đã truy cập, trang nạp tiền đã xem, quốc gia cư trú và phản hồi đối với các chiến dịch email. Điểm khách hàng tiềm năng càng cao cho thấy khả năng chuyển đổi thành khách hàng đã nạp tiền càng lớn, cho phép người quản lý tài khoản ưu tiên tiếp cận và phân bổ nguồn lực hiệu quả.
Tỉ lệ đòn bẩy
Đòn bẩy trong giao dịch ngoại hối cho phép khách hàng kiểm soát vị thế trên nền tảng giao dịch lớn hơn số dư tài khoản của họ bằng cách ký quỹ một phần nhỏ (ký quỹ) của giá trị danh nghĩa đầy đủ. Tỷ lệ đòn bẩy 1:30 — mức trần dành cho nhà đầu tư bán lẻ của ESMA đối với các cặp tiền tệ chính trong EU — có nghĩa là 1,000 euro ký quỹ kiểm soát vị thế 30,000 euro. Đòn bẩy cao hơn làm tăng cả tiềm năng lợi nhuận và tốc độ kích hoạt lệnh gọi ký quỹ.
Tổng hợp thanh khoản
Bộ tổng hợp thanh khoản — yếu tố trung tâm trong việc tích hợp MT4/MT5 — là phần mềm kết nối đồng thời với nhiều nhà cung cấp thanh khoản, kết hợp các luồng giá của họ thành một sổ lệnh hợp nhất duy nhất và hiển thị giá mua/bán tốt nhất hiện có từ tất cả các nguồn tại bất kỳ thời điểm nào. Việc tổng hợp mang lại cho các nhà môi giới STP và ECN mức chênh lệch giá hiệu quả thấp hơn so với bất kỳ nhà cung cấp thanh khoản đơn lẻ nào có thể cung cấp. Các bộ tổng hợp thường được tích hợp trong cầu nối thanh khoản.
Cầu thanh khoản
Cầu nối thanh khoản là phần mềm nằm giữa nền tảng giao dịch của nhà môi giới (MT4/MT5/cTrader) và các nhà cung cấp thanh khoản, tổng hợp các luồng giá, áp dụng các quy tắc đánh dấu chênh lệch giá và định tuyến các lệnh của khách hàng đến nhà cung cấp thanh khoản phù hợp dựa trên quy mô lệnh, loại công cụ hoặc nhóm tài khoản. Cầu nối xử lý logic chuyển đổi A-Book/B-Book và cung cấp khả năng giám sát rủi ro theo thời gian thực về mức độ tiếp xúc ròng của nhà môi giới.
Nhà cung cấp thanh khoản
Nhà cung cấp thanh khoản (LP) là một ngân hàng được kết nối thông qua cầu nối thanh khoản , nhà môi giới chính hoặc công ty môi giới hàng đầu, cung cấp các mức giá mua/bán có thể thực thi cho nhà môi giới ngoại hối STP hoặc ECN để thực hiện lệnh của khách hàng. Nền tảng giao dịch của nhà môi giới kết nối với một hoặc nhiều LP thông qua cầu nối thanh khoản. Mối quan hệ với LP quyết định mức chênh lệch giá mà nhà môi giới có thể cung cấp và các tài sản có sẵn để giao dịch trên nền tảng của họ.
Kích cỡ lô
Một lot tiêu chuẩn trong giao dịch ngoại hối là 100,000 đơn vị — đơn vị cơ sở trên nền tảng giao dịch của đồng tiền cơ sở. Các nhà môi giới cũng cung cấp các lot nhỏ (10,000 đơn vị) và lot siêu nhỏ (1,000 đơn vị) cho các tài khoản nhỏ hơn. Kích thước lot quyết định cả giá trị pip và yêu cầu ký quỹ cho bất kỳ vị thế nào. Cấu trúc hoa hồng và doanh thu chênh lệch được tính trên mỗi lot giao dịch — một chỉ số quan trọng trong báo cáo doanh thu của CRM và tính toán hoa hồng của IB.
LTV (Giá trị trọn đời)
Giá trị vòng đời khách hàng (LTV) là tổng doanh thu ròng mà nhà môi giới dự kiến kiếm được từ một khách hàng duy nhất trong suốt thời gian mối quan hệ giao dịch của họ. LTV được tính bằng doanh thu giao dịch trung bình hàng tháng (được theo dõi trong hệ thống CRM) nhân với thời gian gắn bó trung bình của khách hàng (tính bằng tháng), trừ đi chi phí dịch vụ. Hệ thống CRM theo dõi LTV theo nhóm khách hàng và kênh thu hút khách hàng, cho phép các nhà môi giới xác định chi phí thu hút khách hàng (CAC) tối đa khả thi cho mỗi phân khúc khách hàng.
M
MAM (Quản lý nhiều tài khoản)
Hệ thống MAM cho phép một nhà quản lý tiền tệ thực hiện giao dịch đồng thời trên nhiều tài khoản phụ của khách hàng từ một tài khoản chính, với lợi nhuận và thua lỗ được phân bổ theo tỷ lệ cho mỗi tài khoản phụ dựa trên phương pháp phân bổ đã chọn (vốn chủ sở hữu, số dư hoặc khối lượng giao dịch). MAM phổ biến trong các dịch vụ quản lý tài khoản và văn phòng gia đình. Hệ thống CRM theo dõi các mối quan hệ MAM, phí hiệu suất và tài liệu công khai.
API quản lý
API Quản lý là giao diện lập trình ứng dụng phía máy chủ do MetaQuotes cung cấp cho nền tảng MT4 và MT5, cho phép các hệ thống của bên thứ ba — CRM, phần mềm quản lý nội bộ, công cụ báo cáo — đọc dữ liệu tài khoản, tạo tài khoản, quản lý số dư và tạo báo cáo theo thời gian thực. Một hệ thống CRM giao dịch ngoại hối tích hợp thông qua API Quản lý sẽ có quyền truy cập trực tiếp, theo thời gian thực vào tất cả dữ liệu giao dịch cấp tài khoản.
Lợi nhuận
Ký quỹ là số tiền mà khách hàng phải gửi vào làm tài sản thế chấp để mở và duy trì vị thế giao dịch đòn bẩy trên nền tảng giao dịch . Nó được biểu thị bằng phần trăm của quy mô vị thế đầy đủ — yêu cầu ký quỹ 3.33% (đòn bẩy 1:30) có nghĩa là khách hàng cần 3,333 đô la để mở vị thế EUR/USD trị giá 100,000 đô la. Yêu cầu ký quỹ thay đổi tùy theo loại công cụ và được thiết lập trong cấu hình nhóm tài khoản MT4/MT5 bởi nhà môi giới.
Margin cuộc gọi
Lệnh gọi ký quỹ (margin call) xảy ra khi số dư tài khoản của khách hàng giảm xuống dưới mức ký quỹ tối thiểu mà nhà môi giới yêu cầu, dẫn đến cảnh báo rằng cần phải nạp thêm tiền để duy trì các vị thế đang mở. Nếu số dư tiếp tục giảm xuống mức dừng lỗ (thường là 20-50% yêu cầu ký quỹ), các vị thế sẽ tự động bị đóng bởi nền tảng giao dịch. Ngưỡng lệnh gọi ký quỹ được thiết lập trong cấu hình MT4/MT5 của nhà môi giới.
Margin Cấp
Mức ký quỹ là tỷ lệ giữa vốn chủ sở hữu của khách hàng và ký quỹ đã sử dụng — được theo dõi trên máy chủ MT4/MT5 , được biểu thị bằng phần trăm: (Vốn chủ sở hữu ÷ Ký quỹ đã sử dụng) × 100. Mức ký quỹ 100% có nghĩa là vốn chủ sở hữu chính xác bằng số tiền ký quỹ cần thiết cho các vị thế đang mở. Hầu hết các nhà môi giới sẽ đưa ra cảnh báo gọi ký quỹ khi mức ký quỹ giảm xuống 80–100% và kích hoạt lệnh dừng tự động khi giảm xuống 20–50%. Theo dõi mức ký quỹ trong thời gian thực là một chức năng cốt lõi của hệ thống quản lý rủi ro của nhà môi giới.
Đánh giá theo thị trường (MTM)
Định giá theo giá thị trường (Mark-to-Market - MTM) là quy trình kế toán hàng ngày được theo dõi trong hệ thống CRM , đánh giá lại giá trị các vị thế tài chính đang mở của nhà môi giới — và cả sổ cái B-Book của họ — theo giá thị trường hiện hành, thay vì giá gốc. MTM đảm bảo rằng mức độ rủi ro và các tính toán về vốn điều lệ của nhà môi giới phản ánh đúng điều kiện thị trường thực tế. Đối với tài khoản khách hàng, MTM được phản ánh liên tục trong con số vốn chủ sở hữu hiển thị trên thiết bị đầu cuối giao dịch.
MiFID II
MiFID II (Chỉ thị về thị trường công cụ tài chính II) là khung pháp lý của EU mà các nhà môi giới phải tuân thủ khi bắt đầu hoạt động môi giới ngoại hối , điều chỉnh các dịch vụ đầu tư, bao gồm cả môi giới ngoại hối bán lẻ và CFD. Chỉ thị này yêu cầu thực hiện giao dịch tốt nhất, minh bạch trước và sau giao dịch, quản trị sản phẩm nghiêm ngặt, giới hạn đòn bẩy, bảo vệ số dư âm và phân loại khách hàng bắt buộc. Bất kỳ nhà môi giới nào nắm giữ giấy phép của CySEC hoặc giấy phép quốc gia khác của EU đều phải tuân thủ các nghĩa vụ của MiFID II.
MT4 (MetaTrader 4)
MT4 là nền tảng giao dịch ngoại hối bán lẻ được sử dụng rộng rãi nhất, được xây dựng bởi MetaQuotes Software. Nó hỗ trợ khớp lệnh thị trường và lệnh chờ, giao dịch tự động thông qua các chuyên gia tư vấn (EA), và kết nối với hệ thống CRM của các nhà môi giới thông qua API quản lý. Mặc dù được phát hành vào năm 2005, MT4 vẫn là nền tảng thống trị cho giao dịch ngoại hối bán lẻ nhờ hệ sinh thái EA và khả năng hỗ trợ hầu hết các nhà môi giới.
MT5 (MetaTrader 5)
MT5 là phiên bản kế nhiệm của MT4, cung cấp thêm nhiều loại lệnh, nhiều khung thời gian hơn, lịch kinh tế tích hợp sẵn và hỗ trợ đầy đủ cho cổ phiếu, hợp đồng tương lai và CFD bên cạnh ngoại hối. MT5 sử dụng API quản lý riêng biệt so với MT4, yêu cầu tích hợp CRM chuyên dụng. Việc sử dụng MT5 đã tăng trưởng đáng kể kể từ khi MetaQuotes ngừng cấp phép máy chủ MT4 mới cho các nhà môi giới mới.
Nền tảng đa tài sản
Nền tảng giao dịch đa tài sản hỗ trợ giao dịch trên nhiều loại công cụ khác nhau — ngoại hối, cổ phiếu, chỉ số, hàng hóa, tiền điện tử và ETF — thông qua một tài khoản khách hàng và giao diện duy nhất. Việc cung cấp nền tảng đa tài sản giúp tăng lượng khách hàng tiềm năng của nhà môi giới, cải thiện khả năng giữ chân khách hàng bằng cách cho phép họ giao dịch các cơ hội đa dạng hóa và tạo ra các nguồn doanh thu bổ sung từ chênh lệch giá và hoa hồng bên cạnh các cặp ngoại hối cốt lõi.
Quản lý đa thương hiệu
Quản lý đa thương hiệu là khả năng trong hệ thống CRM và hệ thống quản lý nội bộ của một công ty môi giới cho phép vận hành nhiều thương hiệu môi giới riêng biệt — mỗi thương hiệu có cổng thông tin khách hàng, nhận diện thương hiệu, nhóm tài khoản và cấu trúc IB riêng — từ một cơ sở hạ tầng quản trị duy nhất. Điều này cho phép một nhóm môi giới nhắm mục tiêu vào các thị trường địa lý hoặc phân khúc khách hàng khác nhau với việc xây dựng thương hiệu phù hợp mà không cần sao chép các hệ thống vận hành hoặc quy trình tuân thủ.
N
Bảo vệ cân bằng tiêu cực
Bảo vệ số dư âm (NBP) là sự đảm bảo rằng tài khoản của khách hàng không thể giảm xuống dưới 0 ngay cả khi thị trường biến động mạnh gây ra thua lỗ vượt quá số dư đã gửi. Theo quy định của ESMA, tất cả các nhà môi giới ngoại hối bán lẻ thuộc EU/EEA phải cung cấp NBP. Nhà môi giới sẽ chịu trách nhiệm cho bất kỳ số dư âm nào do thị trường biến động mạnh gây ra. NBP là một biện pháp bảo vệ khách hàng nhưng cũng là một rủi ro tín dụng mà các nhà môi giới quản lý thông qua các mức dừng lỗ thận trọng.
Netting
Giao dịch bù trừ (netting) là một chế độ tài khoản trong đó một vị thế mới — được cấu hình trong nhóm tài khoản MT4/MT5 cùng loại công cụ và hướng giao dịch với vị thế hiện có — sẽ làm tăng quy mô của vị thế hiện có, trong khi một vị thế theo hướng ngược lại sẽ làm giảm hoặc đóng vị thế đó — dẫn đến chỉ có một vị thế bù trừ duy nhất cho mỗi công cụ tại bất kỳ thời điểm nào. Quy định của ESMA yêu cầu chế độ giao dịch bù trừ đối với khách hàng bán lẻ tại EU. Giao dịch bù trừ đơn giản hóa việc quản lý rủi ro và tính toán ký quỹ so với chế độ phòng ngừa rủi ro (hedging).
NDD (Không phải bàn giao dịch)
Môi giới không có bàn giao dịch ( non -dealing desk broker - NDD) chuyển tất cả các lệnh của khách hàng điện tử đến các nhà cung cấp thanh khoản mà không cần sự can thiệp của con người hoặc sự tùy ý của người giao dịch. Mô hình NDD — bao gồm cả STP và ECN — loại bỏ xung đột lợi ích vốn có trong hoạt động của bàn giao dịch và liên quan đến chênh lệch giá thấp hơn, tốc độ thực hiện nhanh hơn và tính minh bạch cao hơn. Cơ quan quản lý ở hầu hết các khu vực pháp lý cấp 1 yêu cầu các môi giới phải tiết lộ liệu họ có vận hành bàn giao dịch hay không.
NPS (Điểm nhà quảng cáo ròng)
NPS đo lường lòng trung thành của khách hàng bằng cách hỏi mức độ khách hàng có khả năng giới thiệu nhà môi giới cho bạn bè hoặc đồng nghiệp, trên thang điểm từ 0 đến 10. Điểm từ 9 đến 10 là người ủng hộ; 7 đến 8 là người trung lập; 0 đến 6 là người phản đối. NPS bằng phần trăm người ủng hộ trừ đi phần trăm người phản đối. Các nhà môi giới Forex sử dụng khảo sát NPS, được thực hiện thông qua CRM , để xác định khách hàng có nguy cơ rời bỏ và đo lường tác động của việc cải thiện dịch vụ.
O
OMS (Hệ thống quản lý đơn hàng)
Hệ thống quản lý đơn hàng (OMS) là phần mềm tích hợp với MT4/MT5, có chức năng tiếp nhận, xác thực, định tuyến và theo dõi các lệnh của khách hàng từ khi gửi đến khi thực hiện và thanh toán. Trong một công ty môi giới ngoại hối, OMS nằm giữa thiết bị đầu cuối của khách hàng và cầu nối thanh khoản, thực hiện kiểm tra rủi ro trước giao dịch (khả năng ký quỹ, các công cụ bị hạn chế, giới hạn vị thế) trước khi chuyển tiếp lệnh. Nhật ký OMS cung cấp bản ghi thực hiện cần thiết cho báo cáo thực hiện tốt nhất.
Tiếp nhận nhận việc
Quy trình tiếp nhận khách hàng là toàn bộ quy trình đăng ký khách hàng giao dịch mới: thu thập thông tin cá nhân, thực hiện kiểm tra tính phù hợp và tuân thủ KYC/AML, phê duyệt tài khoản, tạo tài khoản giao dịch MT4/MT5, xử lý khoản tiền gửi đầu tiên và cung cấp thông tin đăng nhập nền tảng. Một quy trình tiếp nhận khách hàng được tối ưu hóa — tính bằng phút thay vì ngày — là yếu tố thúc đẩy chuyển đổi chính và là chức năng cốt lõi của một hệ thống CRM ngoại hối hiện đại.
Định tuyến đơn hàng
Định tuyến lệnh là logic — được cấu hình trong cầu nối thanh khoản — xác định nơi lệnh của khách hàng được gửi đến sau khi rời khỏi nền tảng giao dịch — đến nhà cung cấp thanh khoản cụ thể, đến sổ lệnh nội bộ của nhà môi giới, hoặc đến nhóm ECN tổng hợp. Các quy tắc định tuyến được cấu hình trong cầu nối thanh khoản và có thể dựa trên loại lệnh, quy mô lệnh, nhóm tài khoản khách hàng, thời gian trong ngày hoặc tỷ lệ khớp lệnh của nhà cung cấp thanh khoản. Định tuyến tối ưu ảnh hưởng trực tiếp đến chất lượng thực hiện lệnh và lợi nhuận của nhà môi giới.
P
PAMM (Mô-đun quản lý phân bổ phần trăm)
Hệ thống PAMM cho phép nhà đầu tư phân bổ vốn vào tài khoản giao dịch chính của người quản lý quỹ, với tất cả lợi nhuận, thua lỗ và phí được phân bổ theo tỷ lệ cho từng tài khoản phụ của nhà đầu tư dựa trên tỷ lệ phần trăm vốn họ nắm giữ trong tổng số vốn. PAMM khác với MAM ở chỗ việc phân bổ dựa trên tỷ lệ phần trăm vốn chủ sở hữu chứ không phải dựa trên số lượng giao dịch. Các nhà môi giới cung cấp PAMM như một sản phẩm đầu tư được quản lý thông qua mô-đun quản lý quỹ của hệ thống CRM.
Hộ chiếu
Cấp phép hoạt động xuyên biên giới là cơ chế theo luật EU/EEA — rất quan trọng khi bắt đầu kinh doanh môi giới ngoại hối ở châu Âu, theo đó một công ty dịch vụ tài chính được cấp phép tại một quốc gia thành viên EU có thể cung cấp dịch vụ tại bất kỳ quốc gia thành viên nào khác mà không cần xin giấy phép riêng ở mỗi quốc gia. Một nhà môi giới ngoại hối được cấp phép bởi CySEC có thể hoạt động xuyên biên giới tại Đức, Pháp, Ý và tất cả các quốc gia EU khác theo MiFID II. Sau Brexit, giấy phép của FCA Anh không còn cung cấp quyền hoạt động xuyên biên giới vào thị trường EU nữa.
Nhà cung cấp dịch vụ thanh toán (PSP)
PSP ( Nhà cung cấp dịch vụ thanh toán) là một công ty bên thứ ba cho phép nhà môi giới ngoại hối chấp nhận tiền gửi của khách hàng và xử lý rút tiền thông qua nhiều kênh thanh toán khác nhau — thẻ tín dụng/thẻ ghi nợ, chuyển khoản ngân hàng, ví điện tử và tiền điện tử — thông qua một lần tích hợp duy nhất. Hệ thống CRM dành cho ngoại hối hỗ trợ nhiều PSP kết nối đồng thời với nhiều cổng thanh toán, định tuyến giao dịch thông qua nhà cung cấp tối ưu nhất theo loại tiền tệ, khu vực hoặc sở thích của khách hàng.
Sàng lọc PEP
Sàng lọc PEP (Người có liên quan đến chính trị) là quy trình chống rửa tiền nhằm xác định xem khách hàng có đang hoặc đã từng giữ chức vụ công quyền nổi bật nào hay không — chẳng hạn như người đứng đầu nhà nước, chính trị gia cấp cao, quan chức tư pháp hoặc sĩ quan quân đội — điều này có thể tạo ra rủi ro cao về hối lộ hoặc tham nhũng. Tình trạng PEP không loại trừ việc mở tài khoản nhưng yêu cầu thẩm định kỹ lưỡng hơn và sự chấp thuận của ban quản lý cấp cao. Hầu hết các mô-đun tuân thủ CRM ngoại hối đều bao gồm tính năng sàng lọc PEP tự động.
Đánh rớt
Pip (phần trăm điểm) là đơn vị đo biến động giá tiêu chuẩn nhỏ nhất trong một cặp tiền tệ, bằng 0.0001 đối với hầu hết các cặp (0.01 đối với các cặp JPY). Giá trị pip quyết định lợi nhuận và thua lỗ trên mỗi lot: trên một lot tiêu chuẩn của EUR/USD, một pip bằng 10 đô la. Các nhà môi giới định giá chênh lệch giá (spread) bằng pip — chênh lệch 1.5 pip trên EUR/USD có nghĩa là chi phí để mở một vị thế lot tiêu chuẩn là 15 đô la. Giá trị pip là cơ sở cho việc tính toán hoa hồng và khoản thanh toán cho IB trên mỗi lot.
Plugin (MT4/MT5)
Plugin MT4/MT5 là một mô-đun phía máy chủ mở rộng chức năng gốc của nền tảng giao dịch mà không cần sửa đổi phần mềm cốt lõi của MetaQuotes. Các plugin phổ biến của nhà môi giới bao gồm trình quản lý chênh lệch giá và hoa hồng, mô-đun kết nối cầu nối, bộ điều khiển PAMM/MAM và các công cụ quản lý rủi ro. Các plugin giao tiếp trực tiếp với máy chủ giao dịch và được quản trị viên nền tảng của nhà môi giới cài đặt thông qua cấu hình máy chủ, chứ không phải thông qua các bản cập nhật của MetaQuotes.
PnL (Lãi và lỗ)
PnL (Lợi nhuận/thua lỗ) là lãi ròng hoặc lỗ phát sinh từ một vị thế giao dịch được theo dõi trong CRM hoặc danh mục đầu tư. Lợi nhuận/thua lỗ thực tế được cố định khi vị thế được đóng; lợi nhuận/thua lỗ chưa thực hiện sẽ biến động trong khi vị thế vẫn còn mở. Trong bối cảnh môi giới B-Book, lợi nhuận/thua lỗ của khách hàng được phản ánh – lợi nhuận của khách hàng đại diện cho thua lỗ của môi giới và ngược lại – khiến việc giám sát lợi nhuận/thua lỗ theo thời gian thực trên toàn bộ sổ lệnh trở thành yêu cầu quản lý rủi ro cốt lõi được theo dõi bởi hệ thống quản lý rủi ro.
Số nguyên tố của số nguyên tố (PoP)
Prime of Prime (PoP) là một tổ chức tài chính trung gian cung cấp quyền truy cập thanh khoản cấp 1 , cho phép các nhà môi giới ngoại hối nhỏ hơn tiếp cận thanh khoản liên ngân hàng và các dịch vụ môi giới chính mà nếu không có PoP sẽ cần phải có mối quan hệ trực tiếp với một ngân hàng cấp 1 (Goldman Sachs, JP Morgan, Citi). PoP tổng hợp thanh khoản từ nhiều nhà môi giới chính và chuyển tiếp xuống các nhà môi giới bán lẻ và trung cấp thông qua kết nối API của FIX, bao gồm cả trung gian tín dụng.
Phân chia lợi nhuận
Chia sẻ lợi nhuận là thỏa thuận giữa công ty giao dịch tự doanh và nhà giao dịch được cấp vốn, quy định cách phân chia lợi nhuận giao dịch. Tỷ lệ chia sẻ tiêu chuẩn trong ngành là 70-90% cho nhà giao dịch và 10-30% cho công ty. Tỷ lệ chia sẻ có thể tăng lên khi nhà giao dịch thăng tiến lên các cấp tài khoản cao hơn. Phần mềm CRM dành cho giao dịch tự doanh sẽ tính toán tỷ lệ chia sẻ lợi nhuận tại mỗi yêu cầu rút tiền và tự động tạo báo cáo thanh toán.
CRM giao dịch chứng khoán tự doanh
Phần mềm CRM dành cho giao dịch tự doanh là phần mềm chuyên dụng được thiết kế cho các công ty giao dịch tự doanh cung cấp chương trình cấp vốn cho nhà giao dịch. Nó quản lý toàn bộ vòng đời của thử thách: tạo tài khoản, thực thi quy tắc (giới hạn thua lỗ, mục tiêu lợi nhuận, yêu cầu ngày giao dịch), tự động chuyển sang trạng thái được cấp vốn và xử lý thanh toán. Không giống như CRM dành cho giao dịch ngoại hối bán lẻ, CRM dành cho giao dịch tự doanh theo dõi các chỉ số hiệu suất thay vì mối quan hệ khách hàng.
R
Hòa giải
Đối chiếu là quá trình xác minh rằng các bản ghi tài chính trong hệ thống quản lý nội bộ ( back-office) và hệ thống CRM của nhà môi giới khớp với số dư trên nền tảng giao dịch, tài khoản PSP và tài khoản ngân hàng đến từng xu. Việc đối chiếu hàng ngày giúp phát hiện các sai lệch do các cuộc gọi API không thành công, sự khác biệt về thời gian hoặc lỗi xử lý trước khi chúng trở nên nghiêm trọng. Các vị thế chưa được đối chiếu là một rủi ro đáng kể về tuân thủ và hoạt động đối với các nhà môi giới được quản lý.
Vốn điều lệ
Vốn điều lệ là số vốn ròng tối thiểu cần thiết khi bắt đầu hoạt động môi giới ngoại hối mà một nhà môi giới ngoại hối được cấp phép phải nắm giữ mọi lúc theo yêu cầu của cơ quan quản lý. Yêu cầu khác nhau tùy theo loại giấy phép: CySEC yêu cầu từ €125,000 đến €730,000; FCA yêu cầu £730,000 đối với hoạt động giao dịch trên tài khoản riêng. Vốn điều lệ đóng vai trò như một lớp đệm tài chính bảo vệ tiền của khách hàng, và nhóm tuân thủ của nhà môi giới phải giám sát mức độ đầy đủ vốn hàng tháng và báo cáo ngay lập tức các vi phạm cho cơ quan quản lý.
Báo cáo theo quy định
Báo cáo theo quy định là nghĩa vụ được tự động hóa bởi mô-đun tuân thủ CRM để gửi dữ liệu có cấu trúc cho cơ quan quản lý — bao gồm báo cáo giao dịch của khách hàng (Điều 26 MiFID II), báo cáo thực hiện giao dịch tốt nhất (RTS 27/28), báo cáo tài chính và báo cáo giao dịch đáng ngờ. Hầu hết các báo cáo được gửi điện tử thông qua các cơ chế báo cáo được phê duyệt. Một CRM ngoại hối với mô-đun tuân thủ sẽ tự động hóa việc trích xuất dữ liệu và định dạng báo cáo theo yêu cầu của cơ quan quản lý.
REST API
API REST (Representational State Transfer) là một giao diện chuẩn web cho phép các ứng dụng bên ngoài gửi và nhận dữ liệu từ một hệ thống bằng cách sử dụng các yêu cầu HTTP chuẩn (GET, POST, PUT, DELETE). Trong công nghệ ngoại hối, API REST kết nối CRM với các nhà cung cấp KYC, PSP, nền tảng phân tích và cổng thông tin khách hàng tùy chỉnh. Không giống như API MT4 Manager, yêu cầu kết nối liên tục, API REST không lưu trạng thái và dễ tích hợp hơn.
Retention
Giữ chân khách hàng là việc duy trì sự tương tác của các khách hàng giao dịch tích cực và tạo ra doanh thu theo thời gian, được đo lường bằng tỷ lệ phần trăm khách hàng vẫn hoạt động trong khoảng thời gian 30/60/90 ngày. Các chiến thuật giữ chân khách hàng được quản lý thông qua hệ thống CRM bao gồm chuỗi email tái tương tác, các chương trình khuyến mãi dành cho khách hàng thân thiết, liên hệ giữa quản lý tài khoản với khách hàng không hoạt động, các cuộc thi giao dịch và bình luận thị trường được cá nhân hóa — tất cả đều được kích hoạt bởi các sự kiện hoạt động hoặc không hoạt động.
Chia sẻ lợi nhuận
Chia sẻ doanh thu là mô hình hoa hồng đối tác được theo dõi trong cổng thông tin IB của hệ thống CRM. Nhà môi giới giới thiệu hoặc đối tác liên kết sẽ nhận được tỷ lệ phần trăm liên tục — thường là 20-40% — doanh thu giao dịch ròng do khách hàng được giới thiệu tạo ra mỗi tháng. Không giống như CPA, chia sẻ doanh thu tạo ra nguồn thu nhập dài hạn phù hợp với việc giữ chân khách hàng. Hệ thống CRM tự động tính toán tỷ lệ chia sẻ doanh thu từ dữ liệu nền tảng giao dịch trực tiếp và tạo báo cáo thanh toán hàng tháng cho mỗi đối tác.
Hệ thống quản lý rủi ro
Hệ thống quản lý rủi ro (RMS) giám sát tổng mức độ rủi ro ròng của nhà môi giới trên tất cả các vị thế B-Book trong thời gian thực, cảnh báo khi mức độ tập trung vào một công cụ hoặc phân khúc khách hàng vượt quá ngưỡng đã định. RMS có thể tự động hóa các cơ chế phòng ngừa rủi ro — hướng dẫn cầu nối thanh khoản gửi các giao dịch bù đắp cho nhà cung cấp thanh khoản — và tạo ra các báo cáo về mức độ rủi ro cho ban quản lý cấp cao và các nhóm tuân thủ.
Lăn qua (Hoán đổi)
Phí chuyển đổi (rollover) hay phí hoán đổi (swap) là lãi suất áp dụng cho các vị thế giao dịch ngoại hối qua đêm vẫn còn mở sau thời gian cắt giao dịch hàng ngày (thường là 17:00 giờ New York). Tỷ lệ hoán đổi phản ánh sự chênh lệch lãi suất giữa hai loại tiền tệ trong cặp giao dịch. Tài khoản miễn phí hoán đổi (tài khoản Hồi giáo) loại bỏ phí chuyển đổi bằng cách áp dụng phí quản lý thay thế. Tỷ lệ hoán đổi được cấu hình cho từng công cụ trên máy chủ MT4/MT5 và có thể được điều chỉnh bởi nhà môi giới.
S
Danh sách trừng phạt
Danh sách trừng phạt là cơ sở dữ liệu về các cá nhân, tổ chức và khu vực pháp lý chịu các hạn chế tài chính do chính phủ hoặc các tổ chức quốc tế áp đặt (OFAC, EU, UN, FATF). Các nhà môi giới ngoại hối có nghĩa vụ pháp lý phải sàng lọc tất cả khách hàng mới và tài khoản hiện có dựa trên danh sách trừng phạt hiện hành trước khi xử lý giao dịch. Việc sàng lọc trừng phạt được tự động hóa trong mô-đun tuân thủ của CRM thông qua kết nối API thời gian thực với các cơ sở dữ liệu sàng lọc.
Kế hoạch mở rộng
Kế hoạch tăng quy mô là một chính sách CRM dành cho giao dịch tự doanh , giúp tăng quy mô tài khoản của nhà giao dịch được cấp vốn — và do đó, mức rủi ro tối đa cho phép — khi họ đạt được lợi nhuận ổn định trong các kỳ thanh toán liên tiếp. Ví dụ, một nhà giao dịch bắt đầu với 100,000 đô la có thể tăng quy mô lên 200,000 đô la sau hai tháng liên tiếp có lợi nhuận đáp ứng các tiêu chí đã định. Các quy tắc tăng quy mô được thực thi bởi CRM giao dịch tự doanh, tự động kích hoạt việc nâng cấp quy mô tài khoản.
Tài khoản tách biệt
Tài khoản khách hàng tách biệt là các tài khoản ngân hàng — bắt buộc khi bắt đầu kinh doanh môi giới ngoại hối — trong đó nhà môi giới giữ tiền của khách hàng hoàn toàn riêng biệt với quỹ hoạt động của chính mình, để tiền của khách hàng được bảo vệ trong trường hợp nhà môi giới phá sản. Việc tách biệt là điều kiện cấp phép bắt buộc theo quy định của FCA, CySEC, ASIC và hầu hết các cơ quan quản lý cấp 1. Bộ phận hỗ trợ phải đối chiếu tổng số dư tài khoản khách hàng với số dư ngân hàng tách biệt hàng ngày để chứng minh sự tuân thủ.
SLA (Thỏa thuận mức dịch vụ)
SLA (Thỏa thuận mức dịch vụ) là một cam kết hợp đồng về cơ sở hạ tầng giao dịch giữa nhà cung cấp công nghệ và nhà môi giới ngoại hối, quy định các tiêu chuẩn hiệu suất tối thiểu — thường là thời gian hoạt động của nền tảng (99.9%), thời gian phản hồi sự cố và mục tiêu điểm khôi phục dữ liệu (RPO). Các nhà môi giới nên yêu cầu SLA từ các nhà cung cấp CRM, nhà cung cấp dịch vụ lưu trữ MT4/MT5 và các cầu nối thanh khoản. Việc không đáp ứng các điều khoản SLA sẽ tạo cơ sở cho nhà môi giới yêu cầu hoàn trả phí dịch vụ hoặc chấm dứt hợp đồng.
Trượt
Trượt giá là sự khác biệt giữa giá yêu cầu và giá thực tế lệnh được khớp trên nền tảng giao dịch . Trượt giá tích cực (khớp lệnh ở mức giá tốt hơn) có thể xảy ra ở các thị trường biến động nhanh; trượt giá tiêu cực (khớp lệnh ở mức giá tệ hơn) phổ biến hơn và là nguyên nhân chính gây ra sự không hài lòng của khách hàng. Các nhà môi giới STP/ECN gặp phải trượt giá do sự chậm trễ trong việc khớp lệnh của nhà cung cấp thanh khoản; các nhà môi giới B-Book kiểm soát điều này thông qua quyền quyết định của bộ phận giao dịch.
GIAO DỊCH XÃ HỘI
Giao dịch xã hội là một tính năng tích hợp trên nền tảng MT4/MT5 cho phép khách hàng xem bảng xếp hạng các nhà giao dịch khác, xem thống kê hiệu suất của họ và sao chép giao dịch của họ một cách thủ công hoặc tự động. Giao dịch xã hội giúp tăng sự gắn bó của khách hàng với nền tảng, thu hút những khách hàng thiếu kinh nghiệm giao dịch và tạo ra thêm doanh thu hoa hồng từ các giao dịch được sao chép. Tính năng này thường được triển khai dưới dạng một mô-đun trong cổng thông tin khách hàng của nhà môi giới, tích hợp với nền tảng giao dịch.
Nguồn quỹ
Nguồn gốc vốn (Source of Funds - SoF) là yêu cầu chống rửa tiền (AML ) mà các nhà môi giới ngoại hối cần hiểu và xác minh để biết nguồn gốc vốn giao dịch của khách hàng – thu nhập từ việc làm, lợi nhuận kinh doanh, thừa kế hoặc bán tài sản. Tất cả khách hàng đều cần cung cấp tài liệu SoF và yêu cầu phải nghiêm ngặt hơn đối với những người gửi tiền lớn và các cá nhân có chức vụ chính trị (PEP). Quy trình tuân thủ của hệ thống CRM lưu trữ các tuyên bố SoF cùng với các tài liệu KYC và kích hoạt các đánh giá định kỳ đối với các khách hàng hoạt động tích cực có giá trị cao.
Lây lan
Chênh lệch giá (spread) là sự khác biệt giữa giá mua trên nền tảng giao dịch (giá mà nhà môi giới mua từ khách hàng) và giá bán (giá mà nhà môi giới bán cho khách hàng) đối với một công cụ giao dịch nhất định. Chênh lệch giá là nguồn doanh thu chính của các nhà tạo lập thị trường và các nhà môi giới STP. Chênh lệch giá thô từ các nhà cung cấp thanh khoản (LP) thường là 0.0–0.2 pip trên cặp EUR/USD; các nhà môi giới bán lẻ thêm một khoản phí để tạo ra doanh thu, dẫn đến chênh lệch giá mà khách hàng phải trả là 0.6–2.0 pip tùy thuộc vào loại tài khoản.
Stop Loss
Lệnh cắt lỗ là một lệnh chờ được đặt thông qua nền tảng giao dịch ở mức giá nhất định, tự động đóng vị thế nếu thị trường đạt đến mức giá đó — giới hạn mức lỗ tối đa của khách hàng trong giao dịch. Lệnh cắt lỗ là một công cụ quản lý rủi ro cốt lõi cho khách hàng. Đối với các nhà môi giới, việc hiểu được sự phân bố các cụm lệnh cắt lỗ của khách hàng giúp dự đoán nơi có thanh khoản săn lệnh cắt lỗ và cung cấp thông tin cho các quyết định phòng ngừa rủi ro B-Book trong hệ thống quản lý rủi ro.
Stop Out
Mức dừng lỗ (stop-out level) là ngưỡng ký quỹ trong nhóm tài khoản MT4/MT5, tự động bắt đầu đóng các vị thế mở của khách hàng — bắt đầu từ vị thế thua lỗ nhất — để ngăn số dư tài khoản bị âm. Mức dừng lỗ điển hình là từ 20–50% ký quỹ. Ngưỡng dừng lỗ được cấu hình trong cài đặt nhóm tài khoản MT4/MT5 và phải được thiết lập để bảo vệ nghĩa vụ bảo vệ số dư âm của nhà môi giới.
STP (Xử lý trực tiếp)
STP là mô hình thực thi giao dịch trong đó nhà môi giới ngoại hối chuyển tiếp tất cả các lệnh của khách hàng trực tiếp đến các nhà cung cấp thanh khoản mà không cần sự can thiệp thủ công hoặc thực hiện vị thế nội bộ. Các nhà môi giới STP hoạt động như những trung gian thuần túy, kiếm doanh thu thông qua phí chênh lệch giá hoặc hoa hồng trên mỗi giao dịch. STP yêu cầu kết nối trực tiếp giữa nền tảng giao dịch và một hoặc nhiều nhà cung cấp thanh khoản thông qua hệ thống định tuyến lệnh điện tử.
Sub-IB
Sub-IB là một nhà môi giới giới thiệu hoạt động trong mạng lưới giới thiệu của một IB khác, thay vì có thỏa thuận trực tiếp với nhà môi giới đó. IB chính tuyển dụng và quản lý các sub-IB, nhận hoa hồng vượt mức dựa trên khối lượng giao dịch do khách hàng của sub-IB tạo ra. Mối quan hệ giữa các sub-IB được theo dõi trong cấu trúc cây IB đa cấp của CRM , và việc tính toán hoa hồng được tự động áp dụng qua từng cấp bậc trong hệ thống phân cấp.
Đánh giá sự phù hợp
Đánh giá sự phù hợp là yêu cầu pháp lý được quản lý trong quy trình tiếp nhận khách hàng đối với các nhà môi giới ngoại hối nhằm đánh giá xem tình hình tài chính, kinh nghiệm đầu tư và khả năng chấp nhận rủi ro của khách hàng có phù hợp với giao dịch đòn bẩy hay không trước khi phê duyệt tài khoản giao dịch thực. MiFID II và các quy định tương đương yêu cầu phải có đánh giá sự phù hợp được ghi lại đối với tất cả khách hàng bán lẻ mới. Việc đánh giá được thực hiện thông qua bảng câu hỏi tiếp nhận khách hàng được quản lý trong hệ thống CRM.
Tài khoản miễn phí Swap
Tài khoản không phí hoán đổi (theo luật Hồi giáo) là tài khoản giao dịch được cấu hình để loại bỏ phí lãi suất chuyển lỗ qua đêm, tuân thủ các nguyên tắc tài chính Hồi giáo cấm Riba (lãi suất). Thay vì phí hoán đổi, các nhà môi giới có thể tính phí quản lý cố định hoặc mở rộng chênh lệch giá đối với các vị thế nắm giữ qua đêm. Điều kiện và cấu hình tài khoản không phí hoán đổi được quản lý trên máy chủ MT4/MT5 và được theo dõi trong hồ sơ khách hàng CRM.
T
Kho lưu trữ giao dịch
Kho lưu trữ giao dịch là một cơ sở dữ liệu tập trung được đăng ký với cơ quan quản lý (ví dụ: Kho lưu trữ phái sinh DTCC, REGIS-TR ở châu Âu) mà các nhà môi giới phải báo cáo các giao dịch phái sinh OTC theo EMIR và các quy định tương đương. Kho lưu trữ giao dịch duy trì hồ sơ minh bạch về tất cả các giao dịch đã báo cáo mà các cơ quan quản lý có thể truy cập để giám sát rủi ro hệ thống. Các mô-đun tuân thủ CRM định dạng và tự động gửi báo cáo EMIR đến kho lưu trữ giao dịch được chỉ định.
NỀN TẢNG GIAO DỊCH
Nền tảng giao dịch là giao diện phần mềm mà qua đó khách hàng truy cập giá thị trường trực tiếp, đặt lệnh, quản lý vị thế và xem lịch sử tài khoản. Trong giao dịch ngoại hối bán lẻ, MT4 và MT5 là những nền tảng chiếm ưu thế, tiếp theo là cTrader. Nền tảng kết nối với máy chủ của nhà môi giới, máy chủ này lại kết nối thông qua cầu nối thanh khoản với các nhà cung cấp thanh khoản. Nền tảng giao dịch là thành phần dễ thấy nhất đối với khách hàng trong hệ thống công nghệ của nhà môi giới.
Giám sát giao dịch
Giám sát giao dịch là quy trình chống rửa tiền (AML) liên tục phân tích hoạt động gửi tiền, rút tiền và giao dịch của khách hàng để tìm ra các dấu hiệu có thể cho thấy hành vi rửa tiền, gian lận hoặc trốn tránh lệnh trừng phạt. Các dấu hiệu đáng ngờ bao gồm các khoản tiền gửi lớn, rút toàn bộ tiền ngay lập tức sau khi giao dịch tối thiểu, tiền gửi từ nhiều nguồn không liên quan và các mô hình giao dịch không nhất quán với kinh nghiệm đã khai báo. Giám sát giao dịch là một chức năng AML tự động trong mô-đun tuân thủ của hệ thống CRM.
Giải pháp môi giới trọn gói
Giải pháp môi giới trọn gói là một hệ thống công nghệ hoàn chỉnh, được cấu hình sẵn — bao gồm nền tảng giao dịch, CRM, hệ thống quản lý nội bộ, cổng thông tin khách hàng và xử lý thanh toán — cho phép doanh nhân khởi động một công ty môi giới ngoại hối được cấp phép mà không cần xây dựng cơ sở hạ tầng từ đầu. Các nhà cung cấp giải pháp trọn gói cung cấp nhãn trắng cho giấy phép của riêng họ hoặc công nghệ để hỗ trợ công ty môi giới mới xin giấy phép riêng. Thời gian ra mắt thường là 4-12 tuần, so với 12-24 tháng đối với việc xây dựng hoàn toàn tùy chỉnh.
Xác thực hai yếu tố (2FA)
Xác thực hai yếu tố (2FA) là một cơ chế bảo mật yêu cầu người dùng cung cấp hai bằng chứng nhận dạng độc lập trước khi truy cập vào tài khoản — thường là mật khẩu cộng với mã một lần dựa trên thời gian (TOTP) từ ứng dụng xác thực hoặc tin nhắn SMS. 2FA là một thực tiễn tốt nhất theo quy định đối với việc truy cập CRM và cổng thông tin khách hàng của các nhà môi giới ngoại hối. Theo GDPR và hầu hết các khung pháp lý chống rửa tiền (AML), các nhà môi giới phải triển khai các biện pháp kiểm soát truy cập kỹ thuật phù hợp, trong đó 2FA là tiêu chuẩn tối thiểu.
U
Thời gian hoạt động
Thời gian hoạt động (Uptime) là tỷ lệ phần trăm thời gian mà nền tảng giao dịch, CRM hoặc dịch vụ công nghệ khả dụng và hoạt động: (Tổng thời gian − Thời gian ngừng hoạt động) ÷ Tổng thời gian × 100. Thời gian hoạt động 99.9% cho phép 8.7 giờ ngừng hoạt động mỗi năm; 99.99% (bốn số 9) cho phép 52 phút. Các cam kết về thời gian hoạt động được xác định trong thỏa thuận mức dịch vụ (SLA) giữa nhà môi giới và các nhà cung cấp công nghệ của họ . Việc nền tảng giao dịch ngừng hoạt động trong các sự kiện thị trường biến động mạnh sẽ tạo ra nhiều khiếu nại từ khách hàng và tiềm ẩn trách nhiệm pháp lý.
Ghi nhận UTM
Các tham số UTM (Urchin Tracking Module) là các thẻ được thêm vào URL trang đăng ký và trang đích — nguồn, phương tiện, chiến dịch, nội dung và cụm từ — cho phép nhà môi giới ngoại hối theo dõi chính xác chiến dịch tiếp thị hoặc liên kết đối tác nào đã dẫn đến mỗi lượt đăng ký khách hàng mới. Hệ thống CRM lưu trữ các giá trị UTM tương ứng với hồ sơ khách hàng, cho phép phân bổ toàn bộ phễu từ lần nhấp chuột đầu tiên đến khi tài khoản được nạp tiền và tính toán chi phí mỗi lần thu hút khách hàng chính xác theo từng kênh.
V
VFSC (Ủy ban Dịch vụ Tài chính Vanuatu)
VFSC là cơ quan quản lý tài chính của Vanuatu và là một khu vực cấp phép ngoài khơi phổ biến cho các nhà môi giới ngoại hối. Giấy phép VFSC (Nhà kinh doanh chứng khoán) — xem hướng dẫn cấp phép môi giới ngoại hối của chúng tôi — có yêu cầu vốn tối thiểu và quy trình phê duyệt nhanh chóng, khiến nó trở nên hấp dẫn đối với các công ty môi giới mới thành lập nhắm mục tiêu vào các thị trường ngoài các khu vực cấp 1. VFSC được phân loại là giấy phép cấp 3 — nó cung cấp quyền hoạt động hợp pháp nhưng không được các nhà đầu tư tổ chức hoặc các đối tác ngân hàng cấp 1 chấp nhận.
VPS (Máy chủ riêng ảo)
VPS (Máy chủ ảo) là máy ảo được lưu trữ trên đám mây mà các nhà giao dịch và môi giới sử dụng để chạy các phần mềm giao dịch tự động MT4/MT5, máy chủ giao dịch hoặc phần mềm cầu nối 24/7 mà không cần phụ thuộc vào máy vật lý cục bộ. Các nhà môi giới thường cung cấp dịch vụ lưu trữ VPS miễn phí hoặc được trợ giá cho khách hàng hiện tại như một biện pháp khuyến khích giữ chân khách hàng. Đối với cơ sở hạ tầng riêng của nhà môi giới, môi trường VPS phải đáp ứng các yêu cầu về thời gian hoạt động theo thỏa thuận mức dịch vụ (SLA) và lý tưởng nhất là được đặt gần các công cụ khớp lệnh của nhà cung cấp thanh khoản (LP) để giảm thiểu độ trễ.
W
WebSocket
WebSocket là một giao thức truyền thông cung cấp kết nối song công liên tục giữa ứng dụng khách và máy chủ, cho phép truyền dữ liệu hai chiều theo thời gian thực mà không cần lặp lại thao tác thăm dò HTTP. Trong công nghệ ngoại hối, WebSocket hỗ trợ nguồn cấp dữ liệu giá trực tiếp trong cơ sở hạ tầng công nghệ của nhà môi giới , cập nhật số dư tài khoản và cung cấp thông báo theo thời gian thực trong cổng thông tin khách hàng và bảng điều khiển CRM. Kết nối WebSocket được ưu tiên hơn so với API REST ở những nơi cần cập nhật dữ liệu liên tục.
Nhãn hiệu
Một sàn giao dịch ngoại hối nhãn trắng sử dụng nền tảng giao dịch và công nghệ được xây dựng sẵn, được cấp phép từ một nhà cung cấp uy tín — được đổi tên thành tên của nhà môi giới mới — thay vì xây dựng cơ sở hạ tầng độc lập. Các thỏa thuận nhãn trắng giúp giảm đáng kể chi phí khởi nghiệp nhưng thường bao gồm việc chia sẻ doanh thu trên mỗi lô giao dịch với nhà cung cấp nhãn trắng. Một hệ thống CRM ngoại hối có thể được triển khai dưới dạng nhãn trắng cho một nhà môi giới khu vực hoặc IB đang tìm cách ra mắt sản phẩm mang thương hiệu riêng của họ.
Quy trình rút tiền
Quy trình rút tiền là một quy trình có cấu trúc trong hệ thống CRM và hệ thống quản lý nội bộ, quy định cách thức tiếp nhận, xác minh, kiểm tra chống rửa tiền (AML), phê duyệt, xử lý thông qua nhà cung cấp dịch vụ thanh toán (PSP) và đối chiếu yêu cầu rút tiền của khách hàng. Một quy trình rút tiền được thiết kế tốt bao gồm kiểm tra gian lận tự động, cảnh báo giám sát giao dịch AML, phê duyệt nhiều cấp độ cho các khoản rút tiền lớn và thông báo trạng thái tự động cho khách hàng ở mỗi giai đoạn.
Tự động hóa quy trình làm việc
Tự động hóa quy trình làm việc trong CRM dành cho giao dịch ngoại hối là việc sử dụng các quy tắc dựa trên sự kiện để thực hiện các hành động được xác định trước mà không cần sự can thiệp thủ công — ví dụ: tự động gửi email chào mừng khi xác minh danh tính khách hàng (KYC) được chấp thuận, tạo tài khoản giao dịch khi khoản tiền gửi đầu tiên được xử lý thành công, hoặc cảnh báo người quản lý tài khoản khi khối lượng giao dịch của khách hàng giảm xuống dưới ngưỡng trong 14 ngày. Tự động hóa giúp giảm số lượng nhân viên vận hành, rút ngắn thời gian phản hồi và đảm bảo các quy trình tuân thủ được thực hiện nhất quán.
Bạn đang xây dựng một sàn giao dịch Forex?
Đội ngũ của chúng tôi có hơn 18 năm kinh nghiệm cung cấp giải pháp CRM, tích hợp MT4/MT5 và công nghệ quản lý nội bộ cho các nhà môi giới ngoại hối trên toàn thế giới. Hãy liên hệ với chúng tôi để thảo luận về dự án của bạn.
DivulgeTech — Công nghệ có khả năng mở rộng
