Glossaire des technologies du Forex
129 définitions faisant autorité des termes clés utilisés par les courtiers forex, les fournisseurs de CRM et les fournisseurs de technologies de trading.
Ce guide de référence présente les termes techniques, réglementaires et opérationnels utilisés par les courtiers forex, les fournisseurs de CRM et les éditeurs de logiciels de trading. Chaque définition est conçue pour une extraction vocale directe et une citation par IA.
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A
Un livre
Un courtier A-Book transmet tous les ordres de ses clients directement au marché interbancaire ou aux fournisseurs de liquidités, agissant comme un pur intermédiaire. Ses revenus proviennent exclusivement de la majoration du spread ou d'une commission par transaction. L'exécution A-Book élimine tout conflit d'intérêts entre le courtier et le client, car le courtier est rémunéré que le client gagne ou perde.
Compte de groupe
Un groupe de comptes est une couche de configuration sur un serveur MT4 ou MT5 qui définit les conditions de trading (effet de levier, spread, exigences de marge, instruments autorisés) appliquées à chaque compte associé à ce groupe. Les courtiers créent des groupes distincts pour différents segments de clientèle (particuliers, professionnels, démo IB) et peuvent modifier le groupe d'un client via l'API Manager sans interrompre sa session de trading.
Marketing d'affiliation (Forex)
Le marketing d'affiliation Forex est un modèle de partenariat basé sur la performance et suivi dans le CRM Dans ce modèle, un affilié génère du trafic vers le site web d'un courtier et perçoit une commission par compte financé (CPA) ou une part des revenus de trading (partage des revenus). Contrairement à un courtier introducteur, un affilié pur n'a généralement pas de relation directe avec le client et fonctionne via des liens de suivi plutôt que par le biais de recommandations gérées.
AML (lutte contre le blanchiment d'argent)
AML La LBC/FT désigne le cadre réglementaire et opérationnel que les courtiers forex doivent mettre en œuvre pour détecter, signaler et prévenir les transactions financières liées à des activités criminelles. Les obligations en matière de LBC/FT comprennent la surveillance des transactions, le signalement des activités suspectes, la vérification de la provenance des fonds pour les dépôts importants et l'évaluation continue des risques liés aux clients. La plupart des juridictions exigent un programme de LBC/FT documenté comme condition d'obtention de licence.
Intégration de l'API
L'intégration d'une API — clé pour intégration technique du courtage forex — connecte deux systèmes logiciels afin qu'ils puissent échanger automatiquement des données, sans exportation ni importation manuelle. Dans une société de courtage forex, les intégrations API critiques relient le CRM à l'API du gestionnaire MT4/MT5, aux prestataires de services de paiement, aux fournisseurs de vérification KYC et aux référentiels centraux de transactions. La profondeur et la fiabilité des intégrations API déterminent le niveau d'automatisation possible des processus de courtage.
ASIC (Commission australienne des valeurs mobilières et des investissements)
L'ASIC est l'autorité de régulation des marchés financiers australiens, chargée d'agréer et de superviser les courtiers forex opérant en Australie. Les courtiers agréés par l'ASIC doivent maintenir un actif net tangible minimum de 1 million de dollars australiens, conserver les fonds de leurs clients sur des comptes ségrégués et se conformer au Code de déontologie de l'AFIA. L'agrément ASIC est considéré comme un agrément de premier plan par les contreparties institutionnelles.
Attribution (Marketing)
L'attribution marketing dans le courtage forex consiste à identifier la campagne, le canal ou le partenaire qui a incité un client à s'inscrire, à compléter sa vérification d'identité (KYC) et à effectuer son premier dépôt. L'attribution au niveau CRM relie les paramètres UTM du lien d'inscription à la fiche client, permettant ainsi aux courtiers de calculer le coût par compte approvisionné par source et d'optimiser leurs dépenses marketing en conséquence.
audit Trail
Une piste d'audit est un journal immuable et horodaté de chaque action effectuée au sein d'une société de courtage. CRMLe système CRM Forex gère les opérations de back-office et la plateforme de trading, notamment les modifications de compte, les approbations de documents, les ajustements de solde et les connexions. Les autorités de réglementation exigent des pistes d'audit pour démontrer le respect des contrôles de conformité. Un bon logiciel CRM Forex stocke ces journaux d'audit dans un format à écriture unique et les rend consultables pour les vérifications de conformité.
Intégration automatisée
L'intégration automatisée est le processus d'enregistrement et d'approbation d'un nouveau client trader à l'aide d'un système automatisé. Flux de travail d'intégration CRM qui collecte les données de la demande, déclenche le téléchargement des documents KYC, effectue des vérifications d'identité et de PEP/sanctions via API et — après approbation — crée le compte MT4/MT5 et envoie les identifiants de connexion, le tout en quelques minutes après la soumission de la demande.
Système de trading automatisé
Un système de négociation automatisé (ATS) est un logiciel, notamment Expert Advisors MT4/MT5 — qui génère et soumet des ordres à une plateforme de trading selon une stratégie programmée, sans intervention humaine lors de l'exécution. Sur MT4/MT5, les stratégies automatisées sont codées sous forme de conseillers experts (EA). Les courtiers doivent surveiller le flux d'ordres ATS afin de détecter les schémas indiquant des stratégies abusives (arbitrage de latence, flux toxiques) et peuvent restreindre ou filtrer ces activités via les paramètres des groupes de comptes.
B
Système de back-office
A système de back-office Dans une société de courtage forex, le back-office gère toutes les opérations non liées à la relation client : traitement des dépôts et retraits, rapprochement des comptes, rapports réglementaires, documentation de conformité et calcul des commissions des IB. Un back-office intégré, partageant les données avec le CRM et la plateforme de trading, élimine le rapprochement manuel et réduit les erreurs de règlement. Il constitue l’épine dorsale opérationnelle de la plateforme destinée aux clients.
L’équilibre
Sur un compte de trading, le solde correspond à la valeur monétaire totale du compte après le règlement de toutes les transactions clôturées, avant prise en compte des gains ou pertes latents. Le solde diffère des capitaux propres, qui incluent les profits et pertes non réalisés sur les positions ouvertes. Le CRM et le back-office doivent tenir à jour des enregistrements de solde parfaitement cohérents avec ceux du serveur de la plateforme de trading pour chaque dépôt, retrait et bonus appliqué.
Livre B
Un courtier utilisant le modèle B-Book internalise les ordres de ses clients, prenant la position inverse de chaque transaction au lieu de les transmettre au marché. L'exécution en B-Book signifie que le courtier profite lorsque ses clients perdent et perd lorsqu'ils gagnent, créant ainsi un conflit d'intérêts structurel que les autorités de régulation de la plupart des juridictions de premier plan exigent de déclarer. La plupart des courtiers de détail utilisent un modèle hybride A/B-Book.
Meilleure exécution
La meilleure exécution est l'obligation réglementaire pour un courtier forex réglementé, conformément à la directive MiFID II et aux règles équivalentes, pour un courtier de forex Les courtiers doivent prendre toutes les mesures nécessaires pour obtenir le meilleur résultat possible pour leurs clients lors de l'exécution des ordres, en tenant compte du prix, des coûts, de la rapidité d'exécution, de la probabilité d'exécution et du règlement. Ils doivent également maintenir une politique de meilleure exécution écrite, la réviser annuellement et démontrer sa conformité au moyen de rapports d'exécution d'ordres.
Technologie des ponts (Pont de liquidité)
Un pont de liquidité est un logiciel qui fait l'interface entre la plateforme de trading d'un courtier (MT4/MT5/cTrader) et ses fournisseurs de liquidité. Il agrège les flux de prix, applique les règles de majoration des spreads et achemine les ordres des clients vers le fournisseur de liquidité approprié en fonction de la taille de l'ordre, de l'instrument ou du groupe de comptes. Ce pont gère également la logique de commutation entre les carnets d'ordres A et B et assure une surveillance des risques en temps réel. pont de liquidité de l'exposition nette du courtier.
C
CAC (coût d'acquisition client)
Le coût d'acquisition client (CAC) correspond aux dépenses totales de marketing et de vente nécessaires pour acquérir un nouveau client ayant effectué un premier dépôt. Il se calcule en divisant le total des coûts d'acquisition sur une période donnée par le nombre de nouveaux clients ayant effectué un premier dépôt au cours de cette même période. Le CAC est un indicateur clé de performance (KPI) suivi par les courtiers. CRM niveau, ventilé par canal (référencement payant, affiliation, parrainage IB) afin d'optimiser l'allocation marketing.
CDD (vérification préalable à la clientèle)
CDD est la référence Processus KYC/AML Les courtiers forex doivent effectuer les démarches suivantes : vérification d’identité (nom, adresse, date de naissance), compréhension de la nature de la relation d’affaires et évaluation du risque de blanchiment d’argent. La connaissance du client (CDD) fait partie intégrante du processus de connaissance du client (KYC) ; tous les clients sont soumis à la CDD standard, mais les clients à haut risque (personnes politiquement exposées, traders à volume élevé) doivent faire l’objet d’une vigilance renforcée (EDD). Les documents relatifs à la CDD doivent être conservés pendant au moins cinq ans.
Compte Défi
Un compte de test est une évaluation structurée de trading pour compte propre, dans laquelle un trader doit atteindre un objectif de profit défini, tout en respectant des paramètres de risque établis (généralement une limite de perte maximale et un nombre minimum de jours de trading), pour pouvoir prétendre à un financement en capital réel. Le processus de test est géré par le biais d'un CRM de trading pour compte propre qui suit les indicateurs et automatise la progression du compte.
Refoulement
Un remboursement a lieu lorsque la banque d'un client annule un dépôt par carte directement auprès de l'émetteur de la carte, court-circuitant ainsi le processus de retrait du courtier. Les remboursements représentent un risque opérationnel important pour les courtiers forex, en particulier lorsqu'ils acceptent les dépôts par carte bancaire. CRM Le service administratif doit enregistrer tous les modes de dépôt, conserver les preuves de transaction et signaler les clients qui initient des rétrofacturations pour un suivi renforcé.
baratte
Le taux de désabonnement correspond à la fréquence à laquelle les clients actifs cessent de trader et deviennent inactifs ou ferment leurs comptes. Sur le marché des changes, ce taux est mesuré sur des périodes de 30, 60 et 90 jours et suivi en temps réel. CRM Niveau par gestionnaire de compte. Un taux de désabonnement élevé indique un problème de fidélisation ; les causes fréquentes incluent une mauvaise qualité d’exécution, une gamme de produits limitée et une formation d’intégration insuffisante. Réduire le désabonnement augmente la valeur vie client (LTV).
Gestion du cycle de vie client
La gestion du cycle de vie client est le processus de bout en bout qui consiste à gérer un client trader, depuis la capture initiale du prospect jusqu'à l'inactivité ou la perte de compte — couvrant l'inscription, l'approbation KYC, le premier dépôt, l'engagement continu, les campagnes de réactivation et la fermeture du compte. GRC forex Elle structure le cycle de vie en étapes définies, automatise les communications et les tâches à chaque étape et offre aux gestionnaires de comptes une visibilité sur la situation de chaque client.
Portail Client
Le portail client (également appelé espace trader ou cabinet du trader) est l'interface web ou mobile permettant aux clients de gérer leur relation avec le courtier : dépôts et retraits de fonds, téléchargement des documents KYC, ouverture de comptes de trading supplémentaires, accès aux relevés et prise de contact avec le support. Le portail client est l'interface principale du courtier. CRMet son expérience utilisateur influe directement sur les taux de conversion et de fidélisation.
Co-implantation
La colocation (ou colocation) est la pratique consistant à héberger un courtier. serveur de trading matériel dans le même centre de données que son fournisseurs de liquiditéLes moteurs de correspondance sont généralement hébergés sur les serveurs Equinix LD4 (Londres), NY4 (New York) ou TY3 (Tokyo). La colocalisation permet de réduire la latence d'exécution des ordres de quelques millisecondes à quelques microsecondes, un facteur crucial pour les courtiers STP utilisant le système A-Book et pour tous les clients appliquant des stratégies sensibles à la latence.
Commission
En courtage forex, la commission est un montant fixe par transaction ou par lot facturé au client, en plus ou à la place d'une majoration du spread. Les courtiers ECN/STP facturent généralement une commission (par exemple, 6 $ par lot standard aller-retour) ainsi que des spreads bruts serrés, plutôt qu'un spread plus large sans commission. Les taux et les structures de commission sont configurés dans les paramètres de la plateforme. Groupe de comptes MT4/MT5 Ces paramètres sont reflétés dans le module de facturation du CRM.
Programme de conformité
Un programme de conformité est l'ensemble documenté des politiques, procédures, contrôles et responsabilités qu'un courtier forex met en œuvre pour respecter ses obligations réglementaires, notamment en matière de lutte contre le blanchiment d'argent et de connaissance du client (LCB-FT), de meilleure exécution des ordres, d'évaluation de l'adéquation des services, de protection des données et de gestion des réclamations. Les autorités de réglementation exigent que ce programme soit revu annuellement, testé régulièrement et supervisé activement par un responsable de la conformité désigné.
Copie de négociation
Le copy trading est un service qui permet à un compte de trading (le suiveur) de répliquer automatiquement et en temps réel les positions d'un autre compte (le trader maître), proportionnellement à la taille du compte. Les courtiers proposent le copy trading comme outil de fidélisation. Module PAMM ou MAM, généralement par le biais d'un Module PAMM ou MAM intégré à MT4/MT5L’ CRM Gère les relations maître-suiveur, les commissions de performance et les informations en matière de transparence.
CPA (coût par acquisition)
Le CPA est un modèle de commission pour les affiliés et les IB, dans lequel le partenaire perçoit une commission fixe pour chaque nouveau client qui remplit une condition d'acquisition définie — généralement la réalisation de la procédure KYC et un premier dépôt admissible supérieur à un seuil minimum. Les taux CPA sur le marché des changes varient généralement de 200 $ à 800 $ par client, selon la juridiction et le montant du dépôt. CRM Il assure le suivi de l'éligibilité au CPA et déclenche automatiquement les paiements.
cTrader
cTrader est un détaillant plateforme de trading Développée par Spotware Systems, cTrader se positionne comme la principale alternative à MetaTrader pour les courtiers forex et CFD. Elle offre un accès API direct (cTrader Open API), une fonctionnalité native de copy trading et le trading algorithmique via cBots. Son architecture ouverte explique sa popularité auprès des courtiers. Courtiers ECN Nous recherchons une exécution des commandes transparente et une intégration CRM conviviale pour les développeurs.
CySEC (Securities and Exchange Commission Chypre)
La CySEC est l'autorité de régulation financière de Chypre — consultez notre guide création d'une entreprise de courtage forex et la juridiction de délivrance de licences la plus courante pour les courtiers forex de détail européens. Une licence CySEC CIF (Cypriot Investment Firm) fournit droits de passporting dans les 27 États membres de l'UE conformément à la directive MiFID II. Le capital initial minimum est de 125 000 € pour les opérations pour compte propre, et peut atteindre 730 000 € pour les opérations pour compte propre.
D
Limite de perte quotidienne
Une limite de perte quotidienne est une CRM de trading pour compte propre Cette règle de gestion des risques plafonne les pertes maximales qu'un trader disposant de fonds peut subir en une seule journée, exprimées en pourcentage du solde du compte ou en valeur absolue. Si cette limite de perte journalière est dépassée, le compte de trading est automatiquement suspendu ou clôturé par le système de gestion de la relation client (CRM) du trading pour compte propre, même si le solde global du compte reste inférieur aux limites de perte.
Politique de conservation des données
Une politique de conservation des données définit la durée pendant laquelle un courtier forex conserve les dossiers clients, les historiques de transactions, les communications et les documents de conformité avant leur suppression sécurisée. Conformément à la directive MiFID II, au RGPD et à la plupart des réglementations nationales en matière de lutte contre le blanchiment d'argent, les courtiers sont tenus de conserver les données d'identité de leurs clients pendant au moins cinq ans après la fin de la relation client, et les historiques de transactions pendant au moins sept ans. Le logiciel CRM doit appliquer automatiquement ces durées de conservation.
Bureau de négociation
A bureau de traite (DD) Le desk de négociation interne d'un courtier B-Book ou hybride examine, accepte, modifie ou refuse les ordres clients avant leur exécution. Les courtiers disposant d'un desk de négociation ont la latitude d'influer sur la qualité de l'exécution et peuvent appliquer des requotes ou des délais. À l'inverse, les courtiers sans desk de négociation (NDD) utilisent un routage automatisé vers les fournisseurs de liquidités (LP). Le passage des modèles DD aux modèles NDD/STP a été motivé par la pression réglementaire en faveur d'une exécution optimale et transparente.
DFSA (Autorité des services financiers de Dubaï)
La DFSA réglemente les entreprises de services financiers opérant au sein du Centre financier international de Dubaï Zone franche du DIFC. Une licence DFSA permet à un courtier forex de proposer ses services à des clients aux Émirats arabes unis et au Moyen-Orient depuis une entité réglementée de Dubaï. La licence DFSA est une licence de niveau 2 reconnue par les clients institutionnels, mais elle ne donne pas accès au marché de l'UE.
DORA (Loi sur la résilience opérationnelle numérique)
DORA est un règlement européen (applicable en janvier 2025) qui impose aux institutions financières, y compris aux courtiers forex réglementés par MiFID II, des exigences obligatoires en matière de gestion des risques liés aux TIC, de déclaration des incidents et de tests de résilience opérationnelle. DORA exige des courtiers qu'ils évaluent et contraignent contractuellement leurs fournisseurs de technologies tiers (fournisseurs de CRM, hébergeurs cloud, passerelles de paiement) à respecter des normes minimales de résilience.
drawdown
Le drawdown est la réduction d'un un compte de commerce Le solde entre sa valeur maximale et un creux ultérieur, exprimé en pourcentage. Le drawdown maximal est le principal paramètre de risque utilisé dans les comptes de défi de trading pour compte propre : un trader qui dépasse la limite de drawdown maximal (généralement de 5 à 10 %) voit son compte de défi clôturé, indépendamment du profit global ou du nombre de jours de trading.
E
Courtier ECN (Réseau de communications électroniques)
An Courtier ECN Les courtiers ECN agrègent les prix d'achat et de vente de plusieurs fournisseurs de liquidités et affichent le meilleur prix disponible aux clients, en faisant correspondre les ordres directement aux cotations des fournisseurs de liquidités ou aux autres ordres des clients. Les courtiers ECN facturent une commission par transaction plutôt qu'une majoration du spread. L'exécution ECN offre des spreads plus serrés pendant les périodes de forte liquidité, mais ces spreads s'élargissent considérablement lors d'annonces économiques importantes, lorsque la liquidité des fournisseurs de liquidités diminue.
EDD (Diligence raisonnable renforcée)
La diligence raisonnable renforcée est le niveau élevé Processus KYC L’EDD s’applique aux clients présentant un risque plus élevé de blanchiment d’argent ou de sanctions, notamment les personnes politiquement exposées, les clients originaires de juridictions à haut risque et les traders à volume élevé présentant des schémas de dépôt inhabituels. L’EDD exige une documentation supplémentaire (origine des fonds, bénéficiaires effectifs), l’approbation de la direction et des examens périodiques plus fréquents que l’EDD standard.
Rapports EMIR
ÉMIR Le règlement EMIR (European Market Infrastructure Regulation) impose à tous les courtiers réglementés par l'UE de déclarer les transactions sur produits dérivés de gré à gré (y compris les contrats de différence sur le marché des changes) à un référentiel central agréé dans un délai d'un jour ouvrable suivant leur exécution. Le non-respect de cette obligation entraîne des sanctions réglementaires. La plupart des systèmes CRM pour le marché des changes intègrent l'automatisation des déclarations EMIR dans leur module de conformité.
Équité
Les capitaux propres représentent la valeur en temps réel d'un un compte de commerceLe solde représente la différence entre les gains et pertes latents sur les positions ouvertes. Les capitaux propres fluctuent en permanence au gré des cours du marché. Les mécanismes d'appel de marge et de liquidation du courtier contrôlent les capitaux propres par rapport à la marge requise : lorsque les capitaux propres atteignent le seuil d'appel de marge, le client est averti ; au seuil de liquidation, les positions sont clôturées de force par la plateforme.
Exposition
L'exposition nette correspond au risque directionnel agrégé suivi par le système de gestion des risques Après compensation de toutes les positions clients, un courtier ayant une position longue de 10 lots et une position courte de 7 lots sur l'EUR/USD présente une exposition nette longue de 3 lots. Les systèmes de gestion des risques calculent l'exposition en temps réel par instrument et par devise afin de déterminer le moment opportun pour couvrir le risque résiduel sur le marché interbancaire, empêchant ainsi le courtier d'accumuler un risque de marché non intentionnel.
F
GAFI (Groupe d'action financière)
Le GAFI est un organisme intergouvernemental qui établit des normes internationales Normes LBC/FT et le financement du terrorisme. Les pays figurant sur la liste grise ou la liste noire du GAFI présentent un risque élevé de blanchiment d'argent ; les courtiers en devises doivent donc appliquer une vigilance renforcée à l'égard des clients originaires de ces juridictions. L'appartenance au GAFI et le statut sur la liste grise ont une incidence directe sur les relations bancaires des contreparties d'un courtier et sur son accès aux banques correspondantes.
FCA (Autorité de conduite financière)
La FCA réglemente les courtiers forex opérant au Royaume-Uni — consultez notre guide. création d'une entreprise de courtage forexL'agrément de la FCA exige un capital minimum de 730 000 £ pour les opérations pour compte propre, la ségrégation intégrale des fonds des clients et le respect des règles COBS (Conduct of Business Sourcebook). La FCA est l'organisme de réglementation de niveau 1 le plus réputé au niveau mondial pour les courtiers forex de détail et est indispensable pour accéder à la clientèle de détail britannique après le Brexit.
FIX API
Le protocole FIX (Financial Information eXchange) est un format de messagerie standard du secteur pour la communication électronique entre les courtiers, les fournisseurs de liquidités et les clients institutionnels. FIX API Cette connexion permet aux traders institutionnels et aux sociétés de trading algorithmique de se connecter directement à l'infrastructure d'exécution d'un courtier avec une latence de l'ordre de la microseconde, en contournant totalement la plateforme de trading de détail, pour un flux d'ordres à haute fréquence ou à volume élevé.
Basculement
Le basculement est le passage automatique à une sauvegarde redondante dans un système de courtage. infrastructures commerciales En cas de défaillance ou d'indisponibilité du système principal, le basculement s'effectue. Dans le secteur du courtage forex, ce basculement concerne le serveur de trading, la passerelle de liquidité, le CRM et les passerelles de paiement. La plupart des déploiements MT4/MT5 en production utilisent un serveur principal et une réplique de secours à chaud pour garantir une disponibilité quasi continue. Les capacités de basculement et les objectifs de temps de récupération sont définis dans le contrat de niveau de service (SLA) du fournisseur.
Forex GRC
A GRC forex Il s'agit d'un logiciel spécialisé conçu pour les courtiers forex de détail afin de gérer l'intégralité du cycle de vie client : de l'ouverture de compte et la vérification KYC au traitement des dépôts, en passant par l'intégration aux plateformes de trading (MT4/MT5), la gestion des partenaires IB et les rapports de conformité. Contrairement aux systèmes CRM génériques, un CRM forex s'intègre nativement aux plateformes de trading et automatise les processus réglementaires spécifiques aux courtiers réglementés.
Marge libre
La marge libre est la partie de la marge d'un client un compte de commerce Les capitaux propres non alloués en marge pour les positions ouvertes représentent les fonds disponibles pour ouvrir de nouvelles positions ou absorber des pertes supplémentaires avant un appel de marge. La marge disponible est égale aux capitaux propres moins la marge utilisée. La plateforme de trading calcule et affiche la marge disponible en temps réel ; le CRM l'utilise pour déterminer si un client peut bénéficier d'un bonus ou d'un capital de trading supplémentaire.
FSCA (Autorité de Conduite du Secteur Financier)
La FSCA est l'autorité de régulation des marchés financiers sud-africains — voir ouvrir un courtier forex en Afrique du SudL'Autorité de régulation des marchés financiers (FSCA) supervise les courtiers forex desservant la clientèle sud-africaine conformément à la loi sur les services de conseil et d'intermédiation financiers (FAIS). Une licence FSCA (catégorie ODP I) est couramment utilisée par les courtiers ciblant les marchés d'Afrique subsaharienne. Bien qu'il s'agisse d'une juridiction de second rang, l'Afrique du Sud offre un cadre réglementaire crédible pour un marché du trading de détail important et en pleine croissance.
Trader financé
Un trader financé est un trader qui a réussi l'évaluation d'une société de trading pour compte propre et qui est géré par une société de trading. CRM de trading pour compte propre Ils ont ainsi obtenu l'accès à un compte de trading financé par l'entreprise (généralement entre 25 000 et 400 000 $) en échange d'un partage des bénéfices (généralement entre 70 et 90 % pour le trader). Ce compte est géré par le CRM de trading pour compte propre, qui applique des règles de risque continues (limite de perte quotidienne, perte maximale admissible) et traite automatiquement les retraits de bénéfices.
G
GDPR (Règlement général sur la protection des données)
Le RGPD encadre la collecte, le stockage, le traitement et le transfert des données personnelles des résidents de l'Espace économique européen (EEE). Les courtiers Forex réglementés dans l'UE ou traitant des données de clients de l'EEE doivent désigner un délégué à la protection des données (DPO), tenir un registre des traitements de données, justifier juridiquement du traitement des données et répondre aux demandes d'accès aux données dans un délai de 30 jours. Le non-respect de ces obligations est passible d'amendes pouvant atteindre 4 % du chiffre d'affaires annuel mondial.
H
Mode de couverture
Le mode de couverture est un Configuration du compte MT4/MT5 Ce mode permet à un client de détenir simultanément des positions longues et courtes sur un même instrument, dans des ordres distincts, au lieu de les compenser en une seule position. Le mode de couverture est activé par défaut dans la plupart des configurations MT4 destinées aux particuliers. Les courtiers réglementés par l'ESMA dans l'UE doivent utiliser le mode de compensation pour leurs clients particuliers, car les couvertures simultanées sur un même instrument sont interdites par la directive MiFID II.
Modèle hybride
Un modèle de courtier hybride combine l'exécution A-Book et B-Book, en acheminant les ordres des clients à forte valeur ajoutée ou constamment rentables vers les fournisseurs de liquidités (A-Book) tout en internalisant les ordres des comptes plus modestes ou déficitaires (B-Book). La décision d'acheminement est automatisée par le système de gestion des risques du courtier. La plupart des courtiers forex de détail dans le monde fonctionnent selon ce modèle. modèle hybride optimiser les revenus sans conflit d'intérêts direct entre teneurs de marché.
I
Portail IB
Le portail IB (Introducing Broker) est le tableau de bord en libre-service au sein du CRM fourni aux partenaires leur permettant de suivre l'activité des clients référés, de contrôler leurs revenus de commissions, d'accéder aux supports marketing et de gérer leurs propres réseaux de sous-IB. Un outil spécialement conçu à cet effet. GRC forex Il comprend un portail IB intégré avec des données en temps réel extraites directement de la plateforme de trading et de la couche de traitement des paiements.
Arbre IB (Structure IB à plusieurs niveaux)
Un arbre IB à plusieurs niveaux est un réseau de partenaires hiérarchique géré dans le CRM Dans ce modèle, un courtier principal peut recruter et gérer des courtiers secondaires, les commissions étant réparties de niveau en niveau. Le courtier principal perçoit une commission sur le volume de transactions généré par les clients de ses courtiers secondaires. Cette structure est gérée par le module partenaire du CRM, qui assure le suivi de l'arbre de parrainage complet, calcule les commissions par paliers et effectue les paiements automatiquement.
Courtier introducteur (IB)
Un courtier introducteur (CI) est une personne physique ou morale qui recommande des clients à un courtier forex en échange d'un partage des revenus : généralement une commission par lot ou un pourcentage des revenus de spread générés par le client recommandé. La gestion des CI s'effectue via le module de gestion des partenaires du CRM, qui assure le suivi de l'attribution, le calcul des commissions et le traitement automatique des paiements.
ISO 27001
ISO 27001 La norme ISO 27001 est la norme internationale relative aux systèmes de gestion de la sécurité de l'information (SGSI). Les fournisseurs de technologies Forex (fournisseurs de CRM, hébergeurs de plateformes, processeurs de paiement) certifiés ISO 27001 ont démontré à un auditeur indépendant qu'ils appliquent des contrôles systématiques en matière de sécurité des données, de gestion des accès, de réponse aux incidents et de continuité des activités. Les courtiers réglementés de premier plan exigent de plus en plus la certification ISO 1 de leurs fournisseurs de technologies.
K
KYB (Connaissez votre entreprise)
KYB est l'équivalent, pour les entreprises, de KYCLa procédure KYB s'applique lorsqu'un courtier forex accepte une entité commerciale comme client, telle qu'un fonds, un family office ou un compte de trading d'entreprise. Elle exige la vérification de l'immatriculation de l'entreprise, de sa structure de propriété, de ses bénéficiaires effectifs, de ses dirigeants et de la provenance de ses fonds. Les contrôles KYB sont plus complexes que les procédures KYC individuelles et nécessitent généralement une intégration avec les bases de données des registres du commerce.
KYC (Connaissez votre client)
KYC La procédure KYC (Know Your Customer) est le processus réglementaire par lequel un courtier forex vérifie l'identité de chaque client avant l'ouverture d'un compte. Les documents KYC standard comprennent une pièce d'identité officielle, un justificatif de domicile et une déclaration de provenance des fonds. La plupart des CRM forex automatisent la collecte des documents KYC et s'intègrent à des services de vérification tiers (SumSub, Onfido, Jumio) pour permettre des contrôles d'identité en temps réel.
L
Dernier regard
Le dernier regard est une pratique utilisée par certains fournisseurs de liquidité Dans ce cadre, les fournisseurs de liquidités (LP) se réservent le droit d'accepter ou de refuser un ordre client pendant un court laps de temps (généralement de 10 à 200 millisecondes) après que le client a cliqué pour exécuter l'ordre au prix indiqué. Les LP utilisent le mécanisme de « last look » pour se prémunir contre les arbitrageurs de latence. Pour les courtiers STP, les taux de refus des LP liés au « last look » ont un impact direct sur la qualité d'exécution des ordres clients et peuvent entraîner des requotes.
Latence
La latence en trading correspond au temps écoulé entre la soumission d'un ordre par un client et sa transmission au public ; ce temps est minimisé grâce à… Co-implantation Le délai entre la confirmation de l'ordre par la plateforme d'exécution et la latence (mesurée en millisecondes pour les plateformes de détail et en microsecondes pour les systèmes institutionnels) est déterminé par la distance réseau, la vitesse de traitement du serveur et le nombre de sauts système entre le terminal client et le moteur de correspondance du fournisseur de liquidités. La colocation et la connectivité par fibre optique sont les principaux moyens de réduire la latence.
Score de plomb
Un score de plomb est une note numérique attribuée par le CRM Pour chaque prospect non enregistré ou nouvellement inscrit, le score de qualification est déterminé en fonction de signaux comportementaux et démographiques : pages web consultées, page de dépôt vue, pays de résidence et réponse aux campagnes par e-mail. Un score élevé indique une plus grande probabilité de conversion en client, permettant ainsi aux gestionnaires de comptes de prioriser leurs actions et d’optimiser l’allocation des ressources.
effet de levier
L'effet de levier en trading forex permet à un client de contrôler une position sur le marché. plateforme de trading Les investisseurs particuliers peuvent augmenter le montant de leur position en déposant une fraction (marge) de sa valeur notionnelle totale. Un effet de levier de 1:30 – le plafond fixé par l'ESMA pour les paires de devises majeures au sein de l'UE – signifie qu'une marge de 1 000 € permet de contrôler une position de 30 000 €. Un effet de levier plus important accroît à la fois le potentiel de profit et la fréquence des appels de marge.
Agrégateur de liquidité
Un agrégateur de liquidités — central à Intégration MT4/MT5 Un agrégateur est un logiciel qui se connecte simultanément à plusieurs fournisseurs de liquidités, combine leurs flux de prix dans un carnet d'ordres consolidé et présente la meilleure offre/demande disponible sur l'ensemble des sources à un instant donné. L'agrégation permet aux courtiers STP et ECN d'obtenir des spreads effectifs plus serrés que ceux qu'un fournisseur de liquidités pourrait proposer individuellement. Les agrégateurs sont généralement intégrés au sein du pont de liquidité.
Pont de liquidité
A pont de liquidité Il s'agit d'un logiciel qui fait l'interface entre la plateforme de trading d'un courtier (MT4/MT5/cTrader) et ses fournisseurs de liquidités. Il agrège les flux de prix, applique les règles de majoration des spreads et achemine les ordres des clients vers le fournisseur de liquidités approprié en fonction de la taille de l'ordre, de l'instrument ou du groupe de comptes. Ce pont gère la logique de commutation entre les carnets d'ordres A et B et assure un suivi en temps réel de l'exposition nette du courtier.
Liquidity Provider
A fournisseur de liquidité (LP) est une banque connectée via un pont de liquiditéUn courtier principal (ou prime-of-prime broker) transmet les cours acheteur/vendeur exécutables à un courtier forex STP ou ECN pour l'exécution des ordres clients. La plateforme de trading du courtier se connecte à un ou plusieurs fournisseurs de liquidités via un pont de liquidité. Les relations avec ces fournisseurs déterminent les spreads qu'un courtier peut proposer et les actifs disponibles sur sa plateforme.
Terrain
Un lot standard sur le marché des changes est de 100 000 unités, soit l’unité de base. plateforme de trading Les courtiers proposent également des mini-lots (10 000 unités) et des micro-lots (1 000 unités) pour les petits comptes. La taille du lot détermine la valeur du pip et la marge requise pour chaque position. Les commissions et les revenus liés au spread sont calculés par lot négocié ; il s’agit d’un indicateur clé pour le reporting des revenus du CRM et le calcul des commissions des IB.
LTV (valeur à vie)
La valeur vie client (LTV) correspond au revenu net total qu'un courtier prévoit de générer avec un seul client sur toute la durée de leur relation commerciale. La LTV est calculée comme la moyenne des revenus mensuels de trading, suivis dans le CRM Multiplié par la durée moyenne de séjour du client en mois, moins les coûts de service. Le CRM suit la valeur vie client (LTV) par cohorte et canal d'acquisition, permettant aux courtiers de déterminer le coût d'acquisition client (CAC) maximal viable par segment de clientèle.
M
MAM (Gestionnaire Multi-Comptes)
A Système MAM Ce service permet à un gestionnaire de portefeuille unique d'exécuter simultanément des transactions sur plusieurs sous-comptes clients à partir d'un compte principal. Les profits et les pertes sont répartis proportionnellement entre les sous-comptes selon la méthode d'allocation choisie (actions, solde ou lot). La gestion de portefeuille multi-comptes (MAM) est courante dans les services de gestion de comptes et les family offices. Le CRM assure le suivi des relations avec les gestionnaires de portefeuille multi-comptes, des commissions de performance et des documents d'information.
API du gestionnaire
Le API du gestionnaire L'API Manager est l'interface de programmation d'applications côté serveur fournie par MetaQuotes pour les plateformes MT4 et MT5. Elle permet aux systèmes tiers (CRM, back-office, outils de reporting) de lire les données des comptes, de créer des comptes, de gérer les soldes et de générer des rapports en temps réel. Un CRM forex intégrant l'API Manager bénéficie d'un accès direct et en temps réel à toutes les données de trading des comptes.
Marge
La marge est le montant des fonds qu'un client doit déposer en garantie pour ouvrir une position sur le marché. plateforme de trading Pour ouvrir et maintenir une position de trading à effet de levier, une marge est requise. Elle est exprimée en pourcentage de la taille totale de la position : une marge de 3.33 % (effet de levier de 1:30) signifie qu’un client a besoin de 3 333 $ pour ouvrir une position EUR/USD de 100 000 $. Les exigences de marge varient selon l’instrument et sont définies par le courtier dans la configuration du groupe de comptes MT4/MT5.
Appel de marge
Un appel de marge survient lorsqu'un client capitaux propres du compte Lorsque les fonds propres descendent en dessous du niveau de marge de maintien requis par le courtier, un avertissement s'affiche, vous invitant à déposer des fonds supplémentaires pour maintenir vos positions ouvertes. Si les fonds propres atteignent le seuil de liquidation (généralement entre 20 et 50 % de la marge requise), les positions sont automatiquement clôturées par la plateforme de trading. Les seuils d'appel de marge sont définis dans la configuration MT4/MT5 du courtier.
Niveau de marge
Le niveau de marge correspond au ratio entre les fonds propres du compte d'un client et la marge utilisée — suivi sur le Serveur MT4/MT5Le niveau de marge, exprimé en pourcentage, se calcule comme suit : (Fonds propres ÷ Marge utilisée) × 100. Un niveau de marge de 100 % signifie que les fonds propres sont exactement égaux à la marge requise par les positions ouvertes. La plupart des courtiers émettent un appel de marge lorsque le niveau de marge descend entre 80 et 100 % et déclenchent un ordre stop-out automatique lorsqu'il atteint 20 à 50 %. Le suivi en temps réel des niveaux de marge est une fonction essentielle du système de gestion des risques du courtier.
Évaluation à la valeur de marché (MTM)
La valorisation à la valeur de marché est le processus comptable quotidien suivi dans le CRM La valorisation à la valeur de marché (MTM) consiste à réévaluer les positions financières ouvertes d'un courtier — ainsi que celles de son portefeuille B — aux prix du marché actuels, et non à leur coût d'origine. La MTM garantit que l'exposition au risque et les calculs de capital réglementaire du courtier reflètent les conditions réelles du marché. Pour les comptes clients, la MTM est intégrée en continu dans le montant des capitaux propres affiché sur la plateforme de négociation.
MiFID II
MiFID II (Directive concernant les marchés d'instruments financiers II) est le cadre réglementaire de l'UE ; les courtiers doivent s'y conformer. création d'une entreprise de courtage forex La directive MiFID II encadre les services d'investissement, notamment le courtage de devises et de CFD pour les particuliers. Elle impose la meilleure exécution possible, la transparence avant et après transaction, une gouvernance stricte des produits, des limites d'effet de levier, une protection contre les soldes négatifs et une catégorisation obligatoire des clients. Tout courtier titulaire d'une licence CySEC ou d'une autre licence nationale de l'UE doit se conformer aux obligations de la directive.
MT4 (Meta Trader 4)
MT4 MT4 est la plateforme de trading forex pour particuliers la plus répandue. Développée par MetaQuotes Software, elle prend en charge l'exécution des ordres au marché et en attente, le trading automatisé via des Expert Advisors (EA) et se connecte aux systèmes CRM des courtiers grâce à l'API Manager. Lancée en 2005, MT4 reste la plateforme dominante pour le trading forex de détail grâce à son écosystème d'EA et à sa compatibilité avec un grand nombre de courtiers.
MT5 (Meta Trader 5)
MT5 MT5 succède à MT4 et propose des types d'ordres supplémentaires, davantage d'unités de temps, un calendrier économique intégré et la prise en charge native des actions, des contrats à terme et des CFD, en plus du forex. MT5 utilise une API Manager distincte de celle de MT4, ce qui nécessite une intégration CRM dédiée. L'adoption de MT5 a considérablement augmenté depuis que MetaQuotes a cessé d'octroyer de nouvelles licences serveur MT4 aux nouveaux courtiers.
Plateforme multi-actifs
Un portefeuille multi-actifs plateforme de trading Cette plateforme permet de trader sur de multiples classes d'instruments (forex, actions, indices, matières premières, cryptomonnaies et ETF) via un compte client et une interface uniques. Elle accroît la clientèle potentielle d'un courtier, améliore la fidélisation en offrant aux clients la possibilité de diversifier leurs investissements et génère des revenus supplémentaires (spreads et commissions) en plus des paires de devises classiques.
Gestion multimarque
La gestion multimarque est une capacité dont dispose un courtier. CRM et un système de back-office permettant de gérer plusieurs marques de courtage distinctes — chacune avec son propre portail client, son identité de marque, ses groupes de comptes et sa structure de courtiers — à partir d'une infrastructure administrative unique. Cela permet à un groupe de courtage de cibler différents marchés géographiques ou segments de clientèle avec une image de marque personnalisée, sans dupliquer ses systèmes opérationnels ni ses processus de conformité.
N
Protection d'équilibre négative
La protection contre le solde négatif (PSN) est la garantie qu'un client Compte Le solde du compte d'un client ne peut jamais être négatif, même en cas de pertes supérieures au solde déposé suite à un gap de marché. Conformément à la réglementation de l'ESMA, tous les courtiers forex de détail de l'UE/EEE sont tenus de proposer une protection contre les pertes négatives (NBP). Le courtier absorbe tout solde négatif causé par un gap de marché. La NBP est une mesure de protection du client, mais représente également un risque de crédit que les courtiers gèrent grâce à des seuils de liquidation prudents.
Filets
Le netting est un mode de compte dans lequel une nouvelle position — configurée dans le Groupe de comptes MT4/MT5 Une prise de position dans le même instrument et dans le même sens qu'une position existante augmente la taille de cette dernière, tandis qu'une prise de position dans le sens inverse la réduit ou la clôture, de sorte qu'il n'existe à la fois qu'une seule position nette par instrument. La réglementation de l'ESMA impose la compensation pour les clients de détail dans l'UE. La compensation simplifie la gestion des risques et le calcul des marges par rapport à la couverture.
NDD (Non-Dealing Desk)
A courtier hors salle de marché Le modèle NDD (Network Dealer Delivery), qui inclut les modèles STP et ECN (Extended Trading Network), achemine tous les ordres clients électroniquement vers les fournisseurs de liquidités, sans intervention humaine ni pouvoir discrétionnaire du courtier. Il élimine les conflits d'intérêts inhérents aux opérations de salle des marchés et se traduit par des spreads plus serrés, une exécution plus rapide et une plus grande transparence. Dans la plupart des juridictions de premier plan, les autorités de réglementation exigent des courtiers qu'ils indiquent s'ils exploitent une salle des marchés.
NPS (Net Promoter Score)
Le NPS mesure la fidélité des clients en leur demandant, sur une échelle de 0 à 10, dans quelle mesure ils recommanderaient le courtier à un ami ou un collègue. Les scores de 9 à 10 correspondent aux promoteurs ; ceux de 7 à 8 aux clients passifs ; et ceux de 0 à 6 aux détracteurs. Le NPS est égal au pourcentage de promoteurs moins le pourcentage de détracteurs. Les courtiers Forex utilisent des enquêtes NPS, déclenchées par… CRM, afin d’identifier les clients à risque et de mesurer l’impact des améliorations apportées aux services.
O
OMS (Système de gestion des commandes)
Un système de gestion des commandes est un logiciel intégré à MT4 / MT5 Le système de gestion des ordres (OMS) reçoit, valide, achemine et suit les ordres clients, de leur soumission à leur exécution et leur règlement. Chez un courtier forex, l'OMS fait office d'interface entre le terminal client et le pont de liquidité, effectuant des contrôles de risque préalables (disponibilité des marges, instruments soumis à restrictions, limites de position) avant de transmettre l'ordre. Les journaux de l'OMS fournissent l'historique d'exécution nécessaire à l'établissement des rapports de meilleure exécution.
Intégration
Accueil du client L'inscription d'un nouveau client trader correspond à l'ensemble du processus : collecte des informations personnelles, vérifications d'éligibilité et de conformité KYC/AML, approbation du compte, création du compte de trading MT4/MT5, traitement du premier dépôt et fourniture des identifiants d'accès à la plateforme. Un processus d'intégration simplifié – en quelques minutes plutôt qu'en plusieurs jours – est un facteur clé de conversion et une fonction essentielle d'un CRM forex moderne.
Acheminement des commandes
Le routage des commandes est la logique — configurée dans le pont de liquidité Ce système détermine la destination d'un ordre client après sa sortie de la plateforme de trading : vers un fournisseur de liquidités spécifique, vers le carnet d'ordres interne du courtier ou vers un pool ECN agrégé. Les règles de routage sont configurées dans le pont de liquidités et peuvent être basées sur l'instrument, la taille de l'ordre, le groupe de comptes clients, l'heure ou les taux d'exécution des fournisseurs de liquidités. Un routage optimal influe directement sur la qualité d'exécution et la rentabilité du courtier.
P
PAMM (Module de gestion des allocations en pourcentage)
A Système PAMM Le PAMM permet aux investisseurs d'allouer des fonds au compte de négociation principal d'un gestionnaire de portefeuille. Les profits, les pertes et les frais sont ensuite répartis proportionnellement entre les sous-comptes de chaque investisseur, en fonction de sa participation dans le portefeuille total. Le PAMM se distingue du MAM par le fait que la répartition est basée sur un pourcentage des parts détenues et non sur la taille des lots. Les courtiers proposent le PAMM comme un produit de gestion de portefeuille géré par le module de gestion de fonds de leur CRM.
Passeport
Le passeport est le mécanisme prévu par le droit de l'UE/EEE — un élément clé lorsque création d'une entreprise de courtage forex En Europe, un établissement de services financiers agréé dans un État membre de l'UE peut fournir des services dans tout autre État membre sans avoir à obtenir une licence distincte dans chaque pays. Un courtier forex agréé par la CySEC bénéficie du passeport européen pour exercer ses activités en Allemagne, en France, en Italie et dans tous les autres États membres de l'UE en vertu de la directive MiFID II. Après le Brexit, l'agrément de la FCA britannique ne confère plus le droit d'accéder aux marchés de l'UE.
Fournisseur de services de paiement (PSP)
A PSP Cette société tierce permet à un courtier forex d'accepter les dépôts et de traiter les retraits de ses clients via de multiples canaux de paiement (cartes bancaires, virements, portefeuilles électroniques et cryptomonnaies) grâce à une intégration unique. Un CRM forex compatible avec plusieurs PSP se connecte simultanément à plusieurs passerelles de paiement et achemine les transactions vers le prestataire le plus adapté en fonction de la devise, de la région ou des préférences du client.
Dépistage PPE
Le dépistage des personnes politiquement exposées (PPE) est le processus de lutte contre le blanchiment d'argent Il s'agit d'identifier si un client occupe ou a occupé une fonction publique importante (chef d'État, haut responsable politique, magistrat ou officier militaire) susceptible d'accroître le risque de corruption. Le statut de personne politiquement exposée (PPE) n'empêche pas l'ouverture d'un compte, mais exige une vigilance accrue et l'approbation de la direction. La plupart des modules de conformité CRM pour le marché des changes intègrent une vérification automatisée des PPE.
Pépin
Un pip (pourcentage en points) est la plus petite variation de prix standardisée d'une paire de devises, égale à 0.0001 pour la plupart des paires (0.01 pour les paires JPY). La valeur du pip détermine le profit ou la perte par lot : sur un lot standard EUR/USD, un pip équivaut à 10 $. Les spreads des courtiers sont exprimés en pips ; un spread de 1.5 pip sur l'EUR/USD signifie que le coût d'ouverture d'une position sur un lot standard est de 15 $. La valeur du pip sert de base au calcul des commissions et aux versements par lot aux courtiers.
Plugin (MT4/MT5)
An Module MT4/MT5 Il s'agit d'un module côté serveur qui étend les fonctionnalités natives de la plateforme de trading sans modifier le logiciel MetaQuotes. Parmi les plugins couramment utilisés par les courtiers, on trouve des gestionnaires de spreads et de commissions, des modules de connectivité, des contrôleurs PAMM/MAM et des outils de gestion des risques. Ces plugins communiquent directement avec le serveur de trading et sont installés par l'administrateur de la plateforme du courtier via la configuration du serveur, et non par le biais des mises à jour de MetaQuotes.
PnL (Profit et Perte)
Le PnL correspond au profit ou à la perte nette générée par une position de trading suivie dans le CRM ou de portefeuille. Le P&L réalisé est figé à la clôture d'une position ; le P&L non réalisé fluctue tant que la position reste ouverte. Dans le cadre d'un courtier B-Book, le P&L du client est réciproque : les profits du client représentent les pertes du courtier et inversement. Le suivi en temps réel du P&L sur l'ensemble du portefeuille constitue donc une exigence fondamentale de gestion des risques, assurée par le système de gestion des risques.
Premier de Premier (PoP)
Un prime of prime est une institution financière intermédiaire fournissant accès aux liquidités de niveau 1 Ce système permet aux petits courtiers forex d'accéder à la liquidité interbancaire et aux services de courtage de premier ordre, ce qui nécessiterait autrement une relation directe avec une banque de premier plan (Goldman Sachs, JP Morgan, Citi). Les PoP (Points de Point de Paiement) agrègent la liquidité de plusieurs courtiers de premier ordre et la redistribuent aux courtiers de détail et de taille intermédiaire via des connexions API FIX, l'intermédiation de crédit étant incluse.
Répartition des bénéfices
Un partage des bénéfices est un accord entre un société de négoce d'accessoires Un trader disposant de fonds définit la répartition des profits. La répartition standard du secteur est de 70 à 90 % pour le trader et de 10 à 30 % pour la société. Ce ratio peut augmenter avec le niveau de compte du trader. Le CRM de trading pour compte propre calcule la répartition des profits à chaque demande de retrait et génère automatiquement les relevés de paiement.
CRM de trading pour compte propre
A CRM de trading pour compte propre Il s'agit d'un logiciel spécialisé conçu pour les sociétés de trading pour compte propre proposant des programmes de financement pour traders. Il gère l'intégralité du cycle de vie du programme : création de compte, application des règles (limites de drawdown, objectifs de profit, exigences relatives aux jours de trading), passage automatisé au statut de trader financé et traitement des paiements. Contrairement à un CRM forex pour particuliers, un CRM pour le trading pour compte propre suit les indicateurs de performance plutôt que la relation client.
R
Réconciliation
Le rapprochement est le processus de vérification de la concordance des enregistrements financiers dans les comptes du courtier. back-office Le système de back-office et le CRM ajustent au centime près les soldes détenus sur la plateforme de trading, les comptes PSP et les comptes bancaires. Un rapprochement quotidien permet de détecter les écarts dus à des appels API défaillants, des décalages temporels ou des erreurs de traitement avant qu'ils ne s'aggravent. Les positions non rapprochées représentent un risque important de non-conformité et d'exploitation pour les courtiers réglementés.
Capital réglementaire
Le capital réglementaire est le capital net minimum requis lorsque création d'une entreprise de courtage forex Un courtier forex agréé doit détenir en permanence les fonds propres réglementaires exigés par son autorité de régulation. Ces exigences varient selon le type d'agrément : la CySEC exige entre 125 000 € et 730 000 € ; la FCA exige 730 000 £ pour les opérations pour compte propre. Ces fonds propres réglementaires constituent une réserve financière protégeant les fonds des clients, et l'équipe de conformité du courtier doit contrôler mensuellement l'adéquation des fonds propres et signaler immédiatement toute infraction à l'autorité de régulation.
Rapports réglementaires
Le reporting réglementaire est l'obligation automatisée par le module de conformité CRM Les entreprises doivent soumettre des données structurées à leur autorité de régulation, notamment des rapports de transactions clients (MiFID II, article 26), des rapports de meilleure exécution (RTS 27/28), des états financiers et des déclarations d'opérations suspectes. La plupart de ces rapports sont transmis par voie électronique via des mécanismes de déclaration agréés. Un logiciel CRM forex doté d'un module de conformité automatise l'extraction des données et la mise en forme des rapports selon les exigences réglementaires.
API REST
Une API REST (Representational State Transfer) est une interface web standard qui permet à des applications externes d'envoyer et de recevoir des données d'un système via des requêtes HTTP standard (GET, POST, PUT, DELETE). Dans le domaine du forex, les API REST permettent de connecter les CRM aux fournisseurs KYC, aux PSP, aux plateformes d'analyse et aux portails clients personnalisés. Contrairement à l'API MT4 Manager, qui nécessite une connexion permanente, les API REST sont sans état et plus simples à intégrer.
Rétention
La fidélisation client consiste à maintenir l'engagement des clients actifs et à générer des revenus sur la durée. Elle se mesure par le pourcentage de clients actifs sur une période de 30, 60 ou 90 jours. Les tactiques de fidélisation sont gérées par le biais de… CRM Cela inclut des séquences d'e-mails de réengagement, des déclencheurs de bonus de fidélité, la prise de contact des gestionnaires de compte avec les clients inactifs, des concours de trading et des commentaires de marché personnalisés — tous déclenchés par des événements d'activité ou d'inactivité.
Revenue Share
Le partage des revenus est un modèle de commission partenaire suivi dans le Portail IB du CRM Un courtier introducteur ou un affilié perçoit un pourcentage régulier (généralement entre 20 et 40 %) du chiffre d'affaires net généré par les transactions de ses clients référés chaque mois. Contrairement au CPA, le partage des revenus assure un flux de revenus stable et durable, lié à la fidélisation de la clientèle. Le CRM calcule automatiquement ce partage à partir des données en temps réel de la plateforme de trading et génère des relevés de paiement mensuels pour chaque partenaire.
Système de gestion des risques
A système de gestion des risques (RMS) Le système de gestion des risques (RMS) surveille en temps réel l'exposition nette globale du courtier sur l'ensemble de ses positions B-Book, et signale toute concentration excessive sur un instrument ou un segment de clientèle dépassant les seuils définis. Le RMS peut automatiser les déclenchements de couverture (en ordonnant au pont de liquidité d'envoyer des opérations de couverture à un LP) et génère des rapports d'exposition aux risques destinés à la direction et aux équipes de conformité.
Roulement (Swap)
Un roulement, ou swap, correspond aux intérêts sur positions de nuit Appliqué à une position de change restée ouverte après l'heure limite de clôture quotidienne (généralement 17h00, heure de New York), le taux de swap reflète l'écart de taux d'intérêt entre les deux devises de la paire. Les comptes sans swap (islamiques) éliminent les frais de rollover en appliquant à la place des frais administratifs. Les taux de swap sont configurés par instrument sur le serveur MT4/MT5 et peuvent être ajustés par le courtier.
S
Liste des sanctions
Une liste de sanctions est une base de données recensant les personnes physiques, morales et juridictions soumises à des restrictions financières imposées par des gouvernements ou des organismes internationaux (OFAC, UE, ONU, GAFI). Les courtiers Forex sont légalement tenus de vérifier que tous les nouveaux clients et les comptes existants ne figurent pas sur les listes de sanctions en vigueur avant de traiter les transactions. Cette vérification est automatisée. Module de conformité CRM via des connexions API en temps réel aux bases de données de criblage.
Plan de mise à l'échelle
Un plan de mise à l'échelle est un CRM de trading pour compte propre Cette politique augmente la taille du compte d'un trader financé — et donc son risque maximal autorisé — à mesure qu'il réalise une rentabilité constante sur plusieurs périodes de versement successives. Par exemple, un trader débutant avec 100 000 $ peut voir son compte passer à 200 000 $ après deux mois consécutifs de rentabilité répondant à des critères définis. Les règles d'augmentation sont appliquées par le CRM de trading pour compte propre, qui déclenche automatiquement les mises à niveau de la taille du compte.
Comptes séparés
Les comptes clients ségrégués sont des comptes bancaires — obligatoires lorsque création d'une entreprise de courtage forex — dans lequel un courtier conserve les fonds de ses clients de manière totalement distincte de ses propres fonds opérationnels, afin de protéger les fonds des clients en cas d'insolvabilité du courtier. La ségrégation est une condition obligatoire d'agrément en vertu des réglementations de la FCA, de la CySEC, de l'ASIC et de la plupart des organismes de réglementation de niveau 1. Le service administratif doit quotidiennement rapprocher les soldes totaux des comptes clients avec les soldes bancaires ségrégués afin de démontrer la conformité.
SLA (Accord de niveau de service)
Un SLA est un engagement contractuel pour infrastructures commerciales Entre un fournisseur de technologies et un courtier forex, il est essentiel de définir des normes de performance minimales, notamment la disponibilité de la plateforme (99.9 %), le délai de réponse aux incidents et les objectifs de point de récupération des données (RPO). Les courtiers doivent exiger des SLA de leurs fournisseurs de CRM, d'hébergement MT4/MT5 et de ponts de liquidité. Le non-respect des SLA autorise le courtier à accorder des crédits de service ou à résilier le contrat.
Glissement
Le slippage est la différence entre le prix demandé et le prix exécuté sur une transaction. plateforme de trading L'exécution d'un ordre et le prix auquel il a été effectivement exécuté sont indiqués. Un slippage positif (exécution à un meilleur prix) peut survenir sur les marchés volatils ; un slippage négatif (exécution à un prix moins avantageux) est plus fréquent et constitue une source importante d'insatisfaction client. Les courtiers STP/ECN subissent un slippage en raison des délais d'exécution des fournisseurs de liquidités ; les courtiers B-Book le maîtrisent grâce au pouvoir discrétionnaire de leur salle des marchés.
négociation sociale
Le trading social est un Intégration MT4/MT5 Cette fonctionnalité de la plateforme permet aux clients de consulter un classement des autres traders, d'analyser leurs statistiques de performance et de copier leurs transactions manuellement ou automatiquement. Le trading social fidélise les utilisateurs, attire les clients novices et génère des commissions supplémentaires grâce aux transactions copiées. Il est généralement implémenté sous forme de module au sein du portail client du courtier et intégré à la plateforme de trading.
Source de fonds
La source de fonds (SoF) est la Exigences en matière de lutte contre le blanchiment d'argent Pour un courtier forex, il est essentiel de comprendre et de vérifier l'origine des fonds de trading d'un client (revenus d'activité, bénéfices d'entreprise, héritage ou cession d'actifs). La déclaration de fonds (SoF) est obligatoire pour tous les clients et doit être plus rigoureuse pour les gros déposants et les personnes politiquement exposées (PPE). Le système CRM, dans son flux de travail de conformité, stocke les déclarations de fonds avec les documents KYC et déclenche des vérifications périodiques pour les clients actifs à fort volume.
Se propager
Le spread est la différence entre le prix d'achat sur un plateforme de trading Le spread désigne le prix d'achat (prix auquel le courtier achète au client) et le prix de vente (prix auquel le courtier vend au client) d'un instrument financier donné. Le spread est la principale source de revenus des teneurs de marché et des courtiers STP. Les spreads bruts des fournisseurs de liquidités sont généralement de 0.0 à 0.2 pip sur la paire EUR/USD ; les courtiers de détail appliquent une marge pour générer des revenus, ce qui se traduit par des spreads facturés au client de 0.6 à 2.0 pips selon le type de compte.
Stop Loss
Un ordre stop loss est un ordre en attente placé via le plateforme de trading Un ordre stop loss est placé à un niveau de prix qui clôture automatiquement une position si le marché atteint ce niveau, limitant ainsi la perte maximale du client sur la transaction. Il s'agit d'un outil essentiel de gestion des risques pour les clients. Pour les courtiers, comprendre la répartition des ordres stop loss des clients permet d'anticiper les zones de liquidité pour la chasse aux stops et d'orienter les décisions de couverture du portefeuille B au sein du système de gestion des risques.
Arrêtez Out Level
Le niveau de liquidation est le seuil de marge dans le Groupe de comptes MT4/MT5 Le système entame automatiquement la fermeture des positions ouvertes d'un client, en commençant par les moins rentables, afin d'éviter un solde négatif. Le niveau de fermeture le plus courant se situe entre 20 et 50 % de la marge. Les seuils de fermeture sont configurés dans les paramètres du groupe de comptes MT4/MT5 et doivent être paramétrés pour respecter les obligations de protection contre les soldes négatifs du courtier.
STP (traitement direct)
STP Le modèle d'exécution STP (Straight Throughput) est un modèle dans lequel un courtier forex achemine tous les ordres de ses clients directement vers les fournisseurs de liquidités, sans intervention manuelle ni prise de position interne. Les courtiers STP agissent comme de purs intermédiaires et tirent leurs revenus de la majoration du spread ou des commissions par transaction. Le modèle STP requiert une connexion directe entre la plateforme de trading et un ou plusieurs fournisseurs de liquidités via un système de routage électronique des ordres.
Sous-IB
Un sous-IB est un courtier introducteur qui fait partie du réseau de recommandation d'un autre IB, sans avoir d'accord direct avec ce dernier. L'IB principal recrute et gère les sous-IB, et perçoit une commission sur le volume de transactions généré par les clients du sous-IB. Les relations entre sous-IB sont suivies au sein du système. L'arbre IB à plusieurs niveaux du CRMet les calculs de commission se répercutent automatiquement à chaque niveau de la hiérarchie.
Évaluation de l'aptitude
Une évaluation d'adéquation est l'exigence réglementaire gérée au sein du intégration du client Le processus d'évaluation de l'adéquation au trading à effet de levier par les courtiers forex est obligatoire pour tous les nouveaux clients particuliers. Cette évaluation est réalisée par le biais du système MiFID II. intégration du client questionnaire géré au sein du CRM.
Compte sans échange
Un compte sans swap (islamique) est un un compte de commerce Ce compte est configuré pour éliminer les frais d'intérêts sur les positions overnight, le rendant ainsi conforme aux principes de la finance islamique qui interdisent le riba (intérêt). Au lieu de swaps, les courtiers peuvent facturer des frais administratifs fixes ou élargir les spreads sur les positions overnight. L'éligibilité et la configuration du compte sans swap sont gérées sur le serveur MT4/MT5 et suivies dans le profil client CRM.
T
Répertoire des transactions
Un référentiel central de données est une base de données centralisée, enregistrée auprès d'une autorité de régulation (par exemple, le référentiel de produits dérivés de la DTCC ou REGIS-TR en Europe), à laquelle les courtiers doivent déclarer les transactions sur produits dérivés de gré à gré conformément à la réglementation EMIR et aux réglementations équivalentes. Ce référentiel central conserve un registre transparent de toutes les transactions déclarées, auquel les autorités de régulation peuvent accéder à des fins de surveillance du risque systémique. modules de conformité CRM formater et soumettre automatiquement les rapports EMIR au référentiel commercial désigné.
Trading Platform
Une plateforme de trading est l'interface logicielle permettant aux clients d'accéder aux cours du marché en temps réel, de passer des ordres, de gérer leurs positions et de consulter l'historique de leurs comptes. Sur le marché des changes de détail, MT4 et MT5 Les plateformes dominantes sont [nom de la plateforme], suivies de cTrader. La plateforme se connecte au serveur du courtier, qui lui-même se connecte, via un pont de liquidité, aux fournisseurs de liquidité. La plateforme de trading est l'élément le plus visible pour le client au sein de l'architecture technologique du courtier.
Surveillance des transactions
La surveillance des transactions est en cours. processus de lutte contre le blanchiment d'argent L'analyse des dépôts, retraits et transactions d'un client permet de détecter des schémas pouvant indiquer du blanchiment d'argent, de la fraude ou un contournement des sanctions. Parmi les signaux d'alerte figurent les dépôts importants (montants ronds), les retraits intégraux immédiats après des transactions minimales, les dépôts provenant de sources multiples et non liées, ainsi que les schémas de transactions incohérents avec l'expérience déclarée. La surveillance des transactions est une fonction automatisée de lutte contre le blanchiment d'argent intégrée au module de conformité du CRM.
Solution de courtage clé en main
A solution de courtage clé en main Il s'agit d'une solution technologique complète et préconfigurée (plateforme de trading, CRM, back-office, portail client et traitement des paiements) permettant à un entrepreneur de lancer un courtier forex réglementé sans avoir à développer l'infrastructure de A à Z. Les fournisseurs de solutions clés en main proposent soit une licence en marque blanche, soit une technologie permettant à un nouveau courtier d'obtenir sa propre licence. Le délai de lancement est généralement de 4 à 12 semaines, contre 12 à 24 mois pour une solution entièrement personnalisée.
Authentification à deux facteurs (2FA)
L'authentification à deux facteurs est un mécanisme de sécurité qui exige d'un utilisateur qu'il fournisse deux preuves d'identité indépendantes avant d'accéder à son compte : généralement un mot de passe et un code à usage unique (TOTP) généré par une application d'authentification ou envoyé par SMS. L'authentification à deux facteurs est une bonne pratique réglementaire pour les courtiers forex. CRM et l'accès au portail client. Conformément au RGPD et à la plupart des cadres de lutte contre le blanchiment d'argent, les courtiers doivent mettre en œuvre des contrôles d'accès techniques appropriés, dont l'authentification à deux facteurs (2FA) constitue la norme minimale.
U
Uptime
La disponibilité (ou taux de disponibilité) correspond au pourcentage de temps pendant lequel une plateforme de trading, un CRM ou un service technologique est disponible et opérationnel : (Temps total − Temps d’indisponibilité) ÷ Temps total × 100. Une disponibilité de 99.9 % permet 8.7 heures d’indisponibilité par an ; une disponibilité de 99.99 % (quatre neuf) permet 52 minutes. Les garanties de disponibilité sont définies dans le contrat de niveau de service (SLA) conclu entre le courtier et son fournisseur. fournisseurs de technologieLes interruptions de service des plateformes de trading lors d'épisodes de forte volatilité des marchés engendrent de nombreuses plaintes de la part des clients et un risque potentiel de poursuites réglementaires.
Attribution UTM
Les paramètres UTM (Urchin Tracking Module) sont des balises ajoutées aux URL des pages d'inscription et de destination — source, support, campagne, contenu et terme — qui permettent à un courtier forex de retracer précisément quelle campagne marketing ou quel lien partenaire a généré chaque inscription de nouveau client. CRM stocke les valeurs UTM associées à l'enregistrement du client, permettant une attribution complète du parcours client, du premier clic au compte financé, et un calcul précis du coût par acquisition par canal.
V
VFSC (Commission des services financiers du Vanuatu)
La VFSC est l'autorité de régulation financière du Vanuatu et une juridiction offshore prisée pour l'obtention de licences auprès des courtiers forex. Licence VFSC (négociant en valeurs mobilières) — voir notre section dédiée guide d'agrément des courtiers forex — Elle présente des exigences minimales en matière de capital et une procédure d'approbation rapide, ce qui la rend attrayante pour les jeunes courtiers ciblant les marchés hors des juridictions de premier plan. La VFSC est classée comme une licence de niveau 3 : elle confère l'autorisation légale d'opérer, mais n'est pas acceptée par les investisseurs institutionnels ni par les contreparties bancaires de premier plan.
VPS (Virtual Private Server)
Un VPS est une machine virtuelle hébergée dans le cloud que les traders et les courtiers utilisent pour exécuter des Expert Advisors MT4/MT5, des serveurs de trading ou des logiciels de passerelle 24h/24 et 7j/7 sans avoir besoin d'une machine physique locale. Les courtiers proposent souvent des VPS gratuits ou subventionnés. L'hébergement VPS Pour fidéliser les clients actifs, il est proposé de mettre en place des programmes de fidélisation. Concernant l'infrastructure du courtier, les environnements VPS doivent respecter les exigences de disponibilité des SLA et, idéalement, être situés à proximité des moteurs de correspondance LP pour une latence minimale.
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WebSocket
Un WebSocket est un protocole de communication qui établit une connexion bidirectionnelle persistante entre une application cliente et un serveur, permettant ainsi la diffusion de données bidirectionnelle en temps réel sans interrogation HTTP répétée. Dans le domaine du forex, les WebSockets alimentent les flux de prix en direct. infrastructure technologique de courtageLes mises à jour des fonds propres des comptes et la diffusion de notifications en temps réel sur les portails clients et les tableaux de bord CRM sont privilégiées par rapport aux API REST lorsque les données doivent être mises à jour en continu.
Marque blanche
A courtage forex en marque blanche Le courtier utilise une plateforme de trading et une infrastructure technologique préconfigurées, sous licence d'un fournisseur établi et rebaptisées à sa marque, plutôt que de développer une infrastructure en interne. Les accords en marque blanche réduisent considérablement les coûts de démarrage, mais impliquent généralement un partage des revenus par lot avec le fournisseur. Un CRM forex peut être déployé en marque blanche pour un courtier régional ou un IB souhaitant lancer sa propre offre.
Flux de travail de retrait
Un flux de travail de retrait est le processus structuré au sein du CRM Le système de back-office gère la réception, la vérification, le contrôle anti-blanchiment d'argent, l'approbation, le traitement par le prestataire de services de paiement et le rapprochement des demandes de retrait de fonds des clients. Un processus de retrait bien conçu comprend des contrôles anti-fraude automatisés, des alertes de surveillance des transactions anti-blanchiment d'argent, une approbation à plusieurs niveaux pour les retraits importants et des notifications automatiques au client à chaque étape.
Automatisation du flux de travail
Automatisation des flux de travail dans un GRC forex L'automatisation consiste à utiliser des règles déclenchées par des événements pour exécuter des actions prédéfinies sans intervention manuelle — par exemple, l'envoi automatique d'un courriel de bienvenue une fois la vérification d'identité (KYC) approuvée, la création d'un compte de trading dès la réception d'un premier dépôt ou l'alerte d'un gestionnaire de compte lorsque le volume de transactions d'un client passe sous un certain seuil pendant 14 jours. L'automatisation réduit les effectifs opérationnels, raccourcit les délais de réponse et garantit le respect constant des procédures de conformité.
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