واژه‌نامه فناوری فارکس
۱۲۹ تعریف معتبر از اصطلاحات کلیدی مورد استفاده کارگزاری‌های فارکس، ارائه‌دهندگان CRM و فروشندگان فناوری معاملاتی.
یک راهنمای مرجع برای اصطلاحات فناوری، نظارتی و عملیاتی مورد استفاده توسط کارگزاری‌های فارکس، ارائه دهندگان CRM و فروشندگان فناوری معاملاتی. هر تعریف برای استخراج مستقیم صدا و استناد به هوش مصنوعی نوشته شده است.
پرش به: A · B · C · D · E · F · G · H · I · K · L · M · N · O · P · R · S · T · U · V · W
A
کتاب الف
یک کارگزار A-Book تمام سفارشات مشتری را مستقیماً به بازار بین بانکی یا ارائه دهندگان نقدینگی منتقل می‌کند و به عنوان یک واسطه صرف عمل می‌کند. کارگزار منحصراً از طریق افزایش اسپرد یا کمیسیون هر معامله درآمد کسب می‌کند. اجرای A-Book تضاد منافع کارگزار-مشتری را از بین می‌برد زیرا کارگزار صرف نظر از اینکه مشتری برنده شود یا بازنده، سود می‌برد.
گروه حساب
گروه حساب، یک لایه پیکربندی در سرور MT4 یا MT5 است که شرایط معاملاتی - اهرم، افزایش اسپرد، الزامات مارجین، ابزارهای مجاز - اعمال شده برای هر حساب اختصاص داده شده به آن گروه را تعریف می‌کند. کارگزاران گروه‌های جداگانه‌ای را برای بخش‌های مختلف مشتری (خرده‌فروشی، حرفه‌ای، IB آزمایشی) ایجاد می‌کنند و گروه مشتری را از طریق API مدیر بدون ایجاد وقفه در جلسه معاملاتی آنها تغییر می‌دهند.
بازاریابی وابسته (فارکس)
بازاریابی وابسته فارکس یک مدل همکاری مبتنی بر عملکرد است که در CRM ردیابی می‌شود و در آن یک همکار، ترافیک را به وب‌سایت کارگزار هدایت می‌کند و به ازای هر حساب تأمین‌شده (CPA) یا سهمی مداوم از درآمد معاملاتی (سهم درآمد) کمیسیون دریافت می‌کند. برخلاف یک کارگزار معرف، یک همکار خالص معمولاً هیچ ارتباط مستقیمی با مشتری ندارد و از طریق لینک‌های ردیابی‌شده به جای ارجاعات مدیریت‌شده فعالیت می‌کند.
AML (ضد پولشویی)
AML به چارچوب نظارتی و عملیاتی اشاره دارد که کارگزاران فارکس باید برای شناسایی، گزارش و جلوگیری از تراکنش‌های مالی مرتبط با فعالیت‌های مجرمانه اجرا کنند. تعهدات AML شامل نظارت بر تراکنش‌ها، گزارش فعالیت‌های مشکوک، تأیید منبع وجوه برای سپرده‌های بزرگ و ارزیابی مداوم ریسک مشتری است. اکثر حوزه‌های قضایی، یک برنامه AML مستند را به عنوان شرط مجوز الزامی می‌دانند.
یکپارچه سازی API
یکپارچه‌سازی API - کلید یکپارچه‌سازی فنی کارگزاری فارکس - دو سیستم نرم‌افزاری را به هم متصل می‌کند تا بتوانند داده‌ها را به طور خودکار و بدون نیاز به خروجی یا ورودی دستی، تبادل کنند. در یک کارگزاری فارکس، یکپارچه‌سازی‌های حیاتی API، CRM را به API مدیر MT4/MT5، ارائه‌دهندگان خدمات پرداخت، فروشندگان تأیید KYC و مخازن معاملاتی متصل می‌کنند. عمق و قابلیت اطمینان یکپارچه‌سازی‌های API تعیین می‌کند که چه مقدار از گردش کار کارگزاری می‌تواند خودکار شود.
ASIC (کمیسیون اوراق بهادار و سرمایه گذاری استرالیا)
ASIC نهاد ناظر بر بازارهای مالی استرالیا است که مسئول صدور مجوز و نظارت بر کارگزاران فارکس فعال در استرالیا می‌باشد. کارگزاران دارای مجوز ASIC باید حداقل دارایی‌های ملموس خالص ۱ میلیون دلار استرالیا را نگهداری کنند، وجوه مشتریان را در حساب‌های جداگانه نگهداری کنند و از آیین‌نامه AFIA پیروی کنند. ASIC توسط طرف‌های مقابل نهادی، مجوز درجه ۱ محسوب می‌شود.
انتساب (بازاریابی)
انتساب در بازاریابی کارگزاری فارکس فرآیندی است که طی آن مشخص می‌شود کدام کمپین، کانال یا شریک، مشتری را به ثبت‌نام، تکمیل KYC و انجام اولین واریز سوق داده است. انتساب در سطح CRM، پارامترهای UTM را از لینک ثبت‌نام به سابقه مشتری متصل می‌کند و کارگزاران را قادر می‌سازد تا هزینه به ازای هر حساب تأمین‌شده را بر اساس منبع محاسبه کرده و هزینه‌های بازاریابی را بر این اساس بهینه کنند.
دنباله حسابرسی
یک دنباله حسابرسی، یک گزارش تغییرناپذیر و دارای مهر زمانی از هر اقدام انجام شده در CRM ، بخش پشتیبانی و پلتفرم معاملاتی یک کارگزاری است - از جمله تغییرات حساب، تأیید اسناد، تنظیم موجودی و رویدادهای ورود به سیستم. نهادهای نظارتی برای نشان دادن رعایت کنترل‌های انطباق، به دنباله‌های حسابرسی نیاز دارند. یک CRM فارکس خوب، گزارش‌های حسابرسی را در قالبی قابل نوشتن ذخیره می‌کند و آنها را برای بررسی‌های انطباق قابل جستجو می‌سازد.
پذیرش خودکار
پذیرش خودکار (Automated Onboarding) فرآیند ثبت و تأیید یک مشتری تجاری جدید با استفاده از گردش کار پذیرش CRM است که داده‌های برنامه را جمع‌آوری می‌کند، بارگذاری سند KYC را آغاز می‌کند، بررسی‌های هویت و PEP/تحریم‌ها را از طریق API انجام می‌دهد و - پس از تأیید - حساب MT4/MT5 را ایجاد کرده و اعتبارنامه‌های ورود را ارسال می‌کند، همه این‌ها ظرف چند دقیقه پس از ارسال برنامه انجام می‌شود.
سیستم معاملات خودکار
یک سیستم معاملاتی خودکار (ATS) نرم‌افزاری است - از جمله مشاوران متخصص MT4/MT5 - که سفارشات را بر اساس یک استراتژی برنامه‌ریزی‌شده، بدون دخالت انسان در نقطه اجرا، تولید و به یک پلتفرم معاملاتی ارسال می‌کند. در MT4/MT5، استراتژی‌های خودکار به عنوان مشاوران متخصص (EA) کدگذاری می‌شوند. کارگزاران باید جریان سفارش ATS را برای الگوهایی که نشان دهنده استراتژی‌های سوءاستفاده (آربیتراژ تأخیر، جریان سمی) هستند، نظارت کنند و ممکن است چنین فعالیتی را از طریق تنظیمات گروه حساب محدود یا فیلتر کنند.
B
سیستم پشتیبانی
یک سیستم پشتیبانی در یک کارگزاری فارکس، تمام عملیات غیرمرتبط با مشتری را مدیریت می‌کند: پردازش واریز و برداشت، تطبیق حساب، گزارش‌های نظارتی، اسناد انطباق و محاسبات کمیسیون IB. یک سیستم پشتیبانی یکپارچه که داده‌ها را با CRM و پلتفرم معاملاتی به اشتراک می‌گذارد، تطبیق دستی را حذف کرده و خطاهای تسویه حساب را کاهش می‌دهد. این سیستم، ستون فقرات عملیاتی پلتفرم مشتری‌محور است.
برج میزان
در یک حساب معاملاتی، موجودی، کل ارزش پولی حساب پس از تسویه تمام معاملات بسته شده، قبل از احتساب هرگونه سود یا زیان شناور باز است. موجودی با حقوق صاحبان سهام که شامل سود و زیان تحقق نیافته در موقعیت‌های باز است، متفاوت است. CRM و دفتر پشتیبانی باید سوابق موجودی را که دقیقاً با سرور پلتفرم معاملاتی برای هر واریز، برداشت و پاداش اعمال شده تطبیق داده می‌شود، نگهداری کنند.
کتاب B
یک کارگزار B-Book سفارشات مشتری را درونی می‌کند و به جای انتقال آن به بازار، طرف مقابل هر معامله را در نظر می‌گیرد. اجرای B-Book به این معنی است که کارگزار هنگام ضرر مشتریان سود می‌کند و هنگام برد مشتریان ضرر می‌کند، که این امر یک تضاد منافع ساختاری ایجاد می‌کند که تنظیم‌کنندگان در اکثر حوزه‌های قضایی رده ۱ ملزم به افشای آن هستند. اکثر کارگزاران خرده‌فروشی از یک مدل ترکیبی A/B-Book استفاده می‌کنند.
بهترین اعدام
بهترین اجرا، تعهد نظارتی برای یک کارگزار فارکس تحت نظارت ، تحت MiFID II و قوانین معادل آن است که یک کارگزار فارکس باید تمام اقدامات لازم را برای به دست آوردن بهترین نتیجه ممکن برای مشتریان هنگام اجرای سفارشات - با توجه به قیمت، هزینه، سرعت، احتمال اجرا و تسویه حساب - انجام دهد. کارگزاران باید یک سیاست کتبی بهترین اجرا را حفظ کنند، سالانه آن را بررسی کنند و از طریق گزارش‌های اجرای سفارش، انطباق با آن را نشان دهند.
فناوری بریج (پل نقدینگی)
پل نقدینگی، نرم‌افزاری است که بین پلتفرم معاملاتی یک کارگزار (MT4/MT5/cTrader) و ارائه‌دهندگان نقدینگی آن قرار می‌گیرد، جریان‌های قیمت را تجمیع می‌کند، قوانین افزایش اسپرد را اعمال می‌کند و سفارشات مشتری را بر اساس اندازه سفارش، ابزار یا گروه حساب به LP مناسب هدایت می‌کند. این پل همچنین منطق تعویض A-Book/B-Book را مدیریت می‌کند و از طریق پل نقدینگیِ ریسک خالص کارگزار، نظارت بر ریسک را در لحظه فراهم می‌کند.
C
CAC (هزینه جذب مشتری)
هزینه جذب مشتری، کل هزینه‌های بازاریابی و فروش مورد نیاز برای جذب یک مشتری معاملاتی تأمین‌شده است که با تقسیم کل هزینه‌های جذب در یک دوره بر تعداد مشتریان جدید سپرده اولیه در همان دوره محاسبه می‌شود. CAC یک شاخص کلیدی عملکرد کارگزاری است که در سطح CRM ردیابی می‌شود و بر اساس کانال (جستجوی پولی، همکاری در فروش، معرفی IB) تقسیم می‌شود تا تخصیص بازاریابی بهینه شود.
CDD (شناسایی دقیق مشتری)
CDD فرآیند پایه KYC/AML است که کارگزاران فارکس اعمال می‌کنند: تأیید هویت (نام، آدرس، تاریخ تولد)، درک ماهیت رابطه تجاری و ارزیابی ریسک پولشویی. CDD زیرمجموعه‌ای از KYC است - همه مشتریان به CDD استاندارد نیاز دارند، اما مشتریان با ریسک بالاتر (PEPها، معامله‌گران با حجم معاملات بالا) نیاز به بررسی دقیق (EDD) دارند. اسناد CDD باید حداقل به مدت پنج سال نگهداری شود.
حساب چالش
حساب چالش، یک ارزیابی ساختارمند معاملاتی است که در آن یک معامله‌گر باید به یک هدف سود مشخص در چارچوب پارامترهای ریسک تعیین‌شده - معمولاً حداکثر حد افت سرمایه و حداقل روزهای معاملاتی - دست یابد تا واجد شرایط دریافت سرمایه با سرمایه واقعی شود. فرآیند چالش از طریق یک CRM معاملاتی پروپ مدیریت می‌شود که معیارها را ردیابی کرده و پیشرفت حساب را خودکار می‌کند.
شارژ بک
استرداد وجه زمانی اتفاق می‌افتد که بانک مشتری، وجه واریزی به کارت را مستقیماً به صادرکننده کارت برگردانده و فرآیند برداشت کارگزار را دور می‌زند. استرداد وجه یک ریسک عملیاتی قابل توجه برای کارگزاران فارکس است، به خصوص در مواردی که سپرده‌های کارت اعتباری پذیرفته می‌شوند. CRM و دفتر پشتیبانی باید تمام روش‌های واریز را ثبت کنند، شواهد تراکنش را نگهداری کنند و مشتریانی را که استرداد وجه را آغاز می‌کنند، برای نظارت بهتر، علامت‌گذاری کنند.
دائما و شدیدا چیزی را تکان دادن و بم زدن
ریزش مشتری نرخی است که در آن مشتریان فعال معاملات، معاملات خود را متوقف می‌کنند و غیرفعال می‌شوند یا حساب‌های خود را می‌بندند. در فارکس، ریزش مشتری در بازه‌های زمانی ۳۰، ۶۰ و ۹۰ روزه اندازه‌گیری می‌شود و توسط مدیر حساب در سطح CRM ردیابی می‌شود . ریزش بالا نشان دهنده مشکل حفظ مشتری است - علل رایج آن شامل کیفیت پایین اجرا، طیف کم محصولات و آموزش ناکافی در هنگام ورود به سیستم است. کاهش ریزش، ارزش طول عمر مشتری (LTV) را افزایش می‌دهد.
مدیریت چرخه عمر مشتری
مدیریت چرخه عمر مشتری، فرآیند جامع مدیریت یک مشتری تجاری از جذب اولیه سرنخ تا غیرفعال شدن یا ریزش مشتری است که شامل ثبت نام، تأیید KYC، اولین واریز، تعامل مداوم، کمپین‌های فعال‌سازی مجدد و بستن حساب می‌شود. یک CRM فارکس، چرخه عمر را به مراحل تعریف شده ساختار می‌دهد، ارتباطات و وظایف را در هر مرحله خودکار می‌کند و به مدیران حساب، دیدی از وضعیت هر مشتری می‌دهد.
پورتال مشتری
پورتال مشتری (که به آن اتاق معامله‌گر یا کابینت معامله‌گر نیز گفته می‌شود) رابط کاربری تحت وب یا موبایل است که از طریق آن مشتریان معاملاتی ارتباط خود را با کارگزار مدیریت می‌کنند - واریز و برداشت وجه، آپلود اسناد KYC، افتتاح حساب‌های معاملاتی اضافی، دسترسی به صورت‌حساب‌ها و تماس با پشتیبانی. پورتال مشتری، رابط کاربری CRM کارگزار است و تجربه کاربری آن مستقیماً بر نرخ تبدیل و حفظ مشتری تأثیر می‌گذارد.
مکان مشترک
هم‌مکانی (co-lo) به معنای میزبانی سخت‌افزار سرور معاملاتی یک کارگزار در همان مرکز داده‌ای است که موتورهای تطبیق ارائه‌دهندگان نقدینگی آن - معمولاً در Equinix LD4 (لندن)، NY4 (نیویورک) یا TY3 (توکیو) - قرار دارند. هم‌مکانی، تأخیر اجرای سفارش را از میلی‌ثانیه به میکروثانیه کاهش می‌دهد، که برای کارگزاران A-Book STP و هر مشتری که استراتژی‌های حساس به تأخیر را اجرا می‌کند، بسیار مهم است.
کمیسیون
در کارگزاری فارکس، کمیسیون، هزینه ثابتی است که به ازای هر معامله یا هر لات، علاوه بر یا به جای اضافه بها، از مشتری دریافت می‌شود. کارگزاران ECN/STP معمولاً به جای اسپرد وسیع‌تر بدون کمیسیون، کمیسیونی (مثلاً 6 دلار به ازای هر لات استاندارد در گردش) به علاوه اسپردهای خام کم دریافت می‌کنند. نرخ‌ها و ساختارهای کمیسیون در تنظیمات گروه حساب MT4/MT5 پیکربندی شده و در ماژول صورتحساب CRM منعکس می‌شوند.
برنامه انطباق
یک برنامه انطباق، مجموعه‌ای مستند از سیاست‌ها، رویه‌ها، کنترل‌ها و مسئولیت‌هایی است که یک کارگزار فارکس برای انجام تعهدات نظارتی خود - شامل AML/KYC، بهترین اجرا، ارزیابی مناسب بودن، حفاظت از داده‌ها و رسیدگی به شکایات - انجام می‌دهد. نهادهای نظارتی انتظار دارند که برنامه انطباق سالانه بررسی، به‌طور منظم آزمایش و به‌طور فعال توسط یک مسئول انطباق تعیین‌شده نظارت شود.
کپی بازرگانی
کپی معاملات سرویسی است که به یک حساب معاملاتی (دنبال‌کننده) اجازه می‌دهد تا به طور خودکار موقعیت‌های حساب دیگر (معامله‌گر اصلی) را در لحظه و متناسب با اندازه حساب، تکرار کند. کارگزاران، کپی معاملات را به عنوان یک ویژگی حفظ از طریق ماژول PAMM یا MAM ، معمولاً از طریق ماژول PAMM یا MAM که با MT4/MT5 ادغام شده است، ارائه می‌دهند . CRM روابط ارباب-دنبال‌کننده، کارمزد عملکرد و افشای شفافیت را مدیریت می‌کند.
CPA (هزینه هر خرید)
CPA یک مدل کمیسیون وابسته و IB است که در آن شریک برای هر مشتری جدیدی که یک رویداد جذب تعریف‌شده را برآورده می‌کند - معمولاً تکمیل KYC و انجام اولین سپرده واجد شرایط بالاتر از حداقل آستانه - هزینه ثابتی دریافت می‌کند. نرخ CPA در فارکس معمولاً از 200 تا 800 دلار برای هر مشتری بسته به حوزه قضایی و اندازه سپرده متغیر است. CRM واجد شرایط بودن CPA را ردیابی می‌کند و پرداخت‌ها را به طور خودکار آغاز می‌کند.
cTrader
cTrader یک پلتفرم معاملاتی خرده‌فروشی است که توسط Spotware Systems توسعه داده شده و به عنوان جایگزین اصلی MetaTrader برای کارگزاران فارکس و CFD قرار گرفته است. این پلتفرم دارای دسترسی مستقیم به API (cTrader Open API)، قابلیت کپی معاملات بومی و معاملات الگوریتمی از طریق cBots است. معماری باز cTrader آن را در بین کارگزاران ECN که به دنبال اجرای شفاف سفارش و ادغام CRM مناسب برای توسعه‌دهندگان هستند، محبوب کرده است.
CySEC (کمیسیون بورس و اوراق بهادار قبرس)
CySEC نهاد ناظر مالی قبرس است - به راهنمای ما برای شروع یک کارگزاری فارکس و رایج‌ترین مرجع صدور مجوز برای کارگزاران خرده‌فروشی فارکس اروپایی مراجعه کنید. مجوز CySEC CIF (شرکت سرمایه‌گذاری قبرس) حقوق گذرنامه‌ای را در تمام 27 کشور عضو اتحادیه اروپا تحت MiFID II فراهم می‌کند. حداقل سرمایه اولیه برای معاملات اصلی همسان 125,000 یورو است که برای معامله با حساب شخصی به 730,000 یورو افزایش می‌یابد.
D
حد ضرر روزانه
حد ضرر روزانه، یک قانون ریسک CRM معاملاتی پروپیمنت است که حداکثر مبلغی را که یک معامله‌گر تأمین مالی شده ممکن است در هر روز تقویمی از دست بدهد، محدود می‌کند و به صورت درصدی از موجودی حساب یا به صورت یک رقم دلاری مطلق بیان می‌شود. در صورت نقض حد ضرر روزانه، حساب معاملاتی به طور خودکار توسط موتور قانون CRM معاملاتی پروپیمنت متوقف یا بسته می‌شود، صرف نظر از اینکه آیا کل حساب هنوز در محدوده افت سرمایه است یا خیر.
سیاست حفظ داده ها
سیاست نگهداری داده‌ها مشخص می‌کند که یک کارگزار فارکس چه مدت سوابق مشتری، گزارش‌های تراکنش‌ها، ارتباطات و اسناد انطباق را قبل از حذف ایمن ذخیره می‌کند. طبق MiFID II، GDPR و اکثر مقررات ملی AML، کارگزاران باید سوابق هویت مشتری را حداقل پنج سال پس از پایان رابطه با مشتری و سوابق تراکنش‌ها را حداقل هفت سال نگهداری کنند. CRM باید برنامه‌های نگهداری را به طور خودکار اجرا کند.
میز کار
میز معاملات (DD) میز معاملات داخلی در یک کارگزار B-Book یا ترکیبی است که سفارشات مشتری را قبل از اجرا بررسی، قبول، اصلاح یا رد می‌کند. کارگزاران میز معاملات در مورد کیفیت اجرا اختیار دارند و می‌توانند درخواست‌های جدید یا تأخیر اعمال کنند. در مقابل، کارگزاران بدون میز معاملات (NDD) از مسیریابی خودکار به LPها استفاده می‌کنند. تغییر از مدل‌های DD به NDD/STP ناشی از فشار نظارتی برای بهترین اجرای شفاف بوده است.
DFSA (سازمان خدمات مالی دبی)
DFSA شرکت‌های خدمات مالی فعال در منطقه آزاد مرکز مالی بین‌المللی دبی (DIFC) را تنظیم می‌کند. مجوز DFSA به یک کارگزاری فارکس این امکان را می‌دهد که از یک نهاد تحت نظارت دبی به مشتریان در سراسر امارات متحده عربی و خاورمیانه خدمات ارائه دهد. DFSA یک مجوز سطح ۲ است که توسط مشتریان نهادی مورد احترام است اما دسترسی به بازار اتحادیه اروپا را فراهم نمی‌کند.
دورا (قانون مقاومت عملیاتی دیجیتال)
DORA یک آیین‌نامه اتحادیه اروپا (از ژانویه 2025 لازم‌الاجرا است) است که الزامات اجباری مدیریت ریسک فناوری اطلاعات و ارتباطات، گزارش حوادث و آزمایش تاب‌آوری عملیاتی را بر مؤسسات مالی - از جمله کارگزاران فارکس تحت نظارت MiFID II - اعمال می‌کند. DORA کارگزاران را ملزم می‌کند تا ارائه‌دهندگان فناوری شخص ثالث (فروشندگان CRM، میزبان‌های ابری، درگاه‌های پرداخت) را ارزیابی و از نظر قراردادی به حداقل استانداردهای تاب‌آوری متعهد کنند.
قرعه کشی را
افت سرمایه (Drawdown) به کاهش موجودی حساب معاملاتی از حداکثر مقدار آن تا حداقل بعدی گفته می‌شود که به صورت درصد بیان می‌شود. حداکثر افت سرمایه، پارامتر ریسک اصلی مورد استفاده در حساب‌های چالش معاملاتی است - معامله‌گری که از حداکثر حد افت سرمایه (معمولاً ۵ تا ۱۰ درصد) عبور کند، حساب چالش او، صرف نظر از سود کلی یا تعداد روزهای معامله، بسته می‌شود.
E
کارگزار ECN (شبکه ارتباطات الکترونیکی)
یک کارگزار ECN قیمت‌های خرید/فروش را از چندین ارائه‌دهنده نقدینگی جمع‌آوری می‌کند و بهترین قیمت موجود را به مشتریان نمایش می‌دهد و سفارشات را مستقیماً با قیمت‌های LP یا سایر سفارشات مشتری مطابقت می‌دهد. کارگزاران ECN به جای اضافه کردن اسپرد، کمیسیون هر معامله را دریافت می‌کنند. اجرای ECN در طول جلسات نقدشوندگی، اسپردهای کمتری را ارائه می‌دهد، اما در طول رویدادهای خبری که نقدینگی LP کاهش می‌یابد، اسپردها به طور قابل توجهی افزایش می‌یابند.
EDD (بررسی دقیق و پیشرفته)
بررسی دقیق و پیشرفته، فرآیند KYC پیشرفته‌ای است که برای مشتریانی که ریسک پولشویی یا تحریم بالاتری دارند - از جمله افراد دارای ریسک سیاسی، مشتریان از حوزه‌های قضایی پرخطر و معامله‌گران با حجم معاملات بالا با الگوهای سپرده‌گذاری غیرمعمول - اعمال می‌شود. EDD مستلزم مستندات اضافی (منبع ثروت، مالکیت ذینفع)، امضای مدیریت ارشد و بررسی‌های دوره‌ای مکررتر از CDD استاندارد است.
گزارش EMIR
گزارش EMIR (مقررات زیرساخت بازار اروپا) از همه کارگزاران تحت نظارت اتحادیه اروپا می‌خواهد که معاملات مشتقات فرابورس - از جمله قراردادهای فارکس برای مابه‌التفاوت - را ظرف یک روز کاری پس از اجرا به یک مخزن معاملاتی مجاز گزارش دهند. عدم رعایت این قانون منجر به تحریم‌های نظارتی می‌شود. اکثر سیستم‌های CRM فارکس شامل اتوماسیون گزارش‌دهی EMIR به عنوان بخشی از ماژول انطباق خود هستند.
انصاف
ارزش ویژه (Equity) ارزش لحظه‌ای یک حساب معاملاتی است : موجودی به اضافه یا منهای تمام سود و زیان تحقق نیافته در موقعیت‌های باز فعلی. ارزش ویژه به طور مداوم با تغییر قیمت‌های بازار در نوسان است. مکانیسم‌های مارجین کال (margin call) و استاپ اوت (stop-out) کارگزار، ارزش ویژه را در برابر مارجین مورد نیاز رصد می‌کنند - وقتی ارزش ویژه به سطح مارجین کال (margin call) کاهش می‌یابد، به مشتری هشدار داده می‌شود؛ در سطح استاپ اوت، موقعیت‌ها توسط پلتفرم به اجبار بسته می‌شوند.
ارائه
ریسک خالص، ریسک جهت‌دار کل است که توسط سیستم مدیریت ریسک پس از خالص‌سازی تمام موقعیت‌های مشتری ردیابی می‌شود. یک کارگزار که 10 لات موقعیت خرید و 7 لات موقعیت فروش روی جفت ارز یورو/دلار دارد، ریسک خالص خرید 3 لات دارد. سیستم‌های مدیریت ریسک، ریسک لحظه‌ای را بر اساس ابزار و ارز محاسبه می‌کنند تا زمان پوشش ریسک باقیمانده در بازار بین بانکی را تعیین کنند و از انباشت ریسک ناخواسته بازار توسط کارگزار جلوگیری کنند.
F
FATF (گروه ویژه اقدام مالی)
FATF یک نهاد بین دولتی است که استانداردهای بین‌المللی AML/CFT و تأمین مالی تروریسم را تعیین می‌کند. کشورهایی که در فهرست خاکستری یا سیاه FATF قرار دارند، ریسک AML بالایی دارند - کارگزاران فارکس باید اقدامات لازم را برای مشتریان این حوزه‌های قضایی اعمال کنند. عضویت در FATF و وضعیت آنها در فهرست خاکستری مستقیماً بر روابط بانکی طرف مقابل و دسترسی به بانک کارگزار تأثیر می‌گذارد.
FCA (مرجع رفتار مالی)
FCA کارگزاران فارکس فعال در بریتانیا را تنظیم می‌کند - به راهنمای ما برای شروع یک کارگزاری فارکس مراجعه کنید . مجوز FCA برای معامله با حساب شخصی، تفکیک کامل وجوه مشتری و رعایت قوانین COBS (کتاب مرجع رفتار تجاری) به حداقل سرمایه 730،000 پوند نیاز دارد. FCA معتبرترین مجوز سطح 1 در سطح جهانی برای کارگزاری‌های فارکس خرد است و برای دسترسی به مشتریان خرد بریتانیا پس از برگزیت الزامی است.
API FIX
پروتکل تبادل اطلاعات مالی (FIX) یک فرمت پیام‌رسانی استاندارد صنعتی برای ارتباطات معاملاتی الکترونیکی بین کارگزاران، ارائه‌دهندگان نقدینگی و مشتریان نهادی است. اتصال FIX API به معامله‌گران نهادی و شرکت‌های معاملات الگوریتمی اجازه می‌دهد تا مستقیماً به زیرساخت اجرای یک کارگزار با تأخیر در سطح میکروثانیه - با دور زدن کامل پلتفرم معاملاتی خرده‌فروشی - برای جریان سفارش با فرکانس بالا یا حجم زیاد متصل شوند.
غلبه بر خرابی
Failover به معنای تغییر خودکار به یک نسخه پشتیبان اضافی در زیرساخت معاملاتی یک کارگزار در زمانی است که سیستم اصلی از کار می‌افتد یا در دسترس نیست. در یک کارگزاری فارکس، Failover به سرور معاملاتی، پل نقدینگی، CRM و دروازه‌های پرداخت اعمال می‌شود. اکثر استقرارهای MT4/MT5 در سطح تولید، یک سرور زنده با یک کپی آماده به کار را اجرا می‌کنند تا به زمان خرابی نزدیک به صفر برسند. اهداف قابلیت Failover و زمان بازیابی در SLA فروشنده تعریف شده‌اند.
CRM فارکس
CRM فارکس یک نرم‌افزار تخصصی است که برای کارگزاری‌های خرده‌فروشی فارکس ساخته شده است تا چرخه کامل حیات مشتری را مدیریت کند - از افتتاح حساب و تأیید KYC گرفته تا پردازش سپرده، ادغام پلتفرم معاملاتی (MT4/MT5)، مدیریت شریک IB و گزارش انطباق. برخلاف سیستم‌های CRM عمومی، CRM فارکس به صورت بومی با پلتفرم‌های معاملاتی ادغام می‌شود و گردش‌های کاری نظارتی مختص یک کارگزاری تحت نظارت را خودکار می‌کند.
مارجین آزاد
مارجین آزاد بخشی از حقوق صاحبان سهام حساب معاملاتی مشتری است که در حال حاضر به عنوان مارجین برای موقعیت‌های باز اختصاص داده نشده است - این نشان دهنده وجوه موجود برای باز کردن موقعیت‌های جدید یا جذب ضررهای بیشتر قبل از فعال شدن درخواست مارجین است. مارجین آزاد برابر است با حقوق صاحبان سهام منهای مارجین استفاده شده. پلتفرم معاملاتی مارجین آزاد را به صورت آنی محاسبه و نمایش می‌دهد. CRM از آن برای تعیین اینکه آیا مشتری می‌تواند پاداش یا سرمایه معاملاتی اضافی را بپذیرد یا خیر، استفاده می‌کند.
FSCA (مرجع رفتار بخش مالی)
FSCA نهاد ناظر بر بازارهای مالی آفریقای جنوبی است - به بخش افتتاح یک کارگزار فارکس در آفریقای جنوبی مراجعه کنید ، که بر کارگزاران فارکس که به مشتریان آفریقای جنوبی تحت قانون خدمات مشاوره و واسطه‌گری مالی (FAIS) خدمات ارائه می‌دهند، نظارت دارد. مجوز FSCA (ODP رده I) معمولاً توسط کارگزارانی که بازارهای کشورهای جنوب صحرای آفریقا را هدف قرار می‌دهند، استفاده می‌شود. این یک حوزه قضایی درجه ۲ است، اما یک چارچوب نظارتی معتبر برای جمعیت بزرگ و رو به رشد معاملات خرده‌فروشی فراهم می‌کند.
معامله گر سرمایه گذاری شده
یک معامله‌گر تأمین مالی‌شده، معامله‌گری است که چالش ارزیابی یک شرکت تأمین مالی را پشت سر گذاشته و از طریق یک CRM معاملاتی تأمین مالی مدیریت می‌شود و در ازای تقسیم سود (معمولاً 70 تا 90 درصد به معامله‌گر)، به یک حساب معاملاتی با سرمایه شرکت - معمولاً 25,000 تا 400,000 دلار - دسترسی پیدا کرده است. حساب تأمین مالی‌شده در CRM معاملاتی تأمین مالی مدیریت می‌شود، که قوانین ریسک مداوم (حد ضرر روزانه، حداکثر افت سرمایه) را اعمال می‌کند و برداشت سود را به طور خودکار پردازش می‌کند.
G
GDPR (مقررات عمومی حفاظت از داده ها)
GDPR بر جمع‌آوری، ذخیره‌سازی، پردازش و انتقال داده‌های شخصی برای ساکنان منطقه اقتصادی اروپا نظارت دارد. کارگزاران فارکس که در اتحادیه اروپا تنظیم شده‌اند یا داده‌های مشتری EEA را پردازش می‌کنند، باید یک مسئول حفاظت از داده‌ها منصوب کنند، یک ثبت پردازش داده‌ها را نگهداری کنند، مبانی قانونی برای استفاده از داده‌ها را کسب کنند و ظرف 30 روز به درخواست‌های دسترسی افراد پاسخ دهند. عدم رعایت این قانون جریمه‌ای تا 4٪ از گردش مالی سالانه جهانی را به همراه دارد.
H
حالت پوشش ریسک
حالت پوشش ریسک (Hedging mode) یک پیکربندی حساب MT4/MT5 است که به مشتری اجازه می‌دهد موقعیت‌های خرید و فروش همزمان را روی یک ابزار در تیکت‌های معاملاتی جداگانه نگه دارد، به جای اینکه آنها را در یک موقعیت واحد قرار دهد. حالت پوشش ریسک (Hedging mode) پیش‌فرض اکثر پیکربندی‌های خرده‌فروشی MT4 است. کارگزاران تحت نظارت ESMA در اتحادیه اروپا باید از حالت پوشش ریسک برای مشتریان خرده‌فروشی استفاده کنند، زیرا پوشش ریسک همزمان روی یک ابزار طبق دستورالعمل‌های MiFID II ممنوع است.
مدل هیبریدی
یک مدل کارگزاری ترکیبی، اجرای A-Book و B-Book را ترکیب می‌کند، مشتریان با ارزش بالا یا سودآور را به ارائه دهندگان نقدینگی (A-Book) هدایت می‌کند و در عین حال سفارشات حساب‌های کوچک‌تر یا زیان‌ده (B-Book) را داخلی‌سازی می‌کند. تصمیم مسیریابی از طریق سیستم مدیریت ریسک کارگزاری به صورت خودکار انجام می‌شود. اکثر کارگزاران فارکس خرد در سطح جهان از یک مدل ترکیبی برای بهینه‌سازی درآمد بدون درگیری صرف با بازارساز استفاده می‌کنند.
I
پورتال IB
پورتال IB (کارگزار معرف) داشبورد سلف سرویسی در CRM است که در اختیار شرکا قرار می‌گیرد و از طریق آن می‌توانند فعالیت مشتری معرفی شده را پیگیری کنند، بر درآمد کمیسیون نظارت داشته باشند، به مطالب بازاریابی دسترسی داشته باشند و شبکه‌های فرعی IB خود را مدیریت کنند. یک CRM فارکس هدفمند شامل یک پورتال IB یکپارچه با داده‌های بلادرنگ است که مستقیماً از پلتفرم معاملاتی و لایه پردازش پرداخت دریافت می‌شود.
درخت IB (ساختار IB چند لایه)
یک درخت IB چند لایه، یک شبکه سلسله مراتبی از شرکا است که در CRM مدیریت می‌شود و در آن یک IB اصلی می‌تواند زیرمجموعه‌های IB خود را جذب و مدیریت کند و کمیسیون‌ها از طریق هر لایه به صورت آبشاری افزایش می‌یابند. IB اصلی بر اساس حجم معاملات ایجاد شده توسط مشتریان IBهای فرعی خود، سود بیشتری کسب می‌کند. این ساختار در ماژول شریک CRM مدیریت می‌شود که درخت کامل ارجاعات را ردیابی می‌کند، کمیسیون‌های لایه‌ای را محاسبه می‌کند و پرداخت‌ها را به طور خودکار پردازش می‌کند.
معرفی کارگزار (IB)
کارگزار معرف (IB) فرد یا شرکتی است که مشتریان معاملاتی را در ازای تقسیم درآمد - معمولاً کمیسیون به ازای هر لات یا درصدی از درآمد حاصل از اسپرد ایجاد شده توسط مشتری معرفی شده - به یک کارگزاری فارکس ارجاع می‌دهد. کارگزاران معرف از طریق ماژول مدیریت شریک CRM مدیریت می‌شوند که تخصیص را پیگیری می‌کند، کمیسیون‌ها را محاسبه می‌کند و پرداخت‌ها را به طور خودکار پردازش می‌کند.
ISO 27001
ISO 27001 استاندارد بین‌المللی برای سیستم‌های مدیریت امنیت اطلاعات (ISMS) است. فروشندگان فناوری فارکس - ارائه دهندگان CRM، میزبانان پلتفرم، پردازنده‌های پرداخت - که دارای گواهینامه ISO 27001 هستند، به یک حسابرس مستقل نشان داده‌اند که کنترل‌های سیستماتیکی بر امنیت داده‌ها، مدیریت دسترسی، پاسخ به حوادث و تداوم کسب‌وکار دارند. کارگزاران تحت نظارت Tier-1 به طور فزاینده‌ای از فروشندگان فناوری خود به گواهینامه ISO 27001 نیاز دارند.
K
KYB (کسب و کار خود را بشناسید)
KYB معادل شرکتی KYC است و زمانی اعمال می‌شود که یک کارگزار فارکس یک نهاد تجاری را به عنوان مشتری - مانند یک صندوق، دفتر خانوادگی یا حساب معاملاتی شرکتی - وارد سیستم می‌کند. KYB مستلزم تأیید ثبت شرکت، ساختار مالکیت، مالکان نهایی ذینفع (UBO)، مدیران و منبع وجوه تجاری است. بررسی‌های KYB پیچیده‌تر از KYC فردی هستند و معمولاً نیاز به ادغام با پایگاه‌های داده ثبت شرکت‌ها دارند.
KYC (مشتری خود را بشناسید)
KYC فرآیند نظارتی است که طی آن یک کارگزار فارکس هویت هر مشتری را قبل از تأیید حساب تأیید می‌کند. اسناد استاندارد KYC شامل یک کارت شناسایی دولتی، مدرک آدرس و اعلامیه منبع وجوه است. اکثر CRM های فارکس، جمع‌آوری اسناد KYC را خودکار می‌کنند و با سرویس‌های تأیید هویت شخص ثالث (SumSub، Onfido، Jumio) ادغام می‌شوند تا بررسی هویت در لحظه را امکان‌پذیر سازند.
L
آخرین نگاه
آخرین نگاه، روشی است که توسط برخی از ارائه‌دهندگان نقدینگی استفاده می‌شود و در آن، آنها حق پذیرش یا رد سفارش مشتری را برای یک بازه زمانی کوتاه (معمولاً 10 تا 200 میلی‌ثانیه) پس از کلیک مشتری برای اجرا با قیمت اعلام‌شده، برای خود حفظ می‌کنند. LPها از آخرین نگاه برای محافظت در برابر آربیتراژگران با تأخیر استفاده می‌کنند. برای کارگزاران STP، نرخ رد آخرین نگاه LP مستقیماً بر کیفیت اجرای مشتری تأثیر می‌گذارد و می‌تواند باعث افزایش قیمت مجدد شود.
تاخیر
تأخیر در معاملات، زمان سپری شده بین ارسال سفارش توسط مشتری - که از طریق هم‌مکانی به حداقل می‌رسد و تأیید سفارش توسط محل اجرا - است که برای پلتفرم‌های خرده‌فروشی بر حسب میلی‌ثانیه و برای سیستم‌های سازمانی بر حسب میکروثانیه اندازه‌گیری می‌شود. تأخیر با فاصله شبکه، سرعت پردازش سرور و تعداد پرش‌های سیستم بین ترمینال مشتری و موتور تطبیق LP تعیین می‌شود. هم‌مکانی و اتصال فیبر نوری ابزارهای اصلی برای کاهش تأخیر هستند.
امتیاز سرب
امتیاز سرنخ، یک رتبه‌بندی عددی است که توسط CRM به یک مشتری بالقوه ثبت‌نام‌نشده یا تازه ثبت‌نام‌شده اختصاص داده می‌شود و بر اساس سیگنال‌های رفتاری و جمعیت‌شناختی - صفحات وب‌سایت بازدیدشده، صفحه سپرده مشاهده‌شده، کشور محل اقامت و پاسخ به کمپین‌های ایمیل - محاسبه می‌شود. امتیاز سرنخ بالاتر نشان‌دهنده احتمال بیشتر تبدیل شدن به یک مشتری تأمین‌شده است و به مدیران حساب اجازه می‌دهد تا اولویت‌بندی ارتباطات و تخصیص منابع را به طور مؤثر انجام دهند.
قدرت نفوذ
اهرم در معاملات فارکس به مشتری این امکان را می‌دهد که با واریز کسری (مارجین) از کل ارزش اسمی، موقعیتی را در پلتفرم معاملاتی بزرگتر از موجودی حساب خود کنترل کند. نسبت اهرم ۱:۳۰ - سقف خرده‌فروشی ESMA برای جفت ارزهای اصلی در اتحادیه اروپا - به این معنی است که ۱۰۰۰ یورو مارجین، موقعیتی ۳۰۰۰۰ یورویی را کنترل می‌کند. اهرم بالاتر، هم پتانسیل سود و هم سرعت فعال شدن درخواست‌های مارجین را افزایش می‌دهد.
تجمیع‌کننده نقدینگی
یک تجمیع‌کننده نقدینگی - که در ادغام MT4/MT5 نقش اساسی دارد - نرم‌افزاری است که به طور همزمان به چندین ارائه‌دهنده نقدینگی متصل می‌شود، جریان‌های قیمت آنها را در یک دفتر سفارش تجمیع‌شده ترکیب می‌کند و بهترین پیشنهاد/پیشنهاد موجود را در تمام منابع در هر لحظه ارائه می‌دهد. تجمیع به کارگزاران STP و ECN اسپردهای مؤثرتری نسبت به آنچه هر LP واحدی می‌تواند به تنهایی ارائه دهد، می‌دهد. تجمیع‌کننده‌ها معمولاً در پل نقدینگی تعبیه شده‌اند.
پل نقدینگی
پل نقدینگی، نرم‌افزاری است که بین پلتفرم معاملاتی یک کارگزار (MT4/MT5/cTrader) و ارائه‌دهندگان نقدینگی آن قرار می‌گیرد، جریان‌های قیمت را تجمیع می‌کند، قوانین افزایش اسپرد را اعمال می‌کند و سفارشات مشتری را بر اساس اندازه سفارش، ابزار یا گروه حساب به LP مناسب هدایت می‌کند. این پل، منطق تغییر A-Book/B-Book را مدیریت می‌کند و نظارت بر ریسک لحظه‌ایِ ریسک خالص کارگزار را فراهم می‌کند.
تامین کننده نقدینگی
یک تأمین‌کننده نقدینگی (LP) بانکی است که از طریق یک پل نقدینگی ، کارگزار اصلی یا شرکت اصلی متصل می‌شود و قیمت‌های پیشنهادی/پیشنهادی قابل اجرا را برای اجرای سفارش مشتری به یک کارگزار فارکس STP یا ECN ارسال می‌کند. پلتفرم معاملاتی کارگزار از طریق یک پل نقدینگی به یک یا چند LP متصل می‌شود. روابط LP، اسپردهایی را که یک کارگزار می‌تواند ارائه دهد و دارایی‌های موجود برای معامله در پلتفرم خود را تعیین می‌کند.
اندازه زیادی
یک لات استاندارد در فارکس ۱۰۰۰۰۰ واحد است - واحد پایه در پلتفرم معاملاتی ارز پایه. کارگزاران همچنین مینی لات (۱۰۰۰۰ واحد) و میکرو لات (۱۰۰۰ واحد) را برای حساب‌های کوچک‌تر ارائه می‌دهند. اندازه لات، هم ارزش پیپ و هم الزام مارجین برای هر موقعیت را تعیین می‌کند. ساختار کمیسیون و درآمد اسپرد به ازای هر لات معامله شده محاسبه می‌شوند - یک معیار کلیدی در گزارش درآمد CRM و محاسبات کمیسیون IB.
LTV (ارزش مادام العمر)
ارزش طول عمر مشتری، کل درآمد خالصی است که یک کارگزار انتظار دارد از یک مشتری واحد در کل مدت زمان رابطه معاملاتی خود کسب کند. LTV به صورت میانگین درآمد معاملاتی ماهانه محاسبه می‌شود که در CRM ضربدر میانگین مدت زمان حضور مشتری در ماه، منهای هزینه‌های خدمات‌رسانی، ردیابی می‌شود. CRM، LTV را بر اساس گروه و کانال جذب مشتری ردیابی می‌کند و کارگزاران را قادر می‌سازد تا حداکثر CAC قابل دوام را برای هر بخش مشتری تعیین کنند.
M
MAM (مدیر چند حساب کاربری)
یک سیستم MAM به یک مدیر مالی واحد اجازه می‌دهد تا معاملات را به طور همزمان در چندین حساب فرعی مشتری از یک حساب اصلی انجام دهد، و سود و زیان به طور متناسب بر اساس روش تخصیص انتخاب شده (سهام، موجودی یا لات) بین هر حساب فرعی توزیع شود. MAM در خدمات حساب‌های مدیریت شده و دفاتر خانوادگی رایج است. CRM روابط MAM، هزینه‌های عملکرد و اسناد افشا را ردیابی می‌کند.
رابط برنامه‌نویسی کاربردی مدیر
رابط برنامه‌نویسی کاربردی مدیر ( Manager API) رابط برنامه‌نویسی کاربردی سمت سرور است که توسط MetaQuotes برای پلتفرم‌های MT4 و MT5 ارائه می‌شود و به سیستم‌های شخص ثالث - CRM، بخش پشتیبانی، ابزارهای گزارش‌دهی - امکان می‌دهد داده‌های حساب را بخوانند، حساب ایجاد کنند، موجودی‌ها را مدیریت کنند و گزارش‌ها را به صورت آنی تولید کنند. یک CRM فارکس که از طریق رابط برنامه‌نویسی کاربردی مدیر (Manager API) ادغام می‌شود، دسترسی مستقیم و زنده به تمام داده‌های معاملاتی سطح حساب دارد.
حاشیه
مارجین مقدار وجهی است که مشتری باید به عنوان وثیقه برای باز کردن یک موقعیت در پلتفرم معاملاتی واریز کند تا یک موقعیت معاملاتی اهرمی را باز و حفظ کند. این مبلغ به صورت درصدی از کل اندازه موقعیت بیان می‌شود - الزام مارجین 3.33٪ (اهرم 1:30) به این معنی است که مشتری برای باز کردن یک موقعیت 100,000 دلاری EUR/USD به 3,333 دلار نیاز دارد. الزامات مارجین بسته به ابزار متفاوت است و توسط کارگزار در پیکربندی گروه حساب MT4/MT5 تنظیم می‌شود.
تماس با حاشیه
درخواست مارجین زمانی اتفاق می‌افتد که موجودی حساب مشتری از سطح مارجین نگهداری مورد نیاز کارگزار کمتر شود و هشداری مبنی بر نیاز به واریز وجه اضافی برای حفظ موقعیت‌های باز ایجاد شود. اگر موجودی بیشتر به سطح استاپ اوت (معمولاً 20 تا 50 درصد از مارجین مورد نیاز) کاهش یابد، موقعیت‌ها به طور خودکار توسط پلتفرم معاملاتی بسته می‌شوند. آستانه‌های درخواست مارجین در پیکربندی MT4/MT5 کارگزار تنظیم می‌شوند.
سطح مارجین
سطح مارجین، نسبت موجودی حساب مشتری به مارجین استفاده شده است - که در سرور MT4/MT5 نظارت می‌شود و به صورت درصد بیان می‌شود: (موجودی خالص ÷ مارجین استفاده شده) × 100. سطح مارجین 100٪ به این معنی است که موجودی خالص دقیقاً برابر با مارجین مورد نیاز برای موقعیت‌های باز است. اکثر کارگزاران هنگامی که سطح مارجین به 80 تا 100٪ کاهش می‌یابد، هشدار درخواست مارجین صادر می‌کنند و هنگامی که به 20 تا 50٪ کاهش می‌یابد، توقف خودکار را فعال می‌کنند. نظارت بر سطوح مارجین در زمان واقعی، عملکرد اصلی سیستم مدیریت ریسک کارگزار است.
بازارسازی بر اساس بازار (MTM)
ارزش‌گذاری بر اساس بازار، فرآیند حسابداری روزانه‌ای است که در CRM برای ارزیابی مجدد موقعیت‌های مالی باز یک کارگزار - و موقعیت‌های B-Book آن - با قیمت‌های فعلی بازار، به جای هزینه اولیه، ردیابی می‌شود. MTM تضمین می‌کند که میزان ریسک‌پذیری کارگزار و محاسبات سرمایه نظارتی، منعکس‌کننده شرایط واقعی بازار باشد. برای حساب‌های مشتری، MTM به طور مداوم در رقم حقوق صاحبان سهام نمایش داده شده در پایانه معاملاتی منعکس می‌شود.
MiFID II
MiFID II (دستورالعمل II بازارها در ابزارهای مالی) چارچوب نظارتی اتحادیه اروپا است - کارگزاران باید هنگام شروع یک کارگزاری فارکس که خدمات سرمایه‌گذاری، از جمله کارگزاری فارکس خرد و CFD را اداره می‌کند، از آن پیروی کنند. این امر مستلزم بهترین اجرا، شفافیت قبل و بعد از معامله، مدیریت دقیق محصول، محدودیت‌های اهرمی، محافظت از موجودی منفی و طبقه‌بندی اجباری مشتری است. هر کارگزاری که دارای مجوز CySEC یا سایر مجوزهای ملی اتحادیه اروپا باشد، باید از تعهدات MiFID II پیروی کند.
MT4 (MetaTrader 4)
MT4 پرکاربردترین پلتفرم معاملاتی فارکس خرد است که توسط MetaQuotes Software ساخته شده است. این پلتفرم از اجرای سفارش‌های بازار و در حال انتظار، معاملات خودکار از طریق مشاوران متخصص (EAs) پشتیبانی می‌کند و از طریق Manager API به سیستم‌های CRM کارگزاری متصل می‌شود. با وجود انتشار در سال ۲۰۰۵، MT4 به دلیل اکوسیستم EA و پشتیبانی جهانی کارگزاری، همچنان پلتفرم غالب برای فارکس خرد است.
MT5 (MetaTrader 5)
MT5 جانشین MT4 است و انواع سفارش‌های اضافی، بازه‌های زمانی بیشتر، تقویم اقتصادی داخلی و پشتیبانی بومی برای سهام، معاملات آتی و CFDها را در کنار فارکس ارائه می‌دهد. MT5 از یک رابط برنامه‌نویسی نرم‌افزار (API) مدیریت جداگانه از MT4 استفاده می‌کند که نیاز به یکپارچه‌سازی اختصاصی CRM دارد. پذیرش MT5 از زمانی که MetaQuotes مجوزهای جدید سرور MT4 را برای کارگزاران جدید متوقف کرد، به طور قابل توجهی افزایش یافته است.
معامله‌گری روی چندین دارایی (Multi-Asset Trading)
یک پلتفرم معاملاتی چند دارایی ، از طریق یک حساب کاربری و رابط کاربری واحد، از معاملات در چندین کلاس ابزار - فارکس، سهام، شاخص‌ها، کالاها، ارزهای دیجیتال و ETFها - پشتیبانی می‌کند. ارائه یک پلتفرم چند دارایی، پایگاه مشتری قابل دسترسی یک کارگزار را افزایش می‌دهد، با فراهم کردن امکان معامله با فرصت‌های متنوع برای مشتریان، حفظ آنها را بهبود می‌بخشد و در کنار جفت‌های اصلی فارکس، جریان‌های درآمدی اضافی از طریق اسپرد و کمیسیون ایجاد می‌کند.
مدیریت چند برندی
مدیریت چند برندی، قابلیتی در CRM و دفتر پشتیبانی یک کارگزار است که امکان مدیریت چندین برند کارگزاری متمایز - هر کدام با پورتال مشتری، هویت برند، گروه‌های حساب و ساختار IB خاص خود - را از یک زیرساخت اداری واحد فراهم می‌کند. این امر به یک گروه کارگزاری اجازه می‌دهد تا بازارهای جغرافیایی یا بخش‌های مختلف مشتری را با برندسازی سفارشی، بدون تکرار سیستم‌های عملیاتی یا فرآیندهای انطباق، هدف قرار دهد.
N
محافظت از تعادل منفی
محافظت از موجودی منفی (NBP) تضمینی است که حساب مشتری نمی‌تواند به زیر صفر برود، حتی اگر شکاف بازار باعث ضررهایی بیش از موجودی سپرده‌گذاری شده شود. طبق قوانین ESMA، همه کارگزاران خرده‌فروشی فارکس اتحادیه اروپا/منطقه اقتصادی اروپا باید NBP ارائه دهند. کارگزار هرگونه موجودی منفی ناشی از شکاف بازار را جذب می‌کند. NBP یک اقدام محافظت از مشتری است، اما همچنین یک ریسک اعتباری است که کارگزاران از طریق سطوح توقف محافظه‌کارانه مدیریت می‌کنند.
شبکه کردن
نتینگ (Netting) یک حالت حساب است که در آن یک موقعیت جدید - که در گروه حساب MT4/MT5 در همان ابزار و جهت موقعیت موجود پیکربندی شده است - اندازه موقعیت موجود را افزایش می‌دهد، در حالی که یک موقعیت در جهت مخالف آن را کاهش می‌دهد یا می‌بندد - در نتیجه در هر زمان فقط یک موقعیت خالص برای هر ابزار وجود دارد. مقررات ESMA حالت نتینگ را برای مشتریان خرد در اتحادیه اروپا الزامی می‌کند. نتینگ در مقایسه با حالت پوشش ریسک، مدیریت ریسک و محاسبه مارجین را ساده می‌کند.
میز غیر معاملاتی (NDD)
یک کارگزار بدون میز معاملات، تمام سفارشات مشتری را به صورت الکترونیکی و بدون دخالت انسان یا اختیار فروشنده به ارائه دهندگان نقدینگی ارسال می‌کند. مدل‌های NDD - که شامل STP و ECN می‌شوند - تضاد منافع ذاتی در عملیات میز معاملات را از بین می‌برند و با اسپردهای کمتر، اجرای سریع‌تر و شفافیت بیشتر همراه هستند. تنظیم‌کنندگان در اکثر حوزه‌های قضایی رده ۱، کارگزاران را ملزم می‌کنند که فاش کنند که آیا میز معاملات دارند یا خیر.
NPS (امتیاز خالص تبلیغ کننده)
NPS وفاداری مشتری را با پرسیدن این سوال که یک مشتری چقدر احتمال دارد که کارگزار را به یک دوست یا همکار توصیه کند، در مقیاس 0 تا 10 اندازه‌گیری می‌کند. نمرات 9 تا 10 مروجان؛ 7 تا 8 منفعلان؛ 0 تا 6 مخالفان هستند. NPS برابر است با درصد مروجان منهای درصد مخالفان. کارگزاران فارکس از نظرسنجی‌های NPS که از طریق CRM انجام می‌شود ، برای شناسایی مشتریان در معرض خطر و اندازه‌گیری تأثیر بهبود خدمات استفاده می‌کنند.
O
سیستم مدیریت سفارش (OMS)
یک سیستم مدیریت سفارش، نرم‌افزاری است که با MT4/MT5 یکپارچه شده است و سفارش‌های مشتری را از زمان ارسال تا اجرا و تسویه دریافت، اعتبارسنجی، هدایت و پیگیری می‌کند. در یک کارگزاری فارکس، OMS بین ترمینال مشتری و پل نقدینگی قرار می‌گیرد و قبل از ارسال سفارش، بررسی‌های ریسک قبل از معامله (در دسترس بودن مارجین، ابزارهای محدود، محدودیت‌های موقعیت) را اعمال می‌کند. گزارش‌های OMS، سابقه اجرا مورد نیاز برای بهترین گزارش اجرا را فراهم می‌کنند.
شبانه روزی
آشنایی با مشتری (Onboarding) فرآیند جامع ثبت نام یک مشتری تجاری جدید است: جمع‌آوری اطلاعات شخصی، انجام بررسی‌های مربوط به شایستگی و KYC/AML، تأیید حساب، ایجاد حساب معاملاتی MT4/MT5، پردازش اولین واریز و ارائه اعتبارنامه‌های دسترسی به پلتفرم. یک گردش کار ساده و روان برای آشنایی با مشتری - که به جای چند روز، در عرض چند دقیقه اندازه‌گیری می‌شود - یک محرک اصلی تبدیل و عملکرد اصلی یک CRM مدرن فارکس است.
سفارش مسیریابی
مسیریابی سفارش، منطقی است - که در پل نقدینگی پیکربندی شده است - که تعیین می‌کند سفارش مشتری پس از خروج از پلتفرم معاملاتی به کجا ارسال شود - به یک ارائه‌دهنده نقدینگی خاص، به B-Book داخلی کارگزار یا به یک استخر ECN تجمیعی. قوانین مسیریابی در پل نقدینگی پیکربندی شده‌اند و می‌توانند بر اساس ابزار، اندازه سفارش، گروه حساب مشتری، زمان روز یا نرخ‌های تکمیل LP باشند. مسیریابی بهینه مستقیماً بر کیفیت اجرا و سودآوری کارگزار تأثیر می‌گذارد.
P
پَم (ماژول مدیریت تخصیص درصد)
سیستم PAMM به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا وجوه را به حساب معاملاتی اصلی مدیر مالی اختصاص دهند، و تمام سود، زیان و کارمزدها به طور متناسب بین حساب‌های فرعی هر سرمایه‌گذار بر اساس درصد سهم آنها از کل سرمایه توزیع شود. PAMM با MAM متفاوت است زیرا تخصیص بر اساس درصد سهام است نه بر اساس لات. کارگزاران PAMM را به عنوان یک محصول سرمایه‌گذاری مدیریت‌شده ارائه می‌دهند که از طریق ماژول مدیریت صندوق CRM مدیریت می‌شود.
پاسپورت
صدور گذرنامه، سازوکاری تحت قانون اتحادیه اروپا/منطقه اقتصادی اروپا است - که هنگام راه‌اندازی یک کارگزاری فارکس در اروپا کلیدی است و به موجب آن، یک شرکت خدمات مالی مجاز در یک کشور عضو اتحادیه اروپا می‌تواند بدون اخذ مجوز جداگانه در هر کشور، در هر کشور عضو دیگری خدمات ارائه دهد. یک کارگزار فارکس دارای مجوز CySEC می‌تواند تحت MiFID II وارد آلمان، فرانسه، ایتالیا و سایر کشورهای اتحادیه اروپا شود. مجوز FCA انگلستان پس از برگزیت، دیگر حق صدور گذرنامه به بازارهای اتحادیه اروپا را ارائه نمی‌دهد.
ارائه دهنده خدمات پرداخت (PSP)
یک PSP یک شرکت شخص ثالث است که به یک کارگزار فارکس این امکان را می‌دهد که از طریق یک یکپارچه‌سازی واحد، سپرده‌های مشتری را بپذیرد و برداشت‌ها را از طریق چندین کانال پرداخت - کارت‌های اعتباری/دبیت، نقل و انتقالات بانکی، کیف پول الکترونیکی و ارزهای دیجیتال - پردازش کند. یک CRM فارکس با پشتیبانی از چندین PSP به طور همزمان به چندین دروازه پرداخت متصل می‌شود و تراکنش‌ها را از طریق ارائه‌دهنده بهینه بر اساس ارز، منطقه یا ترجیح مشتری مسیریابی می‌کند.
غربالگری PEP
غربالگری PEP (شخص در معرض خطر سیاسی) فرآیند AML است که طی آن مشخص می‌شود آیا مشتری دارای یک مقام دولتی برجسته - رئیس دولت، سیاستمدار ارشد، مقام قضایی یا افسر نظامی - است یا خیر، مقامی که خطر رشوه یا فساد را افزایش می‌دهد. وضعیت PEP مانع از افتتاح حساب نمی‌شود، اما نیاز به بررسی‌های دقیق‌تر و تأیید مدیریت ارشد دارد. اکثر ماژول‌های انطباق با CRM فارکس شامل غربالگری خودکار PEP هستند.
ستاره
یک پیپ (درصد بر حسب واحد) کوچکترین حرکت قیمت استاندارد در یک جفت ارز است که برای اکثر جفت ارزها برابر با 0.0001 است (0.01 برای جفت ارز ین ژاپن). ارزش پیپ سود و زیان هر لات را تعیین می‌کند: در یک لات استاندارد یورو/دلار، یک پیپ برابر با 10 دلار است. اسپرد قیمت کارگزاران بر حسب پیپ است - اسپرد 1.5 پیپی روی یورو/دلار به این معنی است که هزینه ورود به یک موقعیت لات استاندارد 15 دلار است. مقادیر پیپ، محاسبات کمیسیون و پرداخت‌های IB به ازای هر لات را پشتیبانی می‌کنند.
افزونه (MT4/MT5)
افزونه MT4 /MT5 یک ماژول سمت سرور است که قابلیت‌های بومی پلتفرم معاملاتی را بدون تغییر نرم‌افزار اصلی MetaQuotes گسترش می‌دهد. افزونه‌های رایج کارگزاری شامل مدیران اسپرد و کمیسیون، ماژول‌های اتصال پل، کنترل‌کننده‌های PAMM/MAM و ابزارهای مدیریت ریسک هستند. افزونه‌ها مستقیماً با سرور معاملاتی ارتباط برقرار می‌کنند و توسط مدیر پلتفرم کارگزاری از طریق پیکربندی سرور نصب می‌شوند، نه از طریق به‌روزرسانی‌های MetaQuotes.
سود و زیان (PnL)
سود و زیان خالص (PnL) سود یا زیان خالص ایجاد شده توسط یک موقعیت معاملاتی است که در CRM یا پرتفوی ردیابی می‌شود. سود و زیان تحقق‌یافته زمانی که یک موقعیت بسته می‌شود، ثابت می‌ماند؛ سود و زیان تحقق‌نیافته در حالی که موقعیت باز می‌ماند، نوسان می‌کند. در زمینه کارگزاری B-Book، سود و زیان مشتری منعکس می‌شود - سود مشتری نشان‌دهنده زیان کارگزار است و برعکس - که نظارت بر سود و زیان مشتری در کل دفتر را به یک الزام اصلی مدیریت ریسک تبدیل می‌کند که توسط سیستم مدیریت ریسک ردیابی می‌شود.
پرایم آف پرایم (PoP)
پرایم آو پرایم (Prime of Prime) یک موسسه مالی واسطه است که دسترسی به نقدینگی سطح ۱ را فراهم می‌کند و به کارگزاران فارکس کوچک‌تر امکان دسترسی به نقدینگی بین بانکی و خدمات کارگزاری پرایم را می‌دهد که در غیر این صورت نیاز به ارتباط مستقیم با یک بانک سطح ۱ (گلدمن ساکس، جی‌پی مورگان، سیتی) دارند. پوپ‌ها (PoPs) نقدینگی را از چندین کارگزار پرایم جمع‌آوری کرده و آن را از طریق اتصالات FIX API به کارگزاران خرده‌فروشی و میان‌رده منتقل می‌کنند، که شامل واسطه‌گری اعتباری نیز می‌شود.
تقسیم سود
تقسیم سود، توافقی بین یک شرکت معاملاتی پروپاقرص و یک معامله‌گر تأمین مالی شده است که نحوه تقسیم سود معاملات را تعریف می‌کند. تقسیم سود استاندارد در صنعت، ۷۰ تا ۹۰ درصد برای معامله‌گر و ۱۰ تا ۳۰ درصد برای شرکت است. نسبت تقسیم سود می‌تواند با افزایش سطح حساب معامله‌گر افزایش یابد. CRM معاملات پروپاقرص، تقسیم سود را در هر درخواست برداشت محاسبه کرده و به طور خودکار صورتحسابهای پرداخت را ایجاد می‌کند.
مدیریت ارتباط با مشتری (CRM)
یک CRM معاملاتیِ پیشنهادی، نرم‌افزاری تخصصی است که برای شرکت‌های معاملاتی اختصاصی که برنامه‌های معامله‌گریِ تأمین‌شده ارائه می‌دهند، طراحی شده است. این نرم‌افزار چرخه عمر کامل چالش‌ها را مدیریت می‌کند: ایجاد حساب، اجرای قوانین (محدودیت‌های افت سرمایه، اهداف سود، الزامات روز معاملاتی)، پیشرفت خودکار به وضعیت تأمین‌شده و پردازش پرداخت. برخلاف CRM معاملاتیِ خرده‌فروشی فارکس، CRM معاملاتیِ پیشنهادی به جای روابط با مشتری، معیارهای عملکرد را دنبال می‌کند.
R
تطبیق
تطبیق، فرآیندی است که طی آن تأیید می‌شود سوابق مالی موجود در بخش پشتیبانی و CRM کارگزار با موجودی‌های موجود در پلتفرم معاملاتی، حساب‌های PSP و حساب‌های بانکی با واحد پول (سنت) مطابقت دارند. تطبیق روزانه، اختلافات ناشی از فراخوانی‌های ناموفق API، اختلاف زمان‌بندی یا خطاهای پردازش را قبل از تشدید آنها، شناسایی می‌کند. موقعیت‌های تطبیق‌نیافته، یک ریسک انطباق و عملیاتی قابل توجه برای کارگزاران تحت نظارت هستند.
سرمایه نظارتی
سرمایه نظارتی حداقل سرمایه خالص مورد نیاز برای شروع یک کارگزاری فارکس است که یک کارگزار فارکس دارای مجوز باید همیشه طبق الزامات نهاد ناظر خود، آن را در اختیار داشته باشد. الزامات بسته به نوع مجوز متفاوت است: CySEC مبلغ ۱۲۵۰۰۰ تا ۷۳۰۰۰۰ یورو را الزامی می‌داند؛ FCA برای معامله با حساب شخصی مبلغ ۷۳۰۰۰۰ پوند را الزامی می‌داند. سرمایه نظارتی به عنوان یک سپر مالی عمل می‌کند که از وجوه مشتری محافظت می‌کند و تیم انطباق کارگزار باید ماهانه بر کفایت سرمایه نظارت داشته باشد و موارد نقض را فوراً به نهاد ناظر گزارش دهد.
گزارش رگولاتوری
گزارش‌دهی نظارتی، تعهدی است که توسط ماژول انطباق CRM برای ارسال داده‌های ساختاریافته به نهاد ناظر - از جمله گزارش‌های تراکنش‌های مشتری (ماده ۲۶ MiFID II)، گزارش‌های بهترین اجرا (RTS 27/28)، صورت‌های مالی و گزارش‌های تراکنش‌های مشکوک - به صورت خودکار انجام می‌شود. اکثر گزارش‌ها به صورت الکترونیکی از طریق مکانیسم‌های گزارش‌دهی تأیید شده ارسال می‌شوند. یک CRM فارکس با ماژول انطباق، استخراج داده‌ها را خودکار کرده و گزارش‌ها را مطابق با مشخصات نهاد ناظر قالب‌بندی می‌کند.
REST API
رابط برنامه‌نویسی کاربردی REST (انتقال وضعیت بازنمودی) یک رابط استاندارد وب است که به برنامه‌های خارجی اجازه می‌دهد تا با استفاده از درخواست‌های استاندارد HTTP (GET، POST، PUT، DELETE) داده‌ها را از یک سیستم ارسال و دریافت کنند. در فناوری فارکس، رابط‌های برنامه‌نویسی کاربردی REST، CRM را به ارائه‌دهندگان KYC، PSPها، پلتفرم‌های تحلیلی و پورتال‌های مشتری سفارشی متصل می‌کنند. برخلاف رابط برنامه‌نویسی کاربردی MT4 Manager که به یک اتصال مداوم نیاز دارد، رابط‌های برنامه‌نویسی کاربردی REST بدون وضعیت هستند و ادغام آنها ساده‌تر است.
نگهداری
حفظ مشتری، عملی است که طی آن مشتریان فعال تجاری را درگیر نگه داشته و در طول زمان درآمد ایجاد می‌کنند. این درآمد به صورت درصد مشتریانی که در یک بازه زمانی 30/60/90 روزه فعال می‌مانند، اندازه‌گیری می‌شود. تاکتیک‌های حفظ مشتری که از طریق CRM مدیریت می‌شوند شامل ارسال ایمیل‌های متوالی برای تعامل مجدد، ارائه پاداش وفاداری، ارتباط مدیر حساب با مشتریان غیرفعال، مسابقات تجاری و تفسیر شخصی‌سازی‌شده بازار است که همگی توسط رویدادهای فعالیت یا عدم فعالیت ایجاد می‌شوند.
سهم درآمد
سهم درآمد، یک مدل کمیسیون شریک است که در پورتال IB CRM ردیابی می‌شود . یک کارگزار یا همکار معرف، درصدی مداوم - معمولاً 20 تا 40 درصد - از درآمد خالص معاملات ایجاد شده توسط مشتریان معرفی شده خود را هر ماه دریافت می‌کند. برخلاف CPA، سهم درآمد یک جریان درآمدی بلندمدت ایجاد می‌کند که با حفظ مشتری همسو است. CRM سهم درآمد را به طور خودکار از داده‌های پلتفرم معاملاتی زنده محاسبه می‌کند و صورتحسابهای پرداخت ماهانه را برای هر شریک ایجاد می‌کند.
سیستم مدیریت ریسک
یک سیستم مدیریت ریسک (RMS) میزان کل ریسک خالص کارگزار و میزان کل ریسک خالص کارگزار را در تمام موقعیت‌های B-Book به صورت آنی رصد می‌کند و هنگامی که تمرکز در یک ابزار یا بخش مشتری از آستانه‌های تعریف‌شده فراتر می‌رود، علامت‌گذاری می‌کند. RMS می‌تواند محرک‌های پوشش ریسک را خودکار کند - به پل نقدینگی دستور می‌دهد تا معاملات پوششی را به یک LP ارسال کند - و گزارش‌های ریسک را برای مدیریت ارشد و تیم‌های انطباق ایجاد کند.
انتقال وجه (سوآپ)
رول‌اُور یا سوآپ، بهره‌ای است که برای موقعیت‌های شبانه اعمال می‌شود و به موقعیتی در فارکس که پس از زمان پایان روزانه (معمولاً ساعت ۱۷:۰۰ به وقت نیویورک) باز می‌ماند، اعمال می‌شود. نرخ سوآپ، تفاوت نرخ بهره بین دو ارز در یک جفت ارز را نشان می‌دهد. حساب‌های بدون سوآپ (اسلامی) با اعمال هزینه اداری، هزینه‌های رول‌اُور را حذف می‌کنند. نرخ‌های سوآپ برای هر ابزار در سرور MT4/MT5 پیکربندی می‌شوند و می‌توانند توسط کارگزار تنظیم شوند.
S
فهرست تحریم‌ها
فهرست تحریم‌ها، پایگاه داده‌ای از افراد، نهادها و حوزه‌های قضایی است که مشمول محدودیت‌های مالی اعمال‌شده توسط دولت‌ها یا نهادهای بین‌المللی (OFAC، EU، UN، FATF) هستند. کارگزاران فارکس از نظر قانونی موظفند قبل از پردازش تراکنش‌ها، تمام مشتریان جدید و حساب‌های موجود را از نظر فهرست تحریم‌های فعلی بررسی کنند. بررسی تحریم‌ها در ماژول انطباق CRM از طریق اتصالات API در لحظه به پایگاه‌های داده بررسی، خودکار می‌شود.
طرح مقیاس بندی
طرح افزایش سرمایه، یک سیاست CRM معاملاتی پیشنهادی است که اندازه حساب یک معامله‌گر تأمین مالی‌شده - و بنابراین حداکثر ریسک مجاز او - را افزایش می‌دهد، زیرا آنها در طول دوره‌های پرداخت متوالی به سودآوری مداوم دست می‌یابند. به عنوان مثال، یک معامله‌گر که با ۱۰۰۰۰۰ دلار شروع می‌کند، ممکن است پس از دو ماه سودآور متوالی که معیارهای تعریف‌شده را برآورده می‌کنند، به ۲۰۰۰۰۰ دلار افزایش یابد. قوانین افزایش سرمایه توسط CRM معاملاتی پیشنهادی اعمال می‌شود که به طور خودکار باعث ارتقاء اندازه حساب می‌شود.
حساب های تفکیک شده
حساب‌های تفکیک‌شده مشتری، حساب‌های بانکی هستند - که هنگام شروع یک کارگزاری فارکس اجباری هستند - که در آن یک کارگزار وجوه مشتری را کاملاً جدا از وجوه عملیاتی خود نگهداری می‌کند، به طوری که در صورت ورشکستگی کارگزار، پول مشتری محافظت می‌شود. تفکیک، یک شرط مجوز اجباری تحت FCA، CySEC، ASIC و اکثر مقررات سطح ۱ است. دفتر پشتیبانی باید روزانه کل مانده حساب‌های مشتری را با مانده‌های بانکی تفکیک‌شده تطبیق دهد تا انطباق را نشان دهد.
توافقنامه سطح خدمات (SLA)
توافقنامه سطح خدمات (SLA) یک تعهد قراردادی برای زیرساخت معاملاتی بین یک فروشنده فناوری و یک کارگزار فارکس است که حداقل استانداردهای عملکرد را تعریف می‌کند - معمولاً زمان فعال بودن پلتفرم (99.9٪)، زمان پاسخ به حادثه و اهداف نقطه بازیابی داده‌ها (RPO). کارگزاران باید از فروشندگان CRM، ارائه دهندگان میزبانی MT4/MT5 و پل‌های نقدینگی، توافق‌نامه‌های سطح خدمات (SLA) بخواهند. عدم رعایت شرایط SLA، زمینه را برای اعتبار خدمات یا فسخ قرارداد برای کارگزار فراهم می‌کند.
لغزش
لغزش قیمت، تفاوت بین قیمت درخواستی و قیمت اجرا شده در یک پلتفرم معاملاتی برای اجرای یک سفارش و قیمتی است که در واقع سفارش در آن پر شده است. لغزش مثبت (پر کردن سفارش با قیمت بهتر) می‌تواند در بازارهای پرسرعت رخ دهد؛ لغزش منفی (پر کردن سفارش با قیمت بدتر) رایج‌تر است و عامل نارضایتی قابل توجهی برای مشتریان است. کارگزاران STP/ECN به دلیل تأخیر در پر کردن سفارش، لغزش قیمت را تجربه می‌کنند. کارگزاران B-Book این لغزش را از طریق اختیار میز معاملات کنترل می‌کنند.
تجارت اجتماعی
معاملات اجتماعی یک ویژگی پلتفرم یکپارچه با MT4/MT5 است که به مشتریان اجازه می‌دهد تا جدول امتیازات سایر معامله‌گران را مرور کنند، آمار عملکرد آنها را مشاهده کنند و معاملات آنها را به صورت دستی یا خودکار کپی کنند. معاملات اجتماعی باعث افزایش جذابیت پلتفرم، جذب مشتریانی که تجربه معاملاتی ندارند و ایجاد درآمد کمیسیون اضافی از معاملات کپی شده می‌شود. این قابلیت معمولاً به عنوان یک ماژول در پورتال مشتری کارگزار، که با پلتفرم معاملاتی یکپارچه شده است، پیاده‌سازی می‌شود.
منابع مالی
منبع وجوه (SoF) الزام AML برای یک کارگزار فارکس است تا بفهمد و تأیید کند که سرمایه معاملاتی مشتری از کجا سرچشمه گرفته است - درآمد شغلی، سود تجاری، ارث یا فروش دارایی. اسناد SoF برای همه مشتریان الزامی است و باید برای سپرده‌گذاران بزرگ و افراد با نفوذ سیاسی دقیق‌تر باشد. گردش کار انطباق CRM، اظهارنامه‌های SoF را در کنار اسناد KYC ذخیره می‌کند و بررسی‌های دوره‌ای را برای مشتریان فعال و با ارزش بالا آغاز می‌کند.
گسترش
اسپرد، تفاوت بین قیمت خرید (Bid Price) در یک پلتفرم معاملاتی (که کارگزار با آن از مشتری خرید می‌کند) و قیمت فروش (Ask Price) (که کارگزار با آن به مشتری می‌فروشد) برای یک ابزار معاملاتی معین است. اسپرد منبع اصلی درآمد برای کارگزاران بازارساز (Market Maker) و STP است. اسپرد خام از LPها معمولاً 0.0 تا 0.2 پیپ برای EUR/USD است. کارگزاران خرده‌فروشی برای ایجاد درآمد، سودی اضافه می‌کنند که منجر به اسپرد 0.6 تا 2.0 پیپی برای مشتری، بسته به نوع حساب، می‌شود.
توقف ضرر
حد ضرر، یک دستور معلق است که از طریق پلتفرم معاملاتی در سطح قیمتی مشخص قرار می‌گیرد و در صورت رسیدن بازار به آن سطح، به طور خودکار موقعیت را می‌بندد - و حداکثر ضرر مشتری را در معامله محدود می‌کند. حد ضرر، ابزار اصلی مدیریت ریسک مشتری است. برای کارگزاران، درک توزیع خوشه‌های حد ضرر مشتری به پیش‌بینی محل وجود نقدینگی برای شکار حد ضرر کمک می‌کند و تصمیمات پوشش ریسک B-Book را در سیستم مدیریت ریسک آگاه می‌سازد.
توقف از سطح
سطح استاپ اوت، آستانه سطح مارجین در گروه حساب‌های MT4/MT5 است که به طور خودکار شروع به بستن موقعیت‌های باز مشتری - با شروع از زیان‌آورترین - می‌کند تا از منفی شدن موجودی حساب جلوگیری کند. سطح استاپ اوت معمول، سطح مارجین 20 تا 50 درصد است. آستانه‌های استاپ اوت در تنظیمات گروه حساب‌های MT4/MT5 پیکربندی شده‌اند و باید برای محافظت از تعهدات محافظت از موجودی منفی کارگزار تنظیم شوند.
STP (پردازش مستقیم)
STP یک مدل اجرایی است که در آن یک کارگزار فارکس تمام سفارشات مشتری را مستقیماً به ارائه دهندگان نقدینگی بدون دخالت دستی یا موقعیت یابی داخلی هدایت می‌کند. کارگزاران STP به عنوان واسطه‌های محض عمل می‌کنند و از طریق افزایش اسپرد یا کمیسیون‌های هر معامله درآمد کسب می‌کنند. STP نیاز به ارتباط مستقیم بین پلتفرم معاملاتی و یک یا چند ارائه دهنده نقدینگی از طریق یک سیستم مسیریابی سفارش الکترونیکی دارد.
زیرگروه IB
یک کارگزار فرعی (sub-IB) یک کارگزار معرف است که به جای توافق مستقیم با کارگزار، در شبکه ارجاع یک کارگزار فرعی دیگر قرار می‌گیرد. کارگزار اصلی (master IB) کارگزاران فرعی (sub-IB) را جذب و مدیریت می‌کند و از حجم معاملات ایجاد شده توسط مشتریان کارگزار فرعی، کمیسیون اضافی دریافت می‌کند. روابط کارگزار فرعی (sub-IB) در درخت چند لایه‌ای IB CRM ردیابی می‌شوند و محاسبات کمیسیون به طور خودکار در هر سطح از سلسله مراتب به صورت آبشاری انجام می‌شود.
ارزیابی مناسب بودن
ارزیابی شایستگی، الزام نظارتی است که در جریان پذیرش مشتری برای کارگزاران فارکس مدیریت می‌شود تا ارزیابی کنند که آیا وضعیت مالی، تجربه سرمایه‌گذاری و تحمل ریسک مشتری برای معاملات اهرمی قبل از تأیید یک حساب کاربری فعال مناسب است یا خیر. MiFID II و مقررات معادل آن، ارزیابی‌های شایستگی مستند را برای همه مشتریان خرد جدید الزامی می‌کنند. این ارزیابی از طریق پرسشنامه پذیرش مشتری که در CRM مدیریت می‌شود، انجام می‌شود.
اکانت بدون تعویض
حساب بدون سوآپ (اسلامی) یک حساب معاملاتی است که برای حذف هزینه‌های بهره انتقال شبانه پیکربندی شده است و آن را با اصول مالی اسلامی که ربا (بهره) را ممنوع می‌کند، مطابقت می‌دهد. به جای سوآپ، کارگزاران ممکن است هزینه اداری ثابتی را دریافت کنند یا اسپرد را برای موقعیت‌های نگه داشته شده در طول شب افزایش دهند. واجد شرایط بودن و پیکربندی حساب بدون سوآپ در سرور MT4/MT5 مدیریت و در پروفایل مشتری CRM ردیابی می‌شود.
T
مخزن تجارت
مخزن معاملات، یک پایگاه داده متمرکز ثبت شده نزد یک نهاد نظارتی (مثلاً مخزن مشتقات DTCC، REGIS-TR در اروپا) است که کارگزاران باید معاملات مشتقه OTC را تحت EMIR و مقررات معادل آن به آن گزارش دهند. مخزن معاملات، سابقه‌ای شفاف از تمام معاملات گزارش شده را نگهداری می‌کند که نهادهای نظارتی می‌توانند برای نظارت بر ریسک سیستمی به آن دسترسی داشته باشند. ماژول‌های انطباق CRM، گزارش‌های EMIR را به طور خودکار قالب‌بندی و به مخزن معاملات تعیین شده ارسال می‌کنند.
بستر های نرم افزاری تجارت
یک پلتفرم معاملاتی، رابط نرم‌افزاری است که از طریق آن مشتریان به قیمت‌های زنده بازار دسترسی پیدا می‌کنند، سفارش ثبت می‌کنند، موقعیت‌ها را مدیریت می‌کنند و تاریخچه حساب را مشاهده می‌کنند. در فارکس خرد، MT4 و MT5 پلتفرم‌های غالب هستند و پس از آن cTrader قرار دارد. این پلتفرم به سرور کارگزار متصل می‌شود که به نوبه خود از طریق یک پل نقدینگی به ارائه دهندگان نقدینگی متصل می‌شود. پلتفرم معاملاتی، قابل مشاهده‌ترین جزء از مجموعه فناوری کارگزاری برای مشتری است.
نظارت بر معاملات
نظارت بر تراکنش‌ها، فرآیند مداوم مبارزه با پولشویی (AML) است که در آن، فعالیت‌های واریز، برداشت و معاملات مشتری برای یافتن الگوهایی که ممکن است نشان‌دهنده پولشویی، کلاهبرداری یا فرار از تحریم‌ها باشند، تجزیه و تحلیل می‌شود. نشانه‌های خطر شامل سپرده‌های بزرگ با اعداد رند، برداشت‌های کامل فوری پس از حداقل معاملات، واریز از چندین منبع نامرتبط و الگوهای معاملاتی متناقض با تجربه بیان شده است. نظارت بر تراکنش‌ها، یک عملکرد خودکار مبارزه با پولشویی (AML) در ماژول انطباق CRM است.
راهکار کارگزاری آماده به کار
یک راهکار کارگزاری آماده، یک مجموعه کامل و از پیش پیکربندی شده از فناوری است - پلتفرم معاملاتی، CRM، دفتر پشتیبانی، پورتال مشتری و پردازش پرداخت - که به یک کارآفرین امکان می‌دهد بدون ساخت زیرساخت از ابتدا، یک کارگزاری فارکس تحت نظارت راه‌اندازی کند. ارائه‌دهندگان آماده، یا برچسب سفید مجوز خود را ارائه می‌دهند یا فناوری لازم را برای پشتیبانی از یک کارگزار جدید که مجوز خود را دریافت می‌کند، ارائه می‌دهند. زمان راه‌اندازی معمولاً ۴ تا ۱۲ هفته است در حالی که برای یک ساختار کاملاً سفارشی، ۱۲ تا ۲۴ ماه است.
احراز هویت دو عاملی (2FA)
احراز هویت دو مرحله‌ای یک مکانیسم امنیتی است که کاربر را ملزم می‌کند قبل از دسترسی به حساب کاربری، دو مدرک هویت مستقل ارائه دهد - معمولاً یک رمز عبور به علاوه یک کد یکبار مصرف (TOTP) مبتنی بر زمان از یک برنامه احراز هویت یا پیامک. احراز هویت دو مرحله‌ای یک روش نظارتی عالی برای مدیریت ارتباط با مشتری (CRM) کارگزار فارکس و دسترسی به پورتال مشتری است. طبق GDPR و اکثر چارچوب‌های AML، کارگزاران باید کنترل‌های دسترسی فنی مناسبی را پیاده‌سازی کنند که 2FA حداقل استاندارد آن است.
U
آپ تایم
آپتایم درصد زمانی است که یک پلتفرم معاملاتی، CRM یا سرویس فناوری در دسترس و عملیاتی است: (کل زمان - زمان از کارافتادگی) ÷ کل زمان × ۱۰۰. ۹۹.۹٪ آپتایم ۸.۷ ساعت از کارافتادگی در سال را مجاز می‌کند؛ ۹۹.۹۹٪ (چهار نه) ۵۲ دقیقه را مجاز می‌کند. ضمانت‌های آپتایم در SLA بین کارگزار و فروشندگان فناوری آن تعریف شده است . از کارافتادگی پلتفرم معاملاتی در طول رویدادهای بی‌ثبات بازار، شکایات قابل توجهی از مشتریان و مسئولیت‌های نظارتی بالقوه ایجاد می‌کند.
انتساب UTM
پارامترهای UTM (ماژول ردیابی Urchin) برچسب‌هایی هستند که به آدرس‌های اینترنتی ثبت نام و صفحات فرود - منبع، رسانه، کمپین، محتوا و اصطلاح - اضافه می‌شوند و به یک کارگزار فارکس اجازه می‌دهند دقیقاً ردیابی کند که کدام کمپین بازاریابی یا لینک شریک، هر ثبت نام مشتری جدید را هدایت کرده است. CRM مقادیر UTM را در برابر سابقه مشتری ذخیره می‌کند و امکان انتساب کامل قیف فروش از اولین کلیک تا حساب تأمین مالی شده و محاسبه دقیق هزینه به ازای هر خرید را بر اساس کانال فراهم می‌کند.
V
VFSC (کمیسیون خدمات مالی وانواتو)
VFSC نهاد ناظر مالی وانواتو و یک حوزه قضایی محبوب صدور مجوز برون‌مرزی برای کارگزاران فارکس است. مجوز VFSC (فروشنده اوراق بهادار) - به راهنمای صدور مجوز کارگزاری فارکس ما مراجعه کنید - حداقل الزامات سرمایه و فرآیند تأیید سریعی دارد که آن را برای استارت‌آپ‌های کارگزاری که بازارهای خارج از حوزه‌های قضایی رده ۱ را هدف قرار می‌دهند، جذاب می‌کند. VFSC به عنوان یک مجوز رده ۳ طبقه‌بندی می‌شود - این مجوز، اختیار عملیاتی قانونی را فراهم می‌کند اما توسط LPهای نهادی یا طرف‌های بانکی رده ۱ پذیرفته نمی‌شود.
VPS (سرور اختصاصی مجازی)
VPS یک ماشین مجازی ابری است که معامله‌گران و کارگزاران از آن برای اجرای مشاوران متخصص MT4/MT5، سرورهای معاملاتی یا نرم‌افزارهای پل به صورت 24 ساعته و 7 روز هفته بدون تکیه بر یک دستگاه فیزیکی محلی استفاده می‌کنند. کارگزاران اغلب به عنوان انگیزه‌ای برای حفظ مشتریان فعال، میزبانی VPS رایگان یا یارانه‌ای را به آنها ارائه می‌دهند. برای زیرساخت خود کارگزار، محیط‌های VPS باید الزامات زمان آپتایم SLA را برآورده کنند و در حالت ایده‌آل برای حداقل تأخیر، در نزدیکی موتورهای تطبیق LP قرار گیرند.
W
وب سوکت
وب‌سوکت (WebSocket) یک پروتکل ارتباطی است که یک اتصال پایدار و دوطرفه بین یک برنامه کلاینت و یک سرور فراهم می‌کند و امکان پخش دوطرفه داده‌ها را بدون نیاز به رای‌گیری مکرر HTTP فراهم می‌کند. در فناوری فارکس، وب‌سوکت‌ها فیدهای قیمت زنده را در زیرساخت فناوری کارگزاری ، به‌روزرسانی‌های ارزش سهام حساب و ارائه اعلان‌های بلادرنگ در پورتال‌های مشتری و داشبوردهای CRM تقویت می‌کنند. اتصالات وب‌سوکت بر APIهای REST در هر جایی که داده‌ها باید به‌طور مداوم به‌روزرسانی شوند، ترجیح داده می‌شوند.
White Label
یک کارگزاری فارکس با برچسب سفید، به جای ساخت مستقل زیرساخت، از یک پلتفرم معاملاتی و فناوری از پیش ساخته شده که از یک ارائه دهنده معتبر - که تحت نام کارگزار جدید تغییر نام داده شده است - مجوز گرفته است، استفاده می‌کند. قراردادهای برچسب سفید هزینه‌های راه‌اندازی را به میزان قابل توجهی کاهش می‌دهند، اما معمولاً شامل تقسیم درآمد به ازای هر لات با ارائه دهنده برچسب سفید هستند. یک CRM فارکس می‌تواند به عنوان برچسب سفید برای یک کارگزار منطقه‌ای یا IB که به دنبال راه‌اندازی پیشنهاد برند خود است، مستقر شود.
گردش کار برداشت وجه
گردش کار برداشت وجه، فرآیند ساختاریافته‌ای در CRM و بخش پشتیبانی است که نحوه دریافت، تأیید، بررسی AML، تأیید، پردازش از طریق PSP و تطبیق وجه توسط درخواست برداشت وجه مشتری را تعیین می‌کند. یک گردش کار برداشت وجه که به خوبی طراحی شده باشد، شامل بررسی‌های خودکار کلاهبرداری، هشدارهای نظارت بر تراکنش‌های AML، تأیید چند سطحی برای برداشت‌های بزرگ و اعلان‌های خودکار وضعیت به مشتری در هر مرحله است.
اتوماسیون کار
اتوماسیون گردش کار در یک CRM فارکس ، استفاده از قوانین مبتنی بر تریگر برای اجرای اقدامات از پیش تعریف شده بدون دخالت دستی است - به عنوان مثال، ارسال خودکار ایمیل خوشامدگویی هنگام تأیید KYC، ایجاد حساب معاملاتی هنگام تسویه اولین واریز، یا هشدار به مدیر حساب هنگامی که حجم معاملات مشتری به مدت ۱۴ روز از یک آستانه کمتر می‌شود. اتوماسیون، تعداد کارکنان عملیاتی را کاهش می‌دهد، زمان پاسخگویی را کوتاه می‌کند و تضمین می‌کند که فرآیندهای انطباق به طور مداوم دنبال می‌شوند.
ساخت یک کارگزاری فارکس؟
تیم ما بیش از ۱۸ سال تجربه در ارائه CRM، یکپارچه‌سازی MT4/MT5 و فناوری‌های پشتیبانی برای کارگزاران فارکس در سراسر جهان دارد. بیایید در مورد پروژه شما صحبت کنیم.
DivulgeTech — فناوری که مقیاس‌پذیر است