Una guía de referencia sobre los términos tecnológicos, regulatorios y operativos utilizados por corredores de divisas, proveedores de CRM y proveedores de tecnología de trading. Cada definición está diseñada para la extracción directa de voz y la citación mediante IA.
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A
Un libro
Un bróker con Libro A transfiere todas las órdenes de sus clientes directamente al mercado interbancario o a los proveedores de liquidez, actuando como un mero intermediario. El bróker obtiene ingresos exclusivamente a través del margen de beneficio o la comisión por operación. La ejecución con Libro A elimina el conflicto de intereses entre bróker y cliente, ya que el bróker se beneficia independientemente de si el cliente gana o pierde.
Grupo de cuentas
Un grupo de cuentas es una capa de configuración en un servidor MT4 o MT5 que define las condiciones de trading (apalancamiento, margen de margen, requisitos de margen, instrumentos permitidos) que se aplican a cada cuenta asignada a ese grupo. Los brókers crean grupos separados para diferentes segmentos de clientes (minoristas, profesionales, IB demo) y cambian de grupo a través de la API del Gestor sin interrumpir su sesión de trading.
Marketing de afiliados (Forex)
El marketing de afiliados de Forex es un modelo de socio basado en el rendimiento que se rastrea en el CRM En este tipo de afiliado, se genera tráfico al sitio web de un bróker y se obtiene una comisión por cuenta financiada (CPA) o una parte continua de los ingresos por operaciones (participación en los ingresos). A diferencia de un bróker introductor, un afiliado puro no suele tener una relación directa con el cliente y opera mediante enlaces rastreados en lugar de referencias gestionadas.
AML (lucha contra el blanqueo de capitales)
AML Se refiere al marco regulatorio y operativo que los corredores de divisas deben implementar para detectar, reportar y prevenir transacciones financieras vinculadas a actividades delictivas. Las obligaciones de prevención del blanqueo de capitales (AML) incluyen la monitorización de transacciones, la denuncia de actividades sospechosas, la verificación del origen de los fondos para grandes depósitos y la evaluación continua del riesgo del cliente. La mayoría de las jurisdicciones exigen un programa AML documentado como requisito para obtener la licencia.
Integración API
Una integración de API: clave para Integración técnica de corretaje de divisas — conecta dos sistemas de software para que puedan intercambiar datos automáticamente sin necesidad de exportar ni importar manualmente. En una empresa de corretaje de divisas, las integraciones API esenciales vinculan el CRM con la API del administrador MT4/MT5, los proveedores de servicios de pago, los proveedores de verificación KYC y los repositorios de operaciones. La profundidad y la fiabilidad de las integraciones API determinan el grado de automatización del flujo de trabajo de la empresa.
ASIC (Comisión Australiana de Valores e Inversiones)
ASIC es el organismo regulador de los mercados financieros de Australia, responsable de otorgar licencias y supervisar a los corredores de divisas que operan en el país. Los corredores con licencia de ASIC deben mantener un patrimonio neto tangible mínimo de 1 millón de dólares australianos, mantener los fondos de sus clientes en cuentas segregadas y cumplir con el Código de Prácticas de la AFIA. Las contrapartes institucionales consideran a ASIC una licencia de nivel 1.
Atribución (Marketing)
La atribución en el marketing de corretaje de divisas consiste en identificar qué campaña, canal o socio impulsó a un cliente a registrarse, completar el proceso de KYC y realizar su primer depósito. La atribución a nivel CRM conecta los parámetros UTM del enlace de registro con el historial del cliente, lo que permite a los corredores calcular el coste por cuenta financiada por fuente y optimizar la inversión en marketing en consecuencia.
Pista de auditoría
Un registro de auditoría es un registro inmutable y con marca de tiempo de cada acción realizada dentro de una empresa de corretaje. CRM, back-office y plataforma de trading, incluyendo cambios de cuenta, aprobaciones de documentos, ajustes de saldo y eventos de inicio de sesión. Los reguladores exigen registros de auditoría para demostrar el cumplimiento de los controles de cumplimiento. Un buen CRM de forex almacena los registros de auditoría en un formato de una sola escritura y permite realizar búsquedas en ellos para las revisiones de cumplimiento.
Incorporación automatizada
La incorporación automatizada es el proceso de registrar y aprobar un nuevo cliente comercial mediante un Flujo de trabajo de incorporación de CRM que recopila datos de la aplicación, activa la carga de documentos KYC, ejecuta verificaciones de identidad y PEP/sanciones a través de API y, tras la aprobación, crea la cuenta MT4/MT5 y envía las credenciales de inicio de sesión, todo en cuestión de minutos después del envío de la solicitud.
Sistema de comercio automatizado
Un sistema de comercio automatizado (ATS) es un software que incluye Asesores expertos MT4/MT5 — que genera y envía órdenes a una plataforma de trading según una estrategia programada, sin intervención humana en el momento de la ejecución. En MT4/MT5, las estrategias automatizadas se codifican como Asesores Expertos (EA). Los brókers deben supervisar el flujo de órdenes de ATS para detectar patrones que indiquen estrategias abusivas (arbitraje de latencia, flujo tóxico) y pueden restringir o filtrar dicha actividad mediante la configuración del grupo de cuentas.
B
Sistema de back-office
A sistema de back-office En una correduría de divisas, se gestionan todas las operaciones que no requieren contacto con el cliente: procesamiento de depósitos y retiros, conciliación de cuentas, informes regulatorios, documentación de cumplimiento y cálculo de comisiones de intermediarios financieros. Un back-office integrado que comparte datos con el CRM y la plataforma de trading elimina la conciliación manual y reduce los errores de liquidación. Constituye la columna vertebral operativa de la plataforma de contacto con el cliente.
Balance
En una cuenta de trading, el saldo es el valor monetario total de la cuenta una vez liquidadas todas las operaciones cerradas, antes de contabilizar cualquier ganancia o pérdida flotante abierta. El saldo difiere del capital, que incluye las pérdidas y ganancias no realizadas de las posiciones abiertas. El CRM y el back-office deben mantener registros de saldos que coincidan exactamente con el servidor de la plataforma de trading para cada depósito, retiro y bono aplicado.
Libro B
Un bróker de Libro B internaliza las órdenes de sus clientes, tomando la contrapartida de cada operación en lugar de transferirla al mercado. La ejecución de Libro B implica que el bróker se beneficia cuando los clientes pierden y pierde cuando ganan, lo que crea un conflicto de intereses estructural que los reguladores de la mayoría de las jurisdicciones de primer nivel exigen que se divulgue. La mayoría de los brókeres minoristas utilizan un modelo híbrido de Libro A/B.
Mejor ejecución
La mejor ejecución es la obligación regulatoria para una broker forex regulado, según MiFID II y normas equivalentes, para una forex broker Tomar todas las medidas necesarias para obtener el mejor resultado posible para los clientes al ejecutar órdenes, considerando precio, coste, velocidad, probabilidad de ejecución y liquidación. Los corredores deben mantener una política de mejor ejecución por escrito, revisarla anualmente y demostrar su cumplimiento mediante informes de ejecución de órdenes.
Tecnología de puentes (puente de liquidez)
Un puente de liquidez es un software que se ubica entre la plataforma de negociación de un bróker (MT4/MT5/cTrader) y sus proveedores de liquidez. Este software agrega flujos de precios, aplica reglas de margen de diferencial y dirige las órdenes de los clientes al proveedor de liquidez adecuado según el tamaño de la orden, el instrumento o el grupo de cuentas. El puente también gestiona la lógica de conmutación entre los Libros A y B y proporciona monitorización del riesgo en tiempo real a través de... puente de liquidez de la exposición neta del corredor.
C
CAC (costo de adquisición de clientes)
El costo de adquisición de clientes es el gasto total en marketing y ventas necesario para adquirir un cliente comercial financiado. Se calcula dividiendo los costos totales de adquisición en un período entre el número de nuevos clientes que depositan por primera vez en el mismo período. El CAC es un KPI clave de corretaje que se monitorea en el CRM nivel, desglosado por canal (búsqueda paga, afiliado, referencia de IB) para optimizar la asignación de marketing.
CDD (Diligencia debida del cliente)
El CDD es la línea base Proceso KYC/AML Los corredores de divisas aplican: verificación de identidad (nombre, dirección, fecha de nacimiento), comprensión de la naturaleza de la relación comercial y evaluación del riesgo de lavado de dinero. La DDC es un subconjunto de KYC: todos los clientes requieren una DDC estándar, pero los clientes de mayor riesgo (PEP, operadores de alto volumen) requieren una diligencia debida reforzada (DDE). La documentación de la DDC debe conservarse durante un mínimo de cinco años.
Cuenta de desafío
Una cuenta de desafío es una evaluación estructurada de trading propio en la que el operador debe alcanzar un objetivo de ganancias definido dentro de parámetros de riesgo establecidos (normalmente un límite máximo de caída y un mínimo de días de negociación) para poder optar a financiación con capital real. El proceso de desafío se gestiona a través de un CRM de comercio por cuenta propia que rastrea métricas y automatiza la progresión de la cuenta.
Contracargo
Una devolución de cargo ocurre cuando el banco de un cliente revierte un depósito con tarjeta directamente con el emisor de la misma, omitiendo el proceso de retiro del corredor. Las devoluciones de cargo representan un riesgo operativo significativo para los corredores de divisas, especialmente cuando se aceptan depósitos con tarjeta de crédito. CRM Además, el back-office debe registrar todos los métodos de depósito, mantener evidencia de transacciones y marcar a los clientes que inicien devoluciones de cargos para un mejor monitoreo.
Mantequera
La tasa de abandono es la tasa a la que los clientes activos dejan de operar, se vuelven inactivos o cierran sus cuentas. En forex, la tasa de abandono se mide en periodos de 30, 60 y 90 días y se rastrea en el... CRM Nivel por gerente de cuenta. Una alta tasa de abandono indica un problema de retención; las causas comunes incluyen una mala calidad de ejecución, una gama de productos limitada y una formación de incorporación inadecuada. Reducir la tasa de abandono aumenta el valor de vida del cliente (LTV).
Gestión del ciclo de vida del cliente
La gestión del ciclo de vida del cliente es el proceso integral de gestión de un cliente comercial, desde la captación inicial de clientes potenciales hasta su inactividad o abandono, abarcando el registro, la aprobación de KYC, el primer depósito, la interacción continua, las campañas de reactivación y el cierre de la cuenta. CRM de divisas Estructura el ciclo de vida en etapas definidas, automatiza las comunicaciones y las tareas en cada etapa y brinda a los gerentes de cuentas visibilidad sobre la situación de cada cliente.
Portal del Cliente
Un portal de clientes (también llamado sala del operador o gabinete del operador) es la interfaz web o móvil a través de la cual los clientes gestionan su relación con el bróker: depositan y retiran fondos, cargan documentos KYC, abren cuentas de trading adicionales, acceden a sus estados de cuenta y contactan con el soporte. El portal de clientes es la interfaz del bróker. CRM, y su UX afecta directamente las tasas de conversión y retención.
Co-ubicación
La coubicación (co-lo) es la práctica de alojar a un corredor servidor comercial hardware en el mismo centro de datos que su proveedores de liquidezMotores de emparejamiento, generalmente en Equinix LD4 (Londres), NY4 (Nueva York) o TY3 (Tokio). La coubicación reduce la latencia en la ejecución de órdenes de milisegundos a microsegundos, lo cual es crucial para los brókeres STP de Libro A y cualquier cliente que ejecute estrategias sensibles a la latencia.
Comisiones
En el corretaje de divisas, la comisión es una tarifa fija por operación o por lote que se cobra al cliente, además de un margen adicional por spread o en lugar de este. Los corredores ECN/STP suelen cobrar una comisión (p. ej., 6 $ por lote estándar) más spreads brutos ajustados, en lugar de un spread más amplio sin comisiones. Las tasas y estructuras de comisiones se configuran en el Grupo de cuentas MT4/MT5 configuraciones y se refleja en el módulo de facturación del CRM.
Programa de Cumplimiento
Un programa de cumplimiento es el conjunto documentado de políticas, procedimientos, controles y responsabilidades que un bróker de divisas mantiene para cumplir con sus obligaciones regulatorias, abarcando la prevención del blanqueo de capitales y la verificación de identidad (KYC), la mejor ejecución, la evaluación de idoneidad, la protección de datos y la gestión de quejas. Los reguladores esperan que el programa de cumplimiento se revise anualmente, se pruebe periódicamente y sea supervisado activamente por un responsable de cumplimiento designado.
Copy Trading
El copy trading es un servicio que permite que una cuenta de trading (el seguidor) replique automáticamente las posiciones de otra cuenta (el operador maestro) en tiempo real, proporcional al tamaño de la cuenta. Los brókers ofrecen el copy trading como una función de retención a través de un... Módulo PAMM o MAM, típicamente a través de una Módulo PAMM o MAM integrado con MT4/MT5. La función de CRM Gestiona las relaciones maestro-seguidor, las tarifas de desempeño y las divulgaciones de transparencia.
CPA (costo por adquisición)
El CPA es un modelo de comisión de afiliados e intermediarios de inversiones (IB) en el que el socio recibe una comisión fija por cada nuevo cliente que cumple con un evento de adquisición definido, generalmente completando el proceso KYC y realizando un primer depósito que supere un umbral mínimo. Las tarifas de CPA en forex suelen oscilar entre $200 y $800 por cliente, según la jurisdicción y el tamaño del depósito. CRM Realiza un seguimiento de la elegibilidad de CPA y activa los pagos automáticamente.
cTrader
cTrader es una plataforma minorista plataforma de comercio Desarrollado por Spotware Systems, se posiciona como la principal alternativa a MetaTrader para brókeres de forex y CFD. Ofrece acceso directo a la API (cTrader Open API), funcionalidad nativa de copy trading y trading algorítmico mediante cBots. La arquitectura abierta de cTrader lo hace popular entre... Corredores de ECN Buscando una ejecución de órdenes transparente y una integración de CRM amigable para los desarrolladores.
CySEC (Securities and Exchange Comisión Chipre)
CySEC es el regulador financiero de Chipre: consulte nuestra guía para Iniciar una correduría de divisas y la jurisdicción de licencias más común para los corredores de divisas minoristas europeos. Una licencia CIF (Empresa de Inversión Chipriota) de CySEC proporciona derechos de pasaporte En los 27 estados miembros de la UE, bajo la normativa MiFID II. El capital inicial mínimo es de 125,000 € para operaciones con contrapartida principal, y asciende a 730,000 € para operaciones por cuenta propia.
D
Límite de pérdida diaria
Un límite de pérdida diaria es un CRM de comercio por cuenta propia Regla de riesgo que limita la cantidad máxima que un operador con fondos puede perder en un día natural, expresada como porcentaje del saldo de la cuenta o como una cifra absoluta en dólares. Si se supera el límite de pérdidas diarias, el motor de reglas del CRM de prop trading pausa o cierra automáticamente la cuenta de trading, independientemente de si la cuenta en general se mantiene dentro de los límites de pérdidas.
Política de retención de datos
Una política de retención de datos define durante cuánto tiempo un bróker de forex almacena los registros de clientes, los registros de transacciones, las comunicaciones y la documentación de cumplimiento antes de su eliminación segura. Según MiFID II, el RGPD y la mayoría de las normativas nacionales contra el blanqueo de capitales, los brókers deben conservar los registros de identidad de los clientes durante al menos cinco años tras la finalización de la relación con el cliente, y los registros de transacciones durante al menos siete años. El CRM debe implementar automáticamente los calendarios de retención.
Escritório de Negócios
A mesa de operaciones (DD) Es la mesa de operaciones interna de un bróker B-Book o híbrido que revisa, acepta, modifica o rechaza las órdenes de los clientes antes de su ejecución. Los brókeres con mesa de operaciones tienen discreción sobre la calidad de la ejecución y pueden aplicar recotizaciones o retrasos. Por el contrario, los brókeres sin mesa de operaciones (NDD) utilizan el enrutamiento automático a los LP. La transición de los modelos DD a NDD/STP se ha visto impulsada por la presión regulatoria para una mejor ejecución transparente.
DFSA (Autoridad de Servicios Financieros de Dubai)
La DFSA regula las empresas de servicios financieros que operan dentro del Centro Financiero Internacional de Dubai Zona franca (DIFC). Una licencia DFSA permite a una casa de bolsa de divisas prestar servicios a clientes en los Emiratos Árabes Unidos y Oriente Medio desde una entidad regulada en Dubái. La DFSA es una licencia de nivel 2 respetada por clientes institucionales, pero no proporciona acceso al mercado de la UE.
DORA es un reglamento de la UE (vigente desde enero de 2025) que impone requisitos obligatorios de gestión de riesgos de TIC, notificación de incidentes y pruebas de resiliencia operativa a las instituciones financieras, incluidos los brókeres de divisas regulados por MiFID II. DORA exige a los brókeres evaluar y vincular contractualmente a los proveedores de tecnología externos (proveedores de CRM, servidores en la nube, pasarelas de pago) con estándares mínimos de resiliencia.
Disposición
El drawdown es la reducción de un cuenta de operaciones Saldo desde su valor máximo hasta un mínimo posterior, expresado como porcentaje. La caída máxima es el principal parámetro de riesgo utilizado en las cuentas de desafío de prop trading: si un operador supera el límite máximo de caída (normalmente del 5 al 10 %), se le cierra la cuenta, independientemente de las ganancias totales o los días de negociación.
E
Broker de ECN (Red de Comunicaciones Electrónicas)
An Corredor ECN Agrega precios de oferta y demanda de múltiples proveedores de liquidez y muestra el mejor precio disponible a los clientes, comparando las órdenes directamente con las cotizaciones de LP u otras órdenes de clientes. Los brókeres ECN cobran una comisión por operación en lugar de un margen adicional. La ejecución ECN ofrece spreads más ajustados durante las sesiones de liquidez, pero estos se amplían significativamente durante eventos noticiosos cuando la liquidez de LP disminuye.
EDD (Diligencia debida mejorada)
La diligencia debida mejorada es la medida elevada Proceso KYC Se aplica a clientes que presentan un mayor riesgo de lavado de dinero o sanciones, incluyendo personas políticamente expuestas, clientes de jurisdicciones de alto riesgo y operadores de alto volumen con patrones de depósito inusuales. La DDE requiere documentación adicional (origen del patrimonio, titularidad real), la aprobación de la alta dirección y revisiones periódicas más frecuentes que la DDE estándar.
Informes EMIR
EMIR El Reglamento Europeo de Infraestructura del Mercado (EMIR) exige que todos los brókeres regulados por la UE informen sobre las transacciones de derivados OTC, incluidos los contratos por diferencia de divisas, a un registro de operaciones autorizado en el plazo de un día hábil desde su ejecución. El incumplimiento conlleva sanciones regulatorias. La mayoría de los sistemas CRM de divisas incluyen la automatización de informes EMIR como parte de su módulo de cumplimiento.
Equidad
El patrimonio es el valor en tiempo real de una cuenta de operacionesSaldo más o menos todas las ganancias y pérdidas no realizadas de las posiciones abiertas. El capital fluctúa continuamente con las fluctuaciones de los precios del mercado. Los mecanismos de ajuste de margen y stop-out del bróker monitorizan el capital con respecto al margen requerido. Cuando el capital cae por debajo del nivel de ajuste de margen, se avisa al cliente; al alcanzar el nivel de stop-out, la plataforma fuerza el cierre de las posiciones.
Exposición
La exposición neta es el riesgo direccional agregado rastreado por el sistema de gestión de riesgos Tras compensar todas las posiciones de los clientes, un bróker con una posición larga de 10 lotes y una posición corta de 7 lotes en EUR/USD tiene una exposición neta larga de 3 lotes. Los sistemas de gestión de riesgos calculan la exposición en tiempo real por instrumento y divisa para determinar cuándo cubrir el riesgo residual en el mercado interbancario, evitando así que el bróker acumule riesgo de mercado no deseado.
F
GAFI (Grupo de Acción Financiera Internacional)
El GAFI es un organismo intergubernamental que establece normas internacionales Normas ALD/CFT y financiación del terrorismo. Los países incluidos en la lista gris o negra del GAFI representan un alto riesgo de lavado de dinero (AML). Los corredores de divisas deben aplicar una diligencia debida reforzada a los clientes de estas jurisdicciones. La membresía en la lista gris del GAFI y su estatus influyen directamente en las relaciones bancarias de contraparte de un corredor y en su acceso a los bancos corresponsales.
FCA (Autoridad de Conducta Financiera)
La FCA regula a los corredores de divisas que operan en el Reino Unido: consulte nuestra guía para Iniciar una correduría de divisasLa autorización de la FCA exige un capital mínimo de 730,000 libras esterlinas para operar por cuenta propia, la segregación completa de los fondos de los clientes y el cumplimiento de las normas COBS (Conduct of Business Sourcebook). La FCA es la licencia de nivel 1 más respetada a nivel mundial para corredores de divisas minoristas y es necesaria para acceder a los clientes minoristas del Reino Unido tras el Brexit.
FIX API
El protocolo de Intercambio de Información Financiera (FIX) es un formato de mensajería estándar de la industria para la comunicación comercial electrónica entre corredores, proveedores de liquidez y clientes institucionales. FIX API La conexión permite a los traders institucionales y a las empresas de trading algorítmico conectarse directamente a la infraestructura de ejecución de un broker con una latencia de nivel de microsegundos (omitiendo por completo la plataforma de trading minorista) para un flujo de órdenes de alta frecuencia o gran volumen.
Failover
La conmutación por error es el cambio automático a una copia de seguridad redundante en un bróker. infraestructura comercial Cuando el sistema principal falla o deja de estar disponible. En una casa de bolsa de divisas, la conmutación por error se aplica al servidor de operaciones, el puente de liquidez, el CRM y las pasarelas de pago. La mayoría de las implementaciones de MT4/MT5 de nivel de producción utilizan un servidor activo con una réplica en espera para lograr un tiempo de inactividad prácticamente nulo. La capacidad de conmutación por error y los objetivos de tiempo de recuperación se definen en el SLA del proveedor.
CRM de divisas
A CRM de divisas Es un software especializado, diseñado para corredores de divisas minoristas, que gestiona todo el ciclo de vida del cliente: desde la apertura de cuenta y la verificación KYC hasta el procesamiento de depósitos, la integración con plataformas de trading (MT4/MT5), la gestión de socios IB y la generación de informes de cumplimiento. A diferencia de los sistemas CRM genéricos, un CRM de forex se integra de forma nativa con las plataformas de trading y automatiza los flujos de trabajo regulatorios específicos de un corredor regulado.
Margen libre
El margen libre es la parte del beneficio de un cliente. cuenta de operaciones Capital no asignado actualmente como margen para posiciones abiertas: representa los fondos disponibles para abrir nuevas posiciones o absorber pérdidas adicionales antes de que se active una llamada de margen. El margen libre equivale al capital menos el margen utilizado. La plataforma de trading calcula y muestra el margen libre en tiempo real; el CRM lo utiliza para determinar si un cliente puede aceptar una bonificación o capital adicional para operar.
FSCA (Autoridad de Conducta del Sector Financiero)
La FSCA es el regulador de los mercados financieros de Sudáfrica (véase Abrir un bróker de divisas en Sudáfrica, que supervisa a los corredores de divisas que atienden a clientes sudafricanos bajo la Ley de Servicios de Asesoría e Intermediación Financiera (FAIS). Los corredores que operan en los mercados del África subsahariana suelen utilizar una licencia FSCA (ODP Categoría I). Si bien es una jurisdicción de nivel 2, ofrece un marco regulatorio fiable para una amplia y creciente población de comerciantes minoristas.
Comerciante financiado
Un comerciante financiado es un comerciante que ha pasado el desafío de evaluación de una empresa propia y es administrado a través de una CRM de comercio por cuenta propia y recibí acceso a una cuenta de trading con capital firme (normalmente de 25 000 a 400 000 $) a cambio de una distribución de beneficios (normalmente del 70 % al 90 %). La cuenta financiada se gestiona dentro del CRM de trading propio, que aplica normas de riesgo constantes (límite de pérdida diaria, reducción máxima) y procesa automáticamente las retiradas de beneficios.
G
GDPR (Reglamento general de protección de datos)
El RGPD rige la recopilación, el almacenamiento, el tratamiento y la transferencia de datos personales de los residentes del Espacio Económico Europeo. Los brókers de Forex regulados en la UE o que traten datos de clientes del EEE deben designar un Delegado de Protección de Datos, mantener un registro de tratamiento de datos, obtener bases legales para el uso de los datos y responder a las solicitudes de acceso de los interesados en un plazo de 30 días. El incumplimiento conlleva multas de hasta el 4 % de la facturación anual global.
H
Modo de cobertura
El modo de cobertura es un Configuración de cuenta MT4/MT5 Esto permite a un cliente mantener posiciones largas y cortas simultáneas en el mismo instrumento en tickets de operación separados, en lugar de compensarlas en una sola posición. El modo de cobertura es el predeterminado en la mayoría de las configuraciones minoristas de MT4. Los brókeres regulados por la ESMA en la UE deben utilizar el modo de compensación para clientes minoristas, ya que las coberturas simultáneas en el mismo instrumento están prohibidas por las directrices MiFID II.
Modelo híbrido
Un modelo de bróker híbrido combina la ejecución de Libro A y Libro B, dirigiendo a los clientes de alto valor o con rentabilidad constante a proveedores de liquidez (Libro A), mientras que internaliza las órdenes de cuentas más pequeñas o con pérdidas (Libro B). La decisión de enrutamiento se automatiza a través del sistema de gestión de riesgos del bróker. La mayoría de los brókeres de forex minoristas a nivel mundial operan... modelo híbrido para optimizar los ingresos sin un conflicto puro entre creadores de mercado.
I
Portal del IB
Un portal de IB (Introducing Broker) es el panel de autoservicio dentro del CRM Proporcionado a los socios, a través del cual rastrean la actividad de los clientes referidos, monitorean las ganancias de las comisiones, acceden a materiales de marketing y administran sus propias redes de sub-IB. Un sistema diseñado específicamente CRM de divisas Incluye un portal IB integrado con datos en tiempo real extraídos directamente de la plataforma comercial y la capa de procesamiento de pagos.
Árbol IB (estructura IB de varios niveles)
Un árbol IB de varios niveles es una red de socios jerárquica administrada en CRM En este sistema, un IB principal puede reclutar y gestionar sub-IBs bajo su mando, con comisiones que se distribuyen en cascada a través de cada nivel. El IB principal obtiene una comisión adicional sobre el volumen de operaciones generado por los clientes de sus sub-IBs. Esta estructura se gestiona dentro del módulo de socios del CRM, que rastrea todo el árbol de referidos, calcula las comisiones por niveles y procesa los pagos automáticamente.
Broker introductorio (IB)
Un corredor introductor (IB) es una persona o empresa que refiere clientes a una casa de bolsa de forex a cambio de una participación en los ingresos, generalmente una comisión por lote o un porcentaje de los ingresos por diferencial generados por el cliente referido. Los IB se gestionan a través del módulo de gestión de socios del CRM, que rastrea la atribución, calcula las comisiones y procesa los pagos automáticamente.
ISO 27001,
ISO 27001, Es el estándar internacional para sistemas de gestión de seguridad de la información (SGSI). Los proveedores de tecnología Forex (proveedores de CRM, proveedores de plataformas, procesadores de pagos) que cuentan con la certificación ISO 27001 han demostrado ante un auditor independiente que mantienen controles sistemáticos sobre la seguridad de los datos, la gestión del acceso, la respuesta a incidentes y la continuidad del negocio. Los brókeres regulados de nivel 1 exigen cada vez más la certificación ISO 27001 a sus proveedores de tecnología.
K
KYB (Conozca su negocio)
KYB es el equivalente corporativo de KYCSe aplica cuando un bróker de divisas incorpora una entidad comercial como cliente, como un fondo, una oficina familiar o una cuenta de operaciones corporativa. El proceso KYB requiere verificar el registro de la empresa, la estructura de propiedad, los beneficiarios finales (UBO), los directores y el origen de los fondos empresariales. Las verificaciones KYB son más complejas que las KYC individuales y suelen requerir la integración con las bases de datos de los registros corporativos.
KYC (Conozca a su cliente)
KYC Es el proceso regulatorio mediante el cual un bróker de forex verifica la identidad de cada cliente antes de la aprobación de la cuenta. La documentación KYC estándar incluye una identificación oficial, un comprobante de domicilio y una declaración del origen de los fondos. La mayoría de los CRM de forex automatizan la recopilación de documentos KYC y se integran con servicios de verificación de terceros (SumSub, Onfido, Jumio) para permitir la verificación de identidad en tiempo real.
L
Último vistazo
La última mirada es una práctica utilizada por algunos proveedores de liquidez En este caso, se reservan el derecho de aceptar o rechazar la orden de un cliente durante un breve periodo (normalmente de 10 a 200 milisegundos) después de que el cliente haya hecho clic para ejecutarla al precio cotizado. Los LP utilizan la última mirada para protegerse de los arbitrajistas de latencia. Para los brókeres STP, las tasas de rechazo de la última mirada de los LP afectan directamente la calidad de la ejecución del cliente y pueden provocar recotizaciones.
Estado latente
La latencia en el trading es el tiempo transcurrido entre que un cliente envía una orden, minimizada mediante uso compartido y la orden que es reconocida por el centro de ejecución, medida en milisegundos para plataformas minoristas y microsegundos para sistemas institucionales. La latencia se determina por la distancia de la red, la velocidad de procesamiento del servidor y el número de saltos del sistema entre el terminal del cliente y el motor de emparejamiento del LP. La coubicación y la conectividad de fibra óptica son las principales herramientas para la reducción de la latencia.
Puntaje de plomo
Una puntuación de liderazgo es una calificación numérica asignada por el CRM A un cliente potencial no registrado o recién registrado, según indicadores demográficos y de comportamiento: páginas web visitadas, página de depósito vista, país de residencia y respuesta a campañas de correo electrónico. Una puntuación de cliente potencial más alta indica una mayor probabilidad de conversión a un cliente con financiación, lo que permite a los gestores de cuentas priorizar la comunicación y asignar recursos de forma eficiente.
Mejora:
El apalancamiento en el trading de divisas permite a un cliente controlar una posición en el mercado. plataforma de comercio Mayor que el saldo de su cuenta, depositando una fracción (margen) del valor nocional total. Un ratio de apalancamiento de 1:30 (el límite minorista de la ESMA para los principales pares de divisas en la UE) significa que 1,000 € de margen controlan una posición de 30 000 €. Un mayor apalancamiento aumenta tanto el potencial de ganancias como la velocidad con la que se activan las llamadas de margen.
Agregador de liquidez
Un agregador de liquidez, fundamental para Integración MT4/MT5 Es un software que conecta simultáneamente a múltiples proveedores de liquidez, combina sus flujos de precios en un único libro de órdenes consolidado y presenta la mejor oferta/demanda disponible de todas las fuentes en cualquier momento. La agregación ofrece a los brókeres STP y ECN spreads efectivos más ajustados que los que cualquier proveedor de liquidez podría ofrecer por sí solo. Los agregadores suelen estar integrados en el puente de liquidez.
Puente de Liquidez
A puente de liquidez Es un software que se ubica entre la plataforma de trading de un bróker (MT4/MT5/cTrader) y sus proveedores de liquidez. Agrega flujos de precios, aplica reglas de margen de diferencial y dirige las órdenes de los clientes al proveedor de liquidez adecuado según el tamaño de la orden, el instrumento o el grupo de cuentas. El puente gestiona la lógica de conmutación entre los Libros A y B y proporciona monitorización del riesgo en tiempo real de la exposición neta del bróker.
Proveedor de Liquidez
A proveedor de liquidez (LP) es un banco conectado a través de un puente de liquidez, bróker principal o empresa de primera línea que transmite precios de oferta y demanda ejecutables a un bróker de forex STP o ECN para la ejecución de órdenes del cliente. La plataforma de negociación del bróker se conecta con uno o más LP mediante un puente de liquidez. Las relaciones con los LP determinan los spreads que un bróker puede ofrecer y los activos disponibles para operar en su plataforma.
Tamaño de parcela
Un lote estándar en Forex es de 100,000 unidades, la unidad base en un mercado. plataforma de comercio de la moneda base. Los brókers también ofrecen minilotes (10 000 unidades) y microlotes (1,000 unidades) para cuentas más pequeñas. El tamaño del lote determina tanto el valor del pip como el margen requerido para cualquier posición. Las estructuras de comisiones y los ingresos por spread se calculan por lote negociado, una métrica clave en los informes de ingresos del CRM y en el cálculo de las comisiones de los intermediarios financieros.
LTV (valor de por vida)
El valor de vida del cliente (LTV) es el ingreso neto total que un bróker espera obtener de un solo cliente durante toda su relación comercial. El LTV se calcula como el ingreso comercial mensual promedio, registrado en el... CRM Multiplicado por la permanencia promedio del cliente en meses, menos los costos de servicio. El CRM rastrea el LTV por cohorte y canal de adquisición, lo que permite a los corredores determinar el CAC máximo viable por segmento de cliente.
M
MAM (Administrador de múltiples cuentas)
A Sistema MAM Permite a un único gestor de fondos ejecutar operaciones simultáneamente en varias subcuentas de clientes desde una cuenta principal. Las ganancias y pérdidas se distribuyen proporcionalmente a cada subcuenta según el método de asignación elegido (capital, saldo o lote). El MAM es común en servicios de cuentas gestionadas y family offices. El CRM monitoriza las relaciones con el MAM, las comisiones por rendimiento y la documentación de divulgación.
API del administrador
La API del administrador Es la interfaz de programación de aplicaciones (API) del lado del servidor que ofrece MetaQuotes para las plataformas MT4 y MT5. Esta interfaz permite que sistemas de terceros (CRM, back-office y herramientas de generación de informes) lean datos de cuentas, creen cuentas, gestionen saldos y generen informes en tiempo real. Un CRM de Forex que se integra mediante la API del Gestor ofrece acceso directo y en tiempo real a todos los datos de trading de la cuenta.
Margen
El margen es la cantidad de fondos que un cliente debe depositar como garantía para abrir una posición en el plataforma de comercio Para abrir y mantener una posición de trading apalancada. Se expresa como un porcentaje del tamaño total de la posición: un requisito de margen del 3.33 % (apalancamiento de 1:30) significa que un cliente necesita $3,333 para abrir una posición de $100 000 EUR/USD. Los requisitos de margen varían según el instrumento y los establece el bróker en la configuración del grupo de cuentas MT4/MT5.
Ajuste de márgenes
Una llamada de margen ocurre cuando un cliente capital de la cuenta Si el capital cae por debajo del nivel de margen de mantenimiento requerido por el bróker, se activa una advertencia indicando que se deben depositar fondos adicionales para mantener las posiciones abiertas. Si el capital cae aún más hasta el límite de stop-out (normalmente entre el 20 % y el 50 % del margen requerido), la plataforma de negociación cierra las posiciones automáticamente. Los umbrales de ajuste de margen se establecen en la configuración MT4/MT5 del bróker.
Nivel de margen
El nivel de margen es la relación entre el capital de la cuenta de un cliente y el margen utilizado, monitoreado en Servidor MT4/MT5, expresado como porcentaje: (Capital ÷ Margen Utilizado) × 100. Un nivel de margen del 100% significa que el capital es exactamente igual al margen requerido por las posiciones abiertas. La mayoría de los brókeres emiten una advertencia de llamada de margen cuando el nivel de margen cae al 80-100% y activan un stop-out automático cuando cae al 20-50%. Monitorear los niveles de margen en tiempo real es una función esencial del sistema de gestión de riesgos del bróker.
Valor de mercado (MTM)
El valor de mercado es el proceso contable diario que se rastrea en el CRM Revaluar las posiciones financieras abiertas de un corredor, así como las de su Libro de Operaciones, a precios de mercado actuales, en lugar de a su costo original. El MTM garantiza que la exposición al riesgo del corredor y los cálculos de capital regulatorio reflejen las condiciones reales del mercado. Para las cuentas de clientes, el MTM se refleja continuamente en la cifra de capital que se muestra en la terminal de operaciones.
MiFID II
MiFID II (Directiva II sobre Mercados de Instrumentos Financieros) es el marco regulatorio de la UE: los corredores deben cumplirlo cuando Iniciar una correduría de divisas Servicios de inversión que rigen, incluyendo el corretaje minorista de divisas y CFD. Exige la mejor ejecución, transparencia pre-negociación y post-negociación, una estricta gobernanza de productos, límites de apalancamiento, protección contra saldos negativos y la categorización obligatoria de clientes. Todo corredor con licencia de la CySEC u otra licencia nacional de la UE debe cumplir con las obligaciones de MiFID II.
MT4 (Meta Trader 4)
MT4 Es la plataforma de trading de forex minorista más utilizada, desarrollada por MetaQuotes Software. Admite la ejecución de órdenes de mercado y pendientes, la automatización del trading mediante Asesores Expertos (EA) y la conexión con los sistemas CRM de los brókeres mediante la API Manager. A pesar de su lanzamiento en 2005, MT4 sigue siendo la plataforma dominante para el trading de forex minorista gracias a su ecosistema de EA y a su compatibilidad universal con brókeres.
MT5 (Meta Trader 5)
MT5 Es la sucesora de MT4, ofreciendo tipos de órdenes adicionales, más marcos temporales, un calendario económico integrado y compatibilidad nativa con acciones, futuros y CFD, además de forex. MT5 utiliza una API de gestión independiente de MT4, lo que requiere una integración CRM dedicada. La adopción de MT5 ha crecido significativamente desde que MetaQuotes suspendió las nuevas licencias de servidor MT4 para nuevos brókers.
Plataforma de activos múltiples
Un multiactivo plataforma de comercio Permite operar con múltiples clases de instrumentos (forex, acciones, índices, materias primas, criptomonedas y ETF) a través de una única cuenta e interfaz. Ofrecer una plataforma multiactivo aumenta la cartera de clientes del bróker, mejora la retención al permitir a los clientes operar con oportunidades diversificadas y genera flujos de ingresos adicionales por spreads y comisiones junto con los principales pares de divisas.
Gestión multimarca
La gestión multimarca es la capacidad dentro de la organización de un bróker. CRM y back-office para operar múltiples marcas de corretaje distintas, cada una con su propio portal de clientes, identidad de marca, grupos de cuentas y estructura de intermediarios financieros, desde una única infraestructura administrativa. Esto permite a un grupo de corretaje dirigirse a diferentes mercados geográficos o segmentos de clientes con una imagen de marca personalizada sin duplicar sistemas operativos ni procesos de cumplimiento.
N
Protección contra saldo negativo
La protección de saldo negativo (NBP) es la garantía de que el saldo de un cliente , No puede bajar de cero: la cuenta de un cliente no puede bajar de cero, incluso si una brecha de mercado causa pérdidas superiores al saldo depositado. Según las normas de la ESMA, todos los brókeres minoristas de forex de la UE/EEE deben ofrecer el NBP. El bróker absorbe cualquier saldo negativo causado por brechas de mercado. El NBP es una medida de protección al cliente, pero también un riesgo crediticio que los brókeres gestionan mediante niveles de stop-out conservadores.
Malla
La compensación es un modo de cuenta en el que una nueva posición, configurada en el Grupo de cuentas MT4/MT5 Una posición en el mismo instrumento y dirección que una posición existente aumenta el tamaño de esta, mientras que una posición en la dirección opuesta la reduce o la cierra, lo que resulta en una sola posición neta por instrumento en cualquier momento. La normativa de la ESMA exige el modo de compensación para clientes minoristas en la UE. La compensación simplifica la gestión de riesgos y el cálculo de márgenes en comparación con el modo de cobertura.
NDD (Mesa de no negociación)
A corredor sin mesa de operaciones Envía todas las órdenes de los clientes electrónicamente a los proveedores de liquidez sin intervención humana ni discreción del operador. Los modelos NDD, que incluyen tanto STP como ECN, eliminan el conflicto de intereses inherente a las operaciones de mesa de operaciones y se asocian con spreads más ajustados, una ejecución más rápida y una mayor transparencia. Los reguladores en la mayoría de las jurisdicciones de nivel 1 exigen a los corredores que revelen si operan una mesa de operaciones.
NPS (puntaje neto del promotor)
El NPS mide la lealtad del cliente preguntando la probabilidad de que un cliente recomiende el bróker a un amigo o colega, en una escala del 0 al 10. Las puntuaciones de 9 a 10 son promotores; de 7 a 8, pasivos; y de 0 a 6, detractores. El NPS equivale al porcentaje de promotores menos el porcentaje de detractores. Los brókeres de Forex utilizan encuestas de NPS, generadas a través de... CRM, para identificar a los clientes en riesgo y medir el impacto de las mejoras del servicio.
O
OMS (sistema de gestión de pedidos)
Un sistema de gestión de pedidos es un software integrado con MT4 / MT5 Recibe, valida, enruta y rastrea las órdenes de los clientes desde su envío hasta su ejecución y liquidación. En una casa de bolsa de forex, el OMS se ubica entre la terminal del cliente y el puente de liquidez, aplicando comprobaciones de riesgo previas a la operación (disponibilidad de margen, instrumentos restringidos, límites de posición) antes de enviar la orden. Los registros del OMS proporcionan el registro de ejecución necesario para un informe óptimo.
Integración
Incorporación de clientes Es el proceso integral de registro de un nuevo cliente de trading: recopilación de información personal, verificación de idoneidad y verificación de identidad (KYC/AML), aprobación de la cuenta, creación de la cuenta de trading MT4/MT5, procesamiento del primer depósito y entrega de credenciales de acceso a la plataforma. Un proceso de incorporación optimizado, medido en minutos en lugar de días, es un factor clave en la conversión y una función esencial de un CRM de forex moderno.
Enrutamiento de pedidos
El enrutamiento de pedidos es la lógica —configurada en el puente de liquidez — que determina a dónde se envía la orden de un cliente tras salir de la plataforma de negociación: a un proveedor de liquidez específico, al B-Book interno del bróker o a un pool ECN agregado. Las reglas de enrutamiento se configuran en el puente de liquidez y pueden basarse en el instrumento, el tamaño de la orden, el grupo de cuentas del cliente, la hora del día o las tasas de ejecución del proveedor de liquidez. Un enrutamiento óptimo afecta directamente la calidad de la ejecución y la rentabilidad del bróker.
P
PAMM (Módulo de gestión de asignación de porcentajes)
A Sistema PAMM Permite a los inversores asignar fondos a la cuenta principal de operaciones de un gestor de fondos, distribuyendo las ganancias, pérdidas y comisiones proporcionalmente a la subcuenta de cada inversor según su porcentaje del fondo total. PAMM se diferencia de MAM en que la asignación se basa en el porcentaje de capital, no en el lote. Los brókeres ofrecen PAMM como un producto de inversión gestionada, gestionado a través del módulo de gestión de fondos del CRM.
Pasaporte
El pasaporte es el mecanismo bajo la legislación de la UE/EEE, clave cuando Iniciar una correduría de divisas En Europa, una empresa de servicios financieros autorizada en un Estado miembro de la UE puede prestar servicios en cualquier otro Estado miembro sin necesidad de obtener una licencia independiente en cada país. Un bróker de divisas con licencia de la CySEC puede acceder a Alemania, Francia, Italia y a todos los demás estados de la UE bajo la MiFID II. Tras el Brexit, la autorización de la FCA del Reino Unido ya no otorga derechos de acceso a los mercados de la UE.
Proveedor de servicios de pago (PSP)
A PSP Es una empresa externa que permite a un bróker de forex aceptar depósitos de clientes y procesar retiros mediante múltiples canales de pago (tarjetas de crédito/débito, transferencias bancarias, monederos electrónicos y criptomonedas) mediante una única integración. Un CRM de forex compatible con múltiples proveedores de servicios de pago (PSP) se conecta a múltiples pasarelas de pago simultáneamente, enrutando las transacciones a través del proveedor óptimo según la moneda, la región o la preferencia del cliente.
Prueba de detección de PEP
La evaluación PEP (Persona Expuesta Políticamente) es la Proceso AML Identificar si un cliente ocupa o ha ocupado un cargo público destacado (jefe de estado, político de alto rango, funcionario judicial o militar) que genere un alto riesgo de soborno o corrupción. La condición de PEP no impide la apertura de una cuenta, pero exige una diligencia debida más rigurosa y la aprobación de la alta dirección. La mayoría de los módulos de cumplimiento de CRM de Forex incluyen la evaluación automatizada de PEP.
Pip
Un pip (porcentaje en puntos) es el movimiento de precio estandarizado más pequeño en un par de divisas, equivalente a 0.0001 para la mayoría de los pares (0.01 para los pares con JPY). El valor del pip determina las ganancias y pérdidas por lote: en un lote estándar de EUR/USD, un pip equivale a $10. Los brókeres calculan los diferenciales en pips: un diferencial de 1.5 pips en EUR/USD significa que el coste de abrir una posición en un lote estándar es de $15. El valor del pip sustenta el cálculo de las comisiones y los pagos por lote de los intermediarios financieros (IB).
Complemento (MT4/MT5)
An Complemento MT4/MT5 Es un módulo del lado del servidor que amplía la funcionalidad nativa de la plataforma de trading sin modificar el software principal de MetaQuotes. Los plugins comunes para brókeres incluyen gestores de spreads y comisiones, módulos de conectividad de puente, controladores PAMM/MAM y herramientas de gestión de riesgos. Los plugins se comunican directamente con el servidor de trading y son instalados por el administrador de la plataforma del bróker a través de la configuración del servidor, no mediante actualizaciones de MetaQuotes.
PnL (ganancias y pérdidas)
PnL es la ganancia o pérdida neta generada por una posición comercial rastreada en el CRM o cartera. El PnL realizado se bloquea al cerrar una posición; el PnL no realizado fluctúa mientras la posición permanece abierta. En un contexto de bróker con un Libro B, el PnL del cliente se refleja: las ganancias del cliente representan las pérdidas del bróker y viceversa. Esto hace que la monitorización del PnL en tiempo real de todo el libro sea un requisito fundamental para la gestión de riesgos, monitoreado por el sistema de gestión de riesgos.
Prime of Prime (PoP)
Un prestamista de primer nivel es una institución financiera intermediaria que ofrece acceso a liquidez de nivel 1 Esto proporciona a los pequeños corredores de divisas acceso a liquidez interbancaria y servicios de corretaje preferencial que, de otro modo, requerirían una relación directa con un banco de primer nivel (Goldman Sachs, JP Morgan, Citi). Los PoP agregan liquidez de múltiples corredores preferenciales y la transfieren a corredores minoristas y de nivel medio mediante conexiones FIX API, con intermediación crediticia incluida.
División de beneficios
La división de beneficios es el acuerdo entre una empresa comercial de utilería Un operador financiado define cómo se reparten las ganancias de las operaciones. Las distribuciones estándar en la industria son del 70 al 90 % para el operador y del 10 al 30 % para la empresa. La proporción de reparto puede aumentar a medida que el operador escala a niveles de cuenta más altos. El CRM de trading propio calcula la distribución de las ganancias en cada solicitud de retiro y genera automáticamente los extractos de pago.
CRM de operaciones de propiedad
A CRM de comercio por cuenta propia Es un software especializado diseñado para empresas de trading por cuenta propia que ofrecen programas de trading financiado. Gestiona todo el ciclo de vida del desafío: creación de cuentas, aplicación de reglas (límites de reducción, objetivos de beneficios, requisitos del día de negociación), progresión automatizada al estado de financiación y procesamiento de pagos. A diferencia de un CRM de forex minorista, un CRM de trading por cuenta propia monitoriza las métricas de rendimiento en lugar de las relaciones con los clientes.
R
Reconciliación
La conciliación es el proceso de verificar que los registros financieros en la cuenta del corredor back office El back-office y el CRM concilian los saldos de la plataforma de negociación, las cuentas PSP y las cuentas bancarias con precisión milimétrica. La conciliación diaria detecta discrepancias causadas por llamadas API fallidas, diferencias de tiempo o errores de procesamiento antes de que se compensen. Las posiciones no conciliadas representan un riesgo operativo y de cumplimiento significativo para los brókeres regulados.
Capital regulatorio
El capital regulatorio es el capital neto mínimo requerido cuando Iniciar una correduría de divisas Un bróker de divisas con licencia debe mantener en todo momento el capital requerido por su regulador. Los requisitos varían según el tipo de licencia: la CySEC exige entre 125,000 y 730,000 €; la FCA exige 730,000 £ para operar por cuenta propia. El capital regulatorio actúa como colchón financiero para proteger los fondos de los clientes, y el equipo de cumplimiento del bróker debe supervisar la adecuación de capital mensualmente e informar de inmediato al regulador sobre cualquier incumplimiento.
Reportes regulatorios
La información reglamentaria es la obligación automatizada por la Módulo de cumplimiento de CRM Para enviar datos estructurados a su regulador, incluyendo informes de transacciones de clientes (Artículo 26 de MiFID II), informes de mejor ejecución (RTS 27/28), estados financieros e informes de transacciones sospechosas. La mayoría de los informes se envían electrónicamente a través de mecanismos de información aprobados. Un CRM de forex con un módulo de cumplimiento automatiza la extracción de datos y formatea los informes según las especificaciones del regulador.
REST API
Una API REST (Transferencia de Estado Representacional) es una interfaz estándar web que permite a las aplicaciones externas enviar y recibir datos de un sistema mediante solicitudes HTTP estándar (GET, POST, PUT, DELETE). En la tecnología forex, las API REST conectan... CRM Para proveedores de KYC, proveedores de servicios de pago (PSP), plataformas de análisis y portales de clientes personalizados. A diferencia de la API de MT4 Manager, que requiere una conexión persistente, las API REST no tienen estado y son más fáciles de integrar.
Retención
La retención de clientes consiste en mantener a los clientes comerciales activos comprometidos y generar ingresos a lo largo del tiempo. Esto se mide como el porcentaje de clientes que permanecen activos durante un período de 30, 60 o 90 días. Las tácticas de retención se gestionan a través de... CRM incluyen secuencias de correo electrónico de reactivación, activadores de bonos de fidelidad, contacto del gerente de cuentas con clientes inactivos, competencias comerciales y comentarios de mercado personalizados, todo activado por eventos de actividad o inactividad.
Cuota de Ingresos
La participación en los ingresos es un modelo de comisión de socio que se rastrea en el Portal IB del CRM Un corredor introductor o afiliado obtiene un porcentaje constante —normalmente del 20% al 40%— de los ingresos netos generados por sus clientes referidos cada mes. A diferencia del CPA, la participación en los ingresos genera un flujo de ingresos a largo plazo alineado con la fidelización de clientes. El CRM calcula la participación en los ingresos automáticamente a partir de los datos de la plataforma de trading en tiempo real y genera estados de cuenta mensuales para cada socio.
Sistema de gestión de riesgos
A sistema de gestión de riesgos (SGR) Monitorea la exposición neta agregada del corredor en todas las posiciones del Libro B en tiempo real, avisando cuando la concentración en un solo instrumento o segmento de clientes supera los umbrales definidos. El RMS puede automatizar los desencadenadores de cobertura (instruyendo al puente de liquidez a enviar operaciones de cobertura a un LP) y genera informes de exposición al riesgo para la alta dirección y los equipos de cumplimiento.
Rollover (Swap)
Un rollover, o swap, es el interés sobre posiciones nocturnas Se aplica a una posición de forex que permanece abierta después de la hora límite diaria (normalmente las 17:00, hora de Nueva York). La tasa de swap refleja el diferencial de tasas de interés entre las dos divisas del par. Las cuentas sin swap (islámicas) eliminan las comisiones por rollover aplicando una comisión administrativa. Las tasas de swap se configuran por instrumento en el servidor MT4/MT5 y el bróker puede ajustarlas.
S
Lista de sanciones
Una lista de sanciones es una base de datos de personas, entidades y jurisdicciones sujetas a restricciones financieras impuestas por gobiernos u organismos internacionales (OFAC, UE, ONU, GAFI). Los corredores de divisas están obligados por ley a verificar a todos los nuevos clientes y cuentas existentes con las listas de sanciones vigentes antes de procesar transacciones. El control de sanciones está automatizado dentro del... Módulo de cumplimiento de CRM a través de conexiones API en tiempo real a bases de datos de detección.
Plan de escalado
Un plan de escalamiento es un CRM de comercio por cuenta propia Política que aumenta el tamaño de la cuenta de un operador financiado (y, por lo tanto, su riesgo máximo permitido) a medida que logra una rentabilidad constante durante sucesivos períodos de pago. Por ejemplo, un operador que comienza con $100,000 puede escalar a $200,000 después de dos meses consecutivos rentables que cumplan con los criterios definidos. Las reglas de escalado son aplicadas por el CRM de prop trading, que activa automáticamente las actualizaciones del tamaño de la cuenta.
Cuentas segregadas
Las cuentas de clientes segregadas son cuentas bancarias, obligatorias cuando Iniciar una correduría de divisas — En este caso, un corredor mantiene los fondos de sus clientes completamente separados de sus propios fondos operativos, de modo que el dinero de los clientes esté protegido en caso de insolvencia del corredor. La segregación es un requisito obligatorio para la licencia según la FCA, la CySEC, la ASIC y la mayoría de las regulaciones de nivel 1. El departamento administrativo debe conciliar diariamente los saldos totales de las cuentas de los clientes con los saldos bancarios segregados para demostrar el cumplimiento.
SLA (Acuerdo de nivel de servicio)
Un SLA es un compromiso contractual para infraestructura comercial Entre un proveedor de tecnología y un bróker de divisas, se definen estándares mínimos de rendimiento, generalmente el tiempo de actividad de la plataforma (99.9 %), el tiempo de respuesta a incidentes y los objetivos de punto de recuperación de datos (RPO). Los brókers deben exigir acuerdos de nivel de servicio (SLA) a los proveedores de CRM, proveedores de alojamiento MT4/MT5 y puentes de liquidez. El incumplimiento de los términos del SLA da derecho al bróker a la devolución de créditos por servicio o la rescisión del contrato.
El deslizamiento
El deslizamiento es la diferencia entre el precio solicitado y el ejecutado en una plataforma de comercio Para ejecutar una orden y el precio al que se ejecutó. El deslizamiento positivo (ejecución a un mejor precio) puede ocurrir en mercados con alta volatilidad; el deslizamiento negativo (ejecución a un precio peor) es más común y genera una importante insatisfacción del cliente. Los brókeres STP/ECN experimentan deslizamiento debido a retrasos en la ejecución de órdenes LP; los brókeres B-Book lo controlan mediante la discreción de la mesa de operaciones.
Trading Social
El trading social es una MT4/MT5 integrado Función de la plataforma que permite a los clientes explorar una tabla de clasificación de otros traders, ver sus estadísticas de rendimiento y copiar sus operaciones, ya sea manual o automáticamente. El trading social aumenta la fidelidad de la plataforma, atrae a clientes sin experiencia y genera comisiones adicionales por las operaciones copiadas. Generalmente se implementa como un módulo dentro del portal del cliente del bróker, integrado con la plataforma de trading.
Fuente de fondos
La fuente de fondos (SoF) es la Requisito AML Para que un bróker de divisas comprenda y verifique el origen del capital de trading de un cliente: ingresos laborales, ganancias empresariales, herencias o venta de activos. La documentación de SoF es obligatoria para todos los clientes y debe ser más rigurosa para grandes depositantes y personas políticamente expuestas (PEP). El flujo de trabajo de cumplimiento del CRM almacena las declaraciones de SoF junto con los documentos KYC y activa revisiones periódicas para clientes activos de alto valor.
Extensión
El spread es la diferencia entre el precio de oferta de un plataforma de comercio (al que el bróker compra al cliente) y el precio de venta (al que el bróker vende al cliente) para un instrumento determinado. El diferencial es la principal fuente de ingresos para los creadores de mercado y los brókeres STP. Los diferenciales brutos de los LP suelen ser de 0.0 a 0.2 pips en EUR/USD; los brókeres minoristas añaden un margen para generar ingresos, lo que resulta en diferenciales para el cliente de 0.6 a 2.0 pips, según el tipo de cuenta.
Orden de Stop Loss
Un stop loss es una orden pendiente colocada a través de plataforma de comercio Se coloca a un nivel de precio que cierra automáticamente una posición si el mercado alcanza dicho nivel, lo que limita la pérdida máxima del cliente en la operación. Los stop loss son una herramienta fundamental para la gestión de riesgos del cliente. Para los brókeres, comprender la distribución de los grupos de stop loss del cliente ayuda a predecir dónde existe liquidez para la búsqueda de stop loss y fundamenta las decisiones de cobertura del B-Book dentro del sistema de gestión de riesgos.
Nivel de parada
El nivel de stop-out es el umbral del nivel de margen en el Grupo de cuentas MT4/MT5 El sistema cierra automáticamente las posiciones abiertas de un cliente, empezando por las menos rentables, para evitar que el saldo de la cuenta sea negativo. Un nivel de stop-out típico es de entre el 20 % y el 50 % de margen. Los umbrales de stop-out se configuran en la configuración del grupo de cuentas MT4/MT5 y deben establecerse para proteger las obligaciones del bróker contra saldos negativos.
STP (procesamiento directo)
STP Es un modelo de ejecución en el que un bróker de forex enruta todas las órdenes de los clientes directamente a los proveedores de liquidez, sin intervención manual ni toma de posiciones interna. Los brókeres STP actúan como intermediarios, obteniendo ingresos mediante el margen de beneficio o comisiones por operación. STP requiere una conexión directa entre la plataforma de negociación y uno o más proveedores de liquidez mediante un sistema electrónico de enrutamiento de órdenes.
Sub-IB
Un sub-IB es un corredor introductor que forma parte de la red de referencia de otro IB, en lugar de tener un acuerdo directo con este. El IB principal recluta y gestiona a los sub-IB, obteniendo una comisión adicional sobre el volumen de operaciones generado por sus clientes. Las relaciones con los sub-IB se monitorean dentro de la red. Árbol IB de varios niveles de CRM, y los cálculos de comisiones se realizan automáticamente en cascada a través de cada nivel de la jerarquía.
Evaluación de idoneidad
Una evaluación de idoneidad es el requisito reglamentario que se gestiona dentro del incorporación de clientes Flujo para que los corredores de divisas evalúen si la situación financiera, la experiencia de inversión y la tolerancia al riesgo de un cliente son adecuadas para operar con apalancamiento antes de aprobar una cuenta real. MiFID II y regulaciones equivalentes exigen evaluaciones de idoneidad documentadas para todos los nuevos clientes minoristas. La evaluación se realiza a través de... incorporación de clientes cuestionario gestionado dentro del CRM.
Cuenta sin swap
Una cuenta sin swap (islámica) es una cuenta de operaciones Configurado para eliminar los cargos por intereses de renovación nocturna, lo que lo hace compatible con los principios financieros islámicos que prohíben la Riba (intereses). En lugar de swaps, los corredores pueden cobrar una comisión administrativa fija o ampliar los spreads en las posiciones mantenidas durante la noche. La elegibilidad y configuración de cuentas sin swaps se gestiona en el servidor MT4/MT5 y se rastrea en el perfil del cliente CRM.
T
Repositorio comercial
Un repositorio de operaciones es una base de datos centralizada registrada ante un regulador (p. ej., el Repositorio de Derivados de DTCC, REGIS-TR en Europa) a la que los corredores deben reportar las transacciones de derivados OTC según EMIR y regulaciones equivalentes. El repositorio de operaciones mantiene un registro transparente de todas las operaciones reportadas, al que los reguladores pueden acceder para la monitorización del riesgo sistémico. Módulos de cumplimiento de CRM Formatear y enviar automáticamente informes EMIR al repositorio comercial designado.
Trading Platform
Una plataforma de negociación es la interfaz de software a través de la cual los clientes acceden a precios de mercado en vivo, realizan órdenes, gestionan posiciones y consultan el historial de su cuenta. En el mercado de divisas minorista, MT4 y MT5 son las plataformas dominantes, seguidas de cTrader. La plataforma se conecta al servidor del bróker, que a su vez se conecta mediante un puente de liquidez con los proveedores de liquidez. La plataforma de trading es el componente más visible para el cliente de la tecnología de corretaje.
Monitoreo de transacciones
El monitoreo de transacciones es un proceso continuo Proceso AML Analizar la actividad de depósitos, retiros y operaciones de un cliente para detectar patrones que puedan indicar lavado de dinero, fraude o evasión de sanciones. Las señales de alerta incluyen depósitos de grandes cantidades, retiros completos inmediatos tras operaciones mínimas, depósitos de múltiples fuentes no relacionadas y patrones de operaciones inconsistentes con la experiencia declarada. El monitoreo de transacciones es una función automatizada de prevención del lavado de dinero (AML) dentro del módulo de cumplimiento del CRM.
Solución de corretaje llave en mano
A solución de corretaje llave en mano Es un conjunto de tecnologías completo y preconfigurado (plataforma de trading, CRM, back-office, portal de clientes y procesamiento de pagos) que permite a un emprendedor lanzar una empresa de corretaje de divisas regulada sin tener que construir una infraestructura desde cero. Los proveedores llave en mano ofrecen una marca blanca de su propia licencia o tecnología para ayudar a un nuevo corredor a obtener su propia licencia. El plazo de lanzamiento suele ser de 4 a 12 semanas, frente a los 12 a 24 meses de una implementación totalmente personalizada.
Autenticación de dos factores (2FA)
La autenticación de dos factores es un mecanismo de seguridad que requiere que el usuario proporcione dos pruebas de identidad independientes antes de acceder a una cuenta: normalmente una contraseña y un código de un solo uso basado en el tiempo (TOTP) de una aplicación de autenticación o un SMS. La 2FA es una práctica recomendada regulatoria para los corredores de divisas. CRM y acceso al portal del cliente. Según el RGPD y la mayoría de los marcos de prevención del blanqueo de capitales, los brókeres deben implementar controles de acceso técnico adecuados, siendo la autenticación de dos factores (2FA) el estándar mínimo.
U
Uptime
El tiempo de actividad es el porcentaje de tiempo que una plataforma de trading, CRM o servicio tecnológico está disponible y operativo: (Tiempo total − Tiempo de inactividad) ÷ Tiempo total × 100. Un tiempo de actividad del 99.9 % permite 8.7 horas de inactividad al año; un 99.99 % (cuatro nueves) permite 52 minutos. Las garantías de tiempo de actividad se definen en el acuerdo de nivel de servicio (SLA) entre el bróker y su... proveedores de tecnologíaEl tiempo de inactividad de la plataforma de negociación durante eventos de mercado volátiles genera importantes quejas de los clientes y una posible responsabilidad regulatoria.
Atribución UTM
Los parámetros UTM (Módulo de Seguimiento Urchin) son etiquetas que se añaden a las URL de registro y de la página de destino (fuente, medio, campaña, contenido y término) y que permiten a un bróker de forex rastrear exactamente qué campaña de marketing o enlace de socio impulsó el registro de cada nuevo cliente. CRM almacena valores UTM en el registro del cliente, lo que permite una atribución de embudo completo desde el primer clic hasta la cuenta financiada y un cálculo preciso del costo por adquisición por canal.
V
VFSC (Comisión de Servicios Financieros de Vanuatu)
La VFSC es el regulador financiero de Vanuatu y una jurisdicción offshore popular para la concesión de licencias a corredores de divisas. Licencia VFSC (Operador de Valores): consulte nuestra Guía de licencias para corredores de divisas — Tiene requisitos de capital mínimos y un proceso de aprobación rápido, lo que la hace atractiva para startups de corretaje que buscan mercados fuera de jurisdicciones de nivel 1. La VFSC está clasificada como una licencia de nivel 3: otorga autoridad legal para operar, pero no es aceptada por LP institucionales ni por contrapartes bancarias de nivel 1.
VPS (Virtual Private Server)
Un VPS es una máquina virtual alojada en la nube que los operadores y brókeres utilizan para ejecutar Asesores Expertos MT4/MT5, servidores de trading o software puente 24/7 sin depender de una máquina física local. Los brókeres suelen ofrecer servicios gratuitos o subvencionados. VPS A clientes activos como incentivo de retención. Para la infraestructura propia del bróker, los entornos VPS deben cumplir con los requisitos de tiempo de actividad del SLA y, idealmente, estar ubicados cerca de los motores de coincidencia de LP para minimizar la latencia.
W
WebSocket
Un WebSocket es un protocolo de comunicación que proporciona una conexión persistente y full-duplex entre una aplicación cliente y un servidor, lo que permite la transmisión bidireccional de datos en tiempo real sin sondeos HTTP repetidos. En la tecnología forex, los WebSockets impulsan la información de precios en tiempo real. Infraestructura tecnológica de corredoresActualizaciones del capital de la cuenta y envío de notificaciones en tiempo real en portales de clientes y paneles de CRM. Se prefieren las conexiones WebSocket a las API REST cuando los datos deben actualizarse continuamente.
Grupal o Personalizada
A corretaje de divisas de marca blanca Utiliza una plataforma de negociación prediseñada y un conjunto de tecnologías con licencia de un proveedor consolidado, renombrado con el nombre del nuevo bróker, en lugar de desarrollar la infraestructura de forma independiente. Los acuerdos de marca blanca reducen significativamente los costes de inicio, pero suelen implicar el reparto de ingresos por lote con el proveedor de marca blanca. Un CRM de forex puede implementarse como marca blanca para un bróker regional o un intermediario de inversiones que desee lanzar su propia oferta de marca.
Flujo de trabajo de retiro
Un flujo de trabajo de retiro es el proceso estructurado dentro del CRM y un sistema administrativo que gestiona cómo se reciben, verifican, verifican, aprueban, procesan a través del PSP y concilian las solicitudes de retiro de fondos de un cliente. Un flujo de trabajo de retiro bien diseñado incluye verificaciones automatizadas de fraude, alertas de monitoreo de transacciones contra el lavado de dinero, aprobación multinivel para retiros grandes y notificaciones automáticas de estado al cliente en cada etapa.
Automatización del flujo de trabajo
Automatización del flujo de trabajo en una CRM de divisas Es el uso de reglas basadas en activadores para ejecutar acciones predefinidas sin intervención manual; por ejemplo, enviar automáticamente un correo electrónico de bienvenida al aprobarse el proceso KYC, crear una cuenta de trading al liquidarse el primer depósito o alertar a un gestor de cuentas cuando el volumen de trading de un cliente cae por debajo de un umbral durante 14 días. La automatización reduce la plantilla operativa, acorta los tiempos de respuesta y garantiza el cumplimiento constante de los procesos de cumplimiento.
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DivulgeTech — Tecnología que escala
