مسرد مصطلحات تكنولوجيا الفوركس
129 تعريفًا موثوقًا للمصطلحات الرئيسية المستخدمة من قبل شركات الوساطة في سوق الفوركس، ومقدمي خدمات إدارة علاقات العملاء، وبائعي تكنولوجيا التداول.
دليل مرجعي للمصطلحات التقنية والتنظيمية والتشغيلية المستخدمة من قبل شركات الوساطة في سوق الفوركس، ومزودي أنظمة إدارة علاقات العملاء، وموردي تقنيات التداول. كُتب كل تعريف بطريقة تسمح باستخراجه صوتيًا مباشرةً والاستشهاد به باستخدام الذكاء الاصطناعي.
اقفز إلى: A · B · C · D · E · F · G · H · I · K · L · M · N · O · P · R · S · T · U · V · W
A
كتاب
يقوم وسيط A-Book بتمرير جميع أوامر العملاء مباشرةً إلى سوق ما بين البنوك أو مزودي السيولة، ويعمل كوسيط بحت. ويحقق الوسيط إيراداته حصريًا من خلال هامش الربح على فروق الأسعار أو عمولة كل صفقة. يُزيل تنفيذ A-Book تضارب المصالح بين الوسيط والعميل، لأن الوسيط يربح بغض النظر عن ربح العميل أو خسارته.
جماعة حساب
مجموعة الحسابات هي طبقة تكوين على خادم MT4 أو MT5 تُحدد شروط التداول - الرافعة المالية، وهامش الربح، ومتطلبات الهامش، والأدوات المسموح بها - التي تُطبق على كل حساب مُخصص لتلك المجموعة. يُنشئ الوسطاء مجموعات منفصلة لشرائح العملاء المختلفة (الأفراد، والمحترفون، والحسابات التجريبية للوسطاء) ويُمكنهم تغيير مجموعة العميل عبر واجهة برمجة تطبيقات المدير (Manager API) دون مقاطعة جلسة التداول الخاصة به.
التسويق بالعمولة (الفوركس)
يُعد التسويق بالعمولة في سوق الفوركس نموذجًا للشراكة قائمًا على الأداء ويتم تتبعه في CRM في هذا النوع من التسويق، يقوم المسوّق التابع بتوجيه الزيارات إلى موقع الوسيط الإلكتروني، ويحصل على عمولة عن كل حساب مموّل (CPA) أو حصة مستمرة من عائدات التداول (مشاركة العائدات). وعلى عكس الوسيط المُعرِّف، لا تربط المسوّق التابع عادةً علاقة مباشرة مع العميل، ويعمل من خلال روابط مُتتبَّعة بدلاً من الإحالات المُدارة.
AML (مكافحة غسيل الأموال)
AML يشير هذا إلى الإطار التنظيمي والتشغيلي الذي يجب على وسطاء الفوركس تطبيقه للكشف عن المعاملات المالية المرتبطة بالنشاط الإجرامي والإبلاغ عنها ومنعها. تشمل التزامات مكافحة غسل الأموال مراقبة المعاملات، والإبلاغ عن الأنشطة المشبوهة، والتحقق من مصدر الأموال للودائع الكبيرة، والتقييم المستمر لمخاطر العملاء. تشترط معظم السلطات القضائية وجود برنامج موثق لمكافحة غسل الأموال كشرط للحصول على الترخيص.
تكامل واجهة برمجة التطبيقات
تكامل واجهة برمجة التطبيقات (API) - عنصر أساسي لـ التكامل التقني لوساطة الفوركس يربط هذا النظام بين نظامين برمجيين لتبادل البيانات تلقائيًا دون الحاجة إلى تصدير أو استيراد يدوي. في شركات الوساطة المالية، تربط عمليات تكامل واجهة برمجة التطبيقات (API) الأساسية نظام إدارة علاقات العملاء (CRM) بواجهة برمجة تطبيقات مدير منصة التداول MT4/MT5، ومزودي خدمات الدفع، وموردي التحقق من الهوية (KYC)، ومستودعات التداول. ويحدد مدى عمق وموثوقية عمليات تكامل واجهة برمجة التطبيقات حجم العمليات التي يمكن أتمتتها في شركة الوساطة.
ASIC (هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية)
هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC) هي الجهة المنظمة للأسواق المالية في أستراليا، وهي المسؤولة عن ترخيص والإشراف على وسطاء الفوركس العاملين في أستراليا. يجب على الوسطاء المرخصين من قبل ASIC الاحتفاظ بحد أدنى من صافي الأصول الملموسة بقيمة مليون دولار أسترالي، وإيداع أموال العملاء في حسابات منفصلة، والامتثال لمدونة قواعد الممارسة الخاصة برابطات الاستثمار في العملات الأجنبية (AFIA). وتُصنف ASIC كترخيص من الفئة الأولى من قبل الجهات المؤسسية المقابلة.
الإسناد (التسويق)
تُعرف عملية تحديد مصدر الزيارات في تسويق شركات الوساطة في سوق الفوركس بأنها تحديد الحملة أو القناة أو الشريك الذي دفع العميل للتسجيل وإكمال إجراءات اعرف عميلك (KYC) وإيداع أول مبلغ له. يربط نظام إدارة علاقات العملاء (CRM) معلمات UTM من رابط التسجيل بسجل العميل، مما يُمكّن شركات الوساطة من حساب تكلفة كل حساب مموّل حسب المصدر، وبالتالي تحسين الإنفاق التسويقي.
التدقيق تريل
سجل التدقيق هو سجل غير قابل للتغيير ومؤرخ زمنيًا لكل إجراء يتم اتخاذه داخل شركة الوساطة CRMيشمل ذلك العمليات الإدارية، ومنصة التداول، بما في ذلك تغييرات الحساب، والموافقات على المستندات، وتعديلات الرصيد، وتسجيلات الدخول. تشترط الجهات التنظيمية وجود سجلات تدقيق لإثبات الالتزام بضوابط الامتثال. يوفر نظام إدارة علاقات العملاء (CRM) الجيد في مجال تداول العملات الأجنبية سجلات التدقيق بتنسيق يسمح بالكتابة لمرة واحدة، ويتيح البحث فيها لأغراض مراجعة الامتثال.
الإعداد الآلي
عملية التسجيل الآلي هي عملية تسجيل عميل تداول جديد والموافقة عليه باستخدام سير عمل إعداد نظام إدارة علاقات العملاء يقوم هذا النظام بجمع بيانات الطلب، وتفعيل تحميل مستندات اعرف عميلك، وإجراء فحوصات الهوية والأشخاص ذوي النفوذ السياسي/العقوبات عبر واجهة برمجة التطبيقات، وعند الموافقة، يقوم بإنشاء حساب MT4/MT5 وإرسال بيانات اعتماد تسجيل الدخول، كل ذلك في غضون دقائق من تقديم الطلب.
نظام التداول الآلي
نظام التداول الآلي (ATS) هو برنامج - بما في ذلك المستشارون الخبراء لمنصتي MT4/MT5 — نظام يُنشئ ويُرسل الأوامر إلى منصة التداول بناءً على استراتيجية مُبرمجة، دون تدخل بشري عند التنفيذ. في منصتي MT4/MT5، تُبرمج الاستراتيجيات الآلية كمستشارين خبراء (EAs). يجب على الوسطاء مراقبة تدفق أوامر نظام التداول الآلي (ATS) بحثًا عن أنماط تُشير إلى استراتيجيات مُسيئة (مثل مُراجحة التأخير، أو التدفقات الضارة)، وقد يُقيّدون أو يُصفّون هذا النشاط من خلال إعدادات مجموعات الحسابات.
B
نظام المكتب الخلفي
A نظام المكتب الخلفي في شركات الوساطة المالية، تتولى الإدارة الخلفية جميع العمليات غير المتعلقة بالعملاء، بما في ذلك عمليات الإيداع والسحب، ومطابقة الحسابات، وإعداد التقارير التنظيمية، وتوثيق الامتثال، وحساب عمولات الوساطة. يُسهم نظام الإدارة الخلفية المتكامل، الذي يتشارك البيانات مع نظام إدارة علاقات العملاء ومنصة التداول، في إلغاء عمليات المطابقة اليدوية وتقليل أخطاء التسوية. وهو بمثابة العمود الفقري التشغيلي لمنصة التداول الموجهة للعملاء.
الرصيد
في حساب التداول، يُمثل الرصيد القيمة النقدية الإجمالية للحساب بعد تسوية جميع الصفقات المغلقة، قبل احتساب أي ربح أو خسارة غير محققة في المراكز المفتوحة. ويختلف الرصيد عن حقوق الملكية، التي تشمل الأرباح والخسائر غير المحققة في المراكز المفتوحة. يجب على نظام إدارة علاقات العملاء (CRM) والمكتب الخلفي الاحتفاظ بسجلات أرصدة تتطابق تمامًا مع خادم منصة التداول لكل عملية إيداع وسحب ومكافأة مُطبقة.
ب-كتاب
يقوم وسيط B-Book بتنفيذ أوامر العملاء داخليًا، متخذًا الجانب المعاكس لكل صفقة بدلًا من تمريرها إلى السوق. يعني تنفيذ B-Book أن الوسيط يربح عندما يخسر العملاء ويخسر عندما يربحون، مما يخلق تضاربًا هيكليًا في المصالح، وهو ما يُلزم الجهات التنظيمية في معظم الدول ذات التصنيف الأول بالإفصاح عنه. يستخدم معظم وسطاء التجزئة نموذجًا هجينًا يجمع بين A-Book وB-Book.
أفضل تنفيذ
يُعدّ التنفيذ الأمثل التزامًا تنظيميًا لـ وسيط فوركس منظمبموجب توجيهات MiFID II والقواعد المكافئة، لـ سمسار يجب على الوسطاء اتخاذ جميع الخطوات الكافية لتحقيق أفضل النتائج الممكنة للعملاء عند تنفيذ الأوامر، مع مراعاة السعر والتكلفة والسرعة واحتمالية التنفيذ والتسوية. كما يجب عليهم الاحتفاظ بسياسة مكتوبة لأفضل تنفيذ، ومراجعتها سنويًا، وإثبات الالتزام بها من خلال تقارير تنفيذ الأوامر.
تقنية الجسر (جسر السيولة)
جسر السيولة هو برنامج يربط بين منصة التداول الخاصة بالوسيط (MT4/MT5/cTrader) ومزودي السيولة التابعين له، حيث يقوم بتجميع تدفقات الأسعار، وتطبيق قواعد هامش الربح على فروق الأسعار، وتوجيه أوامر العملاء إلى مزود السيولة المناسب بناءً على حجم الأمر أو الأداة المالية أو مجموعة الحساب. كما يتولى الجسر أيضًا منطق التبديل بين دفتري السيولة A وB، ويوفر مراقبة المخاطر في الوقت الفعلي عبر... جسر السيولة من صافي انكشاف الوسيط.
C
CAC (تكلفة اكتساب العميل)
تكلفة اكتساب العميل هي إجمالي الإنفاق على التسويق والمبيعات اللازم لاكتساب عميل تداول ممول واحد، ويتم حسابها بقسمة إجمالي تكاليف الاكتساب في فترة زمنية محددة على عدد عملاء الإيداع الأول الجدد في نفس الفترة. تُعد تكلفة اكتساب العميل مؤشر أداء رئيسيًا لشركات الوساطة المالية، ويتم تتبعها في CRM المستوى، مقسم حسب القناة (البحث المدفوع، التسويق بالعمولة، إحالة IB) لتحسين تخصيص التسويق.
العناية الواجبة بالعملاء (CDD)
CDD هو خط الأساس عملية KYC/AML يطبق وسطاء الفوركس إجراءات التحقق من الهوية (الاسم، العنوان، تاريخ الميلاد)، وفهم طبيعة العلاقة التجارية، وتقييم مخاطر غسل الأموال. يُعدّ التحقق من هوية العميل (CDD) جزءًا من إجراءات اعرف عميلك (KYC)، حيث يتطلب من جميع العملاء إجراءات التحقق القياسية، بينما يتطلب من العملاء ذوي المخاطر العالية (الشخصيات السياسية البارزة، والمتداولين ذوي الأحجام الكبيرة) إجراءات التحقق المعززة. يجب الاحتفاظ بوثائق التحقق من هوية العميل لمدة لا تقل عن خمس سنوات.
حساب التحدي
حساب التحدي هو تقييم منظم للتداول الخاص، حيث يجب على المتداول تحقيق هدف ربح محدد ضمن معايير مخاطر معينة - عادةً حد أقصى للسحب وحد أدنى لأيام التداول - للتأهل للحصول على تمويل برأس مال حقيقي. تتم إدارة عملية التحدي من خلال نظام إدارة علاقات العملاء للتداول الخاص يقوم بتتبع المقاييس وأتمتة تقدم الحساب.
تحميل التكاليف
يحدث رد المبالغ المدفوعة عندما يقوم بنك العميل بإلغاء عملية إيداع ببطاقة الائتمان مباشرةً مع جهة إصدار البطاقة، متجاوزًا بذلك عملية السحب لدى الوسيط. تُعدّ عمليات رد المبالغ المدفوعة مخاطرة تشغيلية كبيرة لوسطاء الفوركس، لا سيما في حال قبول إيداعات بطاقات الائتمان. CRM ويجب على المكتب الخلفي تسجيل جميع طرق الإيداع، والاحتفاظ بأدلة المعاملات، ووضع علامة على العملاء الذين يبدأون عمليات رد المبالغ المدفوعة لتعزيز المراقبة.
يخض، يحرك بعنف
معدل التوقف هو النسبة التي يتوقف عندها عملاء التداول النشطون عن التداول ويصبحون غير نشطين أو يغلقون حساباتهم. في سوق الفوركس، يُقاس معدل توقف العملاء على مدى فترات 30 و60 و90 يومًا ويتم تتبعه على النحو التالي: CRM يُحدد مستوى فقدان العملاء من قِبل مدير الحساب. يشير ارتفاع معدل فقدان العملاء إلى وجود مشكلة في الاحتفاظ بهم، ومن الأسباب الشائعة لذلك ضعف جودة التنفيذ، وقلة تنوع المنتجات، وعدم كفاية التدريب التمهيدي. ويؤدي خفض معدل فقدان العملاء إلى زيادة قيمة العميل على المدى الطويل.
إدارة دورة حياة العميل
إدارة دورة حياة العميل هي العملية الشاملة لإدارة عميل التداول بدءًا من جذب العملاء المحتملين وحتى توقفهم عن التعامل أو توقفهم عن استخدام الخدمة - وتشمل التسجيل، والموافقة على إجراءات اعرف عميلك (KYC)، والإيداع الأول، والتواصل المستمر، وحملات إعادة التنشيط، وإغلاق الحساب. فوركس CRM يقوم بتنظيم دورة حياة العميل في مراحل محددة، وأتمتة الاتصالات والمهام في كل مرحلة، ويمنح مديري الحسابات رؤية واضحة لمكان كل عميل.
بوابة العميل
بوابة العميل (وتسمى أيضًا غرفة المتداول أو خزانة المتداول) هي واجهة الويب أو الهاتف المحمول التي يدير من خلالها عملاء التداول علاقتهم مع الوسيط - إيداع وسحب الأموال، وتحميل مستندات اعرف عميلك (KYC)، وفتح حسابات تداول إضافية، والوصول إلى كشوف الحسابات، والتواصل مع الدعم. بوابة العميل هي الواجهة الأمامية لمنصة الوسيط CRMوتؤثر تجربة المستخدم الخاصة بها بشكل مباشر على معدلات التحويل والاحتفاظ بالموظفين.
الموقع المشترك
التواجد المشترك (co-lo) هو ممارسة استضافة وسيط خادم التداول الأجهزة في نفس مركز البيانات الخاص بها مزودي السيولةمحركات المطابقة - عادةً في مراكز بيانات Equinix LD4 (لندن)، أو NY4 (نيويورك)، أو TY3 (طوكيو). يقلل التواجد المشترك من زمن استجابة تنفيذ الأوامر من أجزاء من الثانية إلى أجزاء من الميكروثانية، وهو أمر بالغ الأهمية لوسطاء A-Book STP وأي عملاء يستخدمون استراتيجيات حساسة لزمن الاستجابة.
العمولة
في مجال الوساطة المالية في سوق الفوركس، تُفرض العمولة كرسوم ثابتة على كل صفقة أو لكل لوت، بالإضافة إلى هامش الربح على سعر الصرف أو بدلاً منه. عادةً ما يفرض وسطاء ECN/STP عمولة (مثلاً، 6 دولارات لكل لوت ذهابًا وإيابًا) بالإضافة إلى هوامش ربح منخفضة، بدلاً من هامش ربح أوسع بدون عمولة. يتم تحديد معدلات وهياكل العمولة في مجموعة حسابات MT4/MT5 الإعدادات وتنعكس في وحدة الفوترة الخاصة بنظام إدارة علاقات العملاء.
برنامج الامتثال
برنامج الامتثال هو مجموعة موثقة من السياسات والإجراءات والضوابط والمسؤوليات التي يلتزم بها وسيط الفوركس للوفاء بالتزاماته التنظيمية، ويشمل ذلك مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب، وأفضل تنفيذ للصفقات، وتقييم الملاءمة، وحماية البيانات، ومعالجة الشكاوى. ويتوقع المنظمون مراجعة برنامج الامتثال سنوياً، واختباره بانتظام، والإشراف عليه بشكل فعال من قبل مسؤول امتثال معين.
نسخ التداول
التداول بالنسخ هو خدمة تسمح لحساب تداول (التابع) بنسخ صفقات حساب آخر (المتداول الرئيسي) تلقائيًا في الوقت الفعلي، بما يتناسب مع حجم الحساب. يقدم الوسطاء خدمة التداول بالنسخ كميزة للاحتفاظ بالعملاء من خلال وحدة PAMM أو MAM، عادةً من خلال وحدة PAMM أو MAM مدمجة مع MT4/MT5. CRM يدير علاقات السيد والتابع، ورسوم الأداء، وإفصاحات الشفافية.
CPA (تكلفة الاكتساب)
نموذج عمولة CPA هو نموذج تسويق بالعمولة بين الشركاء والوسطاء، حيث يحصل الشريك على رسوم ثابتة عن كل عميل جديد يستوفي شروطًا محددة، كإتمام إجراءات اعرف عميلك (KYC) وإيداع مبلغ أولي مؤهل يتجاوز الحد الأدنى. تتراوح رسوم CPA في سوق الفوركس عادةً بين 200 و800 دولار أمريكي لكل عميل، وذلك حسب الولاية القضائية وحجم الإيداع. CRM يتتبع أهلية المحاسبين القانونيين المعتمدين ويطلق عمليات الدفع تلقائيًا.
cTrader
سي تريدر هو متجر تجزئة منصة التداول تم تطوير cTrader بواسطة شركة Spotware Systems، ويُعتبر البديل الرئيسي لمنصة MetaTrader لوسطاء الفوركس والعقود مقابل الفروقات. يتميز cTrader بإمكانية الوصول المباشر إلى واجهة برمجة التطبيقات (cTrader Open API)، ووظيفة نسخ التداول الأصلية، والتداول الخوارزمي عبر cBots. وتجعله بنيته المفتوحة شائعًا بين العديد من الشركات. وسطاء ECN نسعى إلى تنفيذ الطلبات بشفافية وتكامل نظام إدارة علاقات العملاء (CRM) سهل الاستخدام للمطورين.
مرخصة (لجنة الاوراق المالية والبورصات قبرص)
هيئة الأوراق المالية والبورصات القبرصية (CySEC) هي الجهة التنظيمية المالية في قبرص - راجع دليلنا إلى بدء شركة وساطة في سوق الفوركس وتُعدّ قبرص أكثر الولايات القضائية شيوعاً في منح التراخيص لوسطاء تداول العملات الأجنبية بالتجزئة في أوروبا. ويمنح ترخيص CySEC CIF (شركة الاستثمار القبرصية) حقوق جواز السفر في جميع الدول الأعضاء الـ 27 في الاتحاد الأوروبي بموجب توجيهات MiFID II. الحد الأدنى لرأس المال الأولي هو 125,000 يورو للتداول الرئيسي المتطابق، ويرتفع إلى 730,000 يورو للتداول لحساب الشخص نفسه.
D
حد الخسارة اليومي
حد الخسارة اليومية هو نظام إدارة علاقات العملاء للتداول الخاص قاعدة المخاطرة التي تحدد الحد الأقصى للخسارة التي قد يتكبدها المتداول المُموَّل في أي يوم من أيام التقويم، معبرًا عنها كنسبة مئوية من رصيد الحساب أو كقيمة مطلقة بالدولار. في حال تجاوز حد الخسارة اليومية، يتم إيقاف حساب التداول مؤقتًا أو إغلاقه تلقائيًا بواسطة نظام إدارة علاقات العملاء (CRM) الخاص بالتداول الخاص، بغض النظر عما إذا كان إجمالي رصيد الحساب لا يزال ضمن حدود السحب المسموح بها.
سياسة الاحتفاظ بالبيانات
تحدد سياسة الاحتفاظ بالبيانات المدة التي يحتفظ فيها وسيط الفوركس بسجلات العملاء، وسجلات المعاملات، والمراسلات، ووثائق الامتثال قبل حذفها بشكل آمن. وبموجب توجيهات MiFID II، واللائحة العامة لحماية البيانات (GDPR)، ومعظم لوائح مكافحة غسل الأموال الوطنية، يجب على الوسطاء الاحتفاظ بسجلات هوية العملاء لمدة خمس سنوات على الأقل بعد انتهاء العلاقة معهم، وسجلات المعاملات لمدة سبع سنوات على الأقل. ويجب أن يفرض نظام إدارة علاقات العملاء (CRM) جداول الاحتفاظ بالبيانات تلقائيًا.
مكتب التداول
A مكتب التداول (DD) مكتب التداول هو قسم التداول الداخلي لدى وسيط B-Book أو وسيط هجين، حيث يقوم بمراجعة أوامر العملاء وقبولها وتعديلها أو رفضها قبل تنفيذها. يتمتع وسطاء مكتب التداول بصلاحية تقدير جودة التنفيذ، ويمكنهم تطبيق إعادة التسعير أو التأخير. في المقابل، يستخدم وسطاء NDD (بدون مكتب تداول) التوجيه الآلي إلى مزودي السيولة. وقد حفزت الضغوط التنظيمية لتحقيق أفضل تنفيذ شفاف التحول من نماذج DD إلى نماذج NDD/STP.
DFSA (سلطة دبي للخدمات المالية)
تتولى هيئة دبي للخدمات المالية تنظيم شركات الخدمات المالية العاملة في مركز دبي المالي العالمي منطقة دبي المالية الحرة (DIFC). يُمكّن ترخيص هيئة دبي للخدمات المالية (DFSA) شركات الوساطة في سوق الفوركس من تقديم خدماتها للعملاء في جميع أنحاء الإمارات العربية المتحدة والشرق الأوسط من خلال كيان مُنظّم في دبي. يُعدّ ترخيص DFSA من الفئة الثانية، ويحظى باحترام العملاء المؤسسيين، ولكنه لا يُتيح الوصول إلى أسواق الاتحاد الأوروبي.
دورا (قانون المرونة التشغيلية الرقمية)
DORA هو تنظيم تابع للاتحاد الأوروبي (ساري المفعول اعتبارًا من يناير 2025) يفرض متطلبات إلزامية لإدارة مخاطر تكنولوجيا المعلومات والاتصالات، والإبلاغ عن الحوادث، واختبار المرونة التشغيلية على المؤسسات المالية - بما في ذلك وسطاء الفوركس الخاضعين للتنظيم بموجب MiFID II. يتطلب DORA من الوسطاء تقييم وإلزام مزودي التكنولوجيا من الأطراف الثالثة (بائعي CRM، ومضيفي السحابة، وبوابات الدفع) بمعايير المرونة الدنيا بموجب عقد.
السحب
الانخفاض هو التخفيض في حساب التداول يُعبّر عن التوازن بين أعلى قيمة له وأدنى قيمة لاحقة كنسبة مئوية. يُعدّ الحد الأقصى للانخفاض المعيار الأساسي للمخاطر المستخدمة في حسابات التحدي الخاصة بالتداول المدفوع - حيث يتم إغلاق حساب التحدي الخاص بالمتداول الذي يتجاوز حد الانخفاض الأقصى (عادةً 5-10%)، بغض النظر عن إجمالي الربح أو عدد أيام التداول.
E
وسيط شبكة الاتصالات الإلكترونية (ECN)
An وسيط ECN يجمع نظام ECN أسعار العرض والطلب من عدة مزودي سيولة، ويعرض أفضل سعر متاح للعملاء، ويطابق الطلبات مباشرةً مع عروض أسعار مزودي السيولة أو طلبات العملاء الآخرين. يتقاضى وسطاء ECN عمولة على كل صفقة بدلاً من هامش الربح على فرق السعر. يوفر تنفيذ ECN فروق أسعار أضيق خلال جلسات التداول النشطة، لكنها تتسع بشكل ملحوظ خلال الأحداث الإخبارية عندما تقل سيولة مزودي السيولة.
العناية الواجبة المعززة (EDD)
العناية الواجبة المعززة هي مستوى أعلى عملية اعرف عميلك (KYC) يُطبق هذا الإجراء على العملاء الذين يُمثلون مخاطر أعلى فيما يتعلق بغسل الأموال أو العقوبات، بمن فيهم الشخصيات السياسية البارزة، والعملاء من المناطق ذات المخاطر العالية، والمتداولون ذوو الأحجام الكبيرة وأنماط الإيداع غير المعتادة. يتطلب هذا الإجراء وثائق إضافية (مصدر الثروة، والملكية المستفيدة)، وموافقة الإدارة العليا، ومراجعات دورية أكثر تكرارًا من إجراءات العناية الواجبة القياسية.
تقارير أمير
أمير يشترط نظام الإبلاغ الخاص بلوائح البنية التحتية للأسواق الأوروبية (EMIR) على جميع الوسطاء الخاضعين لتنظيم الاتحاد الأوروبي الإبلاغ عن معاملات المشتقات خارج البورصة - بما في ذلك عقود الفوركس للفروقات - إلى مستودع تداول معتمد خلال يوم عمل واحد من تاريخ التنفيذ. ويترتب على عدم الامتثال عقوبات تنظيمية. وتتضمن معظم أنظمة إدارة علاقات العملاء في سوق الفوركس أتمتة الإبلاغ وفقًا لنظام EMIR كجزء من وحدة الامتثال الخاصة بها.
إنصاف
حقوق الملكية هي القيمة الآنية لـ حساب التداولالرصيد: يشمل جميع الأرباح والخسائر غير المحققة على المراكز المفتوحة حاليًا. يتذبذب رأس المال باستمرار مع تحركات أسعار السوق. تراقب آليات نداء الهامش وإيقاف الخسارة لدى الوسيط رأس المال مقابل الهامش المطلوب؛ فعندما ينخفض رأس المال إلى مستوى نداء الهامش، يتم تنبيه العميل؛ وعند مستوى إيقاف الخسارة، تقوم المنصة بإغلاق المراكز قسرًا.
تعرض
يمثل صافي التعرض إجمالي المخاطر الاتجاهية التي يتم تتبعها بواسطة نظام إدارة المخاطر بعد تصفية جميع مراكز العملاء، يمتلك الوسيط مركز شراء بقيمة 10 عقود ومركز بيع بقيمة 7 عقود على زوج اليورو/الدولار الأمريكي، ما يعني أن صافي تعرضه للشراء يبلغ 3 عقود. تقوم أنظمة إدارة المخاطر بحساب التعرض في الوقت الفعلي لكل أداة ولكل عملة لتحديد الوقت الأمثل للتحوط من المخاطر المتبقية في سوق ما بين البنوك، وبالتالي منع الوسيط من تراكم مخاطر السوق غير المقصودة.
F
FATF (فرقة العمل المعنية بالإجراءات المالية)
مجموعة العمل المالي (FATF) هي هيئة حكومية دولية تضع المعايير الدولية معايير مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب وتمويل الإرهاب. تمثل الدول المدرجة في القائمة الرمادية أو السوداء لمجموعة العمل المالي (FATF) مخاطر غسل أموال مرتفعة، لذا يجب على وسطاء الفوركس تطبيق إجراءات العناية الواجبة المعززة تجاه العملاء القادمين من هذه الدول. وتؤثر عضوية مجموعة العمل المالي (FATF) وحالة القائمة الرمادية بشكل مباشر على علاقات الوسيط مع البنوك المقابلة وإمكانية وصوله إلى البنوك المراسلة.
FCA (هيئة السلوك المالي)
تُشرف هيئة السلوك المالي (FCA) على شركات الوساطة في سوق الفوركس العاملة في المملكة المتحدة - راجع دليلنا الخاص بـ بدء شركة وساطة في سوق الفوركسيتطلب ترخيص هيئة السلوك المالي (FCA) حدًا أدنى لرأس المال قدره 730,000 جنيه إسترليني للتداول لحساب الشركة، وفصلًا كاملًا لأموال العملاء، والامتثال لقواعد دليل قواعد ممارسة الأعمال (COBS). وتُعدّ هيئة السلوك المالي (FCA) أكثر تراخيص الفئة الأولى احترامًا على مستوى العالم لشركات الوساطة في تداول العملات الأجنبية للأفراد، وهي مطلوبة للوصول إلى عملاء التجزئة في المملكة المتحدة بعد خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي.
API FIX
بروتوكول تبادل المعلومات المالية (FIX) هو تنسيق مراسلة قياسي في الصناعة للتواصل الإلكتروني في مجال التداول بين الوسطاء وموفري السيولة والعملاء المؤسسيين. API FIX تتيح هذه التقنية للمتداولين المؤسسيين وشركات التداول الخوارزمي الاتصال مباشرة بالبنية التحتية لتنفيذ الصفقات لدى الوسيط بزمن استجابة يصل إلى مستوى الميكروثانية - متجاوزة منصة التداول بالتجزئة بالكامل - من أجل تدفق الطلبات عالي التردد أو ذي الحجم الكبير.
الفشل
التحويل التلقائي هو عملية الانتقال إلى نسخة احتياطية زائدة في وسيط البنية التحتية التجارية عند تعطل النظام الأساسي أو عدم توفره. في شركات الوساطة المالية، يشمل نظام تجاوز الأعطال خادم التداول، ومنصة السيولة، ونظام إدارة علاقات العملاء، وبوابات الدفع. تعتمد معظم منصات MT4/MT5 المستخدمة في بيئات الإنتاج على خادم رئيسي مزود بنسخة احتياطية جاهزة للعمل لضمان أقل وقت توقف ممكن. يتم تحديد إمكانيات تجاوز الأعطال وأهداف وقت الاستعادة في اتفاقية مستوى الخدمة مع المورّد.
CRM للفوركس
A فوركس CRM هو برنامج متخصص مصمم خصيصًا لشركات الوساطة في تداول العملات الأجنبية للأفراد، لإدارة دورة حياة العميل بالكامل، بدءًا من فتح الحساب والتحقق من الهوية (KYC) وصولًا إلى معالجة الإيداعات، وتكامل منصات التداول (MT4/MT5)، وإدارة شركاء الوساطة، وإعداد تقارير الامتثال. على عكس أنظمة إدارة علاقات العملاء العامة، يتكامل نظام إدارة علاقات العملاء الخاص بتداول العملات الأجنبية بسلاسة مع منصات التداول، ويؤتمت إجراءات العمل التنظيمية الخاصة بشركات الوساطة الخاضعة للتنظيم.
الهامش الحر
الهامش الحر هو جزء من ربح العميل حساب التداول رأس المال غير المخصص حاليًا كهامش للمراكز المفتوحة - يمثل هذا رأس المال المتاح لفتح مراكز جديدة أو استيعاب المزيد من الخسائر قبل تفعيل طلب الهامش. الهامش الحر يساوي رأس المال مطروحًا منه الهامش المستخدم. تقوم منصة التداول بحساب وعرض الهامش الحر في الوقت الفعلي؛ ويستخدمه نظام إدارة علاقات العملاء لتحديد ما إذا كان بإمكان العميل قبول مكافأة أو رأس مال تداول إضافي.
FSCA (سلطة سلوك القطاع المالي)
هيئة سلوك القطاع المالي (FSCA) هي الجهة المنظمة للأسواق المالية في جنوب إفريقيا — انظر فتح شركة وساطة في سوق الفوركس في جنوب أفريقياتشرف هيئة سلوك القطاع المالي (FSCA) على وسطاء الفوركس الذين يقدمون خدماتهم لعملاء جنوب أفريقيا بموجب قانون الخدمات الاستشارية والوساطة المالية (FAIS). ويُعدّ ترخيص FSCA (الفئة الأولى من برنامج ODP) شائع الاستخدام بين الوسطاء الذين يستهدفون أسواق أفريقيا جنوب الصحراء. ورغم أن جنوب أفريقيا تُصنّف ضمن المستوى الثاني من حيث الاختصاصات، إلا أنها توفر إطارًا تنظيميًا موثوقًا به لشريحة واسعة ومتنامية من متداولي التجزئة.
التاجر الممول
المتداول المُموَّل هو متداول اجتاز اختبار التقييم الذي تجريه شركة التداول الخاصة ويتم إدارته من خلال نظام إدارة علاقات العملاء للتداول الخاص وحصل على إمكانية الوصول إلى حساب تداول برأس مال ثابت - يتراوح عادةً بين 25,000 و400,000 دولار أمريكي - مقابل حصة من الأرباح (عادةً ما تتراوح بين 70% و90% للمتداول). يُدار الحساب الممول ضمن نظام إدارة علاقات العملاء الخاص بالتداول، والذي يفرض قواعد إدارة المخاطر المستمرة (حد الخسارة اليومية، والحد الأقصى للسحب) ويعالج عمليات سحب الأرباح تلقائيًا.
G
اللائحة العامة لحماية البيانات (GDPR)
ينظم نظام حماية البيانات العامة (GDPR) جمع وتخزين ومعالجة ونقل البيانات الشخصية لسكان المنطقة الاقتصادية الأوروبية. ويتعين على وسطاء الفوركس الخاضعين للتنظيم في الاتحاد الأوروبي أو الذين يعالجون بيانات عملاء المنطقة الاقتصادية الأوروبية تعيين مسؤول حماية بيانات، والاحتفاظ بسجل لمعالجة البيانات، والحصول على أسس قانونية لاستخدام البيانات، والاستجابة لطلبات الوصول إلى البيانات خلال 30 يومًا. ويُعاقب على عدم الامتثال بغرامات تصل إلى 4% من إجمالي الإيرادات السنوية العالمية.
H
وضع التحوط
وضع التحوط هو إعداد حساب MT4/MT5 يُتيح ذلك للعميل الاحتفاظ بمراكز شراء وبيع متزامنة على نفس الأداة المالية في صفقات منفصلة، بدلاً من دمجها في مركز واحد. يُعد وضع التحوّط الوضع الافتراضي في معظم إعدادات منصة MT4 للأفراد. يجب على الوسطاء الخاضعين لتنظيم الهيئة الأوروبية للأوراق المالية والأسواق (ESMA) في الاتحاد الأوروبي استخدام وضع المقاصة لعملاء التجزئة، حيث يُحظر التحوّط المتزامن على نفس الأداة المالية بموجب توجيهات MiFID II.
الهجين نموذج
يجمع نموذج الوساطة الهجين بين تنفيذ أوامر دفتر A ودفتر B، حيث يوجه العملاء ذوي القيمة العالية أو الذين يحققون أرباحًا مستمرة إلى مزودي السيولة (دفتر A)، بينما يتولى تنفيذ أوامر الحسابات الأصغر أو الخاسرة (دفتر B). ويتم اتخاذ قرار التوجيه تلقائيًا من خلال نظام إدارة المخاطر الخاص بالوسيط. وتعمل معظم شركات وساطة الفوركس للأفراد على مستوى العالم وفق نموذج هجين. نموذج هجين لتحقيق أقصى قدر من الإيرادات دون تضارب مصالح بين صانعي السوق.
I
بوابة البكالوريا الدولية
بوابة الوسيط المُعرِّف (IB) هي لوحة التحكم ذاتية الخدمة داخل CRM تُقدّم هذه المنصة للشركاء، والتي من خلالها يتتبعون نشاط العملاء المُحالين، ويراقبون أرباح العمولات، ويصلون إلى المواد التسويقية، ويديرون شبكاتهم الفرعية الخاصة بالوسطاء. وهي منصة مصممة خصيصاً لهذا الغرض. فوركس CRM يتضمن بوابة متكاملة للوسطاء الماليين مع بيانات فورية يتم سحبها مباشرة من منصة التداول وطبقة معالجة المدفوعات.
شجرة IB (هيكل IB متعدد المستويات)
شجرة IB متعددة المستويات هي شبكة شركاء هرمية تُدار في CRM حيث يمكن للوسيط الرئيسي تجنيد وإدارة وسطاء فرعيين تحت إشرافه، مع تدرج العمولات تصاعديًا عبر كل مستوى. ويحصل الوسيط الرئيسي على نسبة من حجم التداول الناتج عن عملاء الوسطاء الفرعيين. تتم إدارة هذا الهيكل ضمن وحدة الشركاء في نظام إدارة علاقات العملاء، والتي تتتبع شجرة الإحالات بالكامل، وتحسب العمولات المتدرجة، وتعالج المدفوعات تلقائيًا.
الوسيط المُعرّف (IB)
الوسيط المُعرِّف (IB) هو فرد أو شركة تُحيل عملاء التداول إلى شركة وساطة في سوق الفوركس مقابل تقاسم الأرباح، وعادةً ما تكون عمولة على كل عقد أو نسبة مئوية من إيرادات فروق الأسعار التي يحققها العميل المُحال. تتم إدارة الوسطاء المُعرِّفين من خلال وحدة إدارة الشركاء في نظام إدارة علاقات العملاء (CRM)، والتي تتتبع عملية الإسناد، وتحسب العمولات، وتُجري عمليات الدفع تلقائيًا.
ISO 27001
ISO 27001 يُعدّ معيار ISO 27001 المعيار الدولي لأنظمة إدارة أمن المعلومات (ISMS). وقد أثبت مُورّدو تقنيات تداول العملات الأجنبية - من مُزوّدي أنظمة إدارة علاقات العملاء، ومُستضيفي المنصات، ومُعالجي المدفوعات - الحاصلون على شهادة ISO 27001، أمام مُدقّق حسابات مُستقل، التزامهم بتطبيق ضوابط منهجية على أمن البيانات، وإدارة الوصول، والاستجابة للحوادث، واستمرارية الأعمال. ويتزايد طلب شركات الوساطة الخاضعة للتنظيم من المستوى الأول على شهادة ISO 1 من مُورّدي التقنيات التابعين لها.
K
KYB (اعرف عملك)
KYB هو المكافئ المؤسسي لـ KYCيُطبّق هذا الإجراء عندما يُضيف وسيط تداول العملات الأجنبية كيانًا تجاريًا كعميل، مثل صندوق استثماري أو مكتب عائلي أو حساب تداول للشركات. يتطلب هذا الإجراء التحقق من تسجيل الشركة، وهيكل ملكيتها، والمالكين المستفيدين النهائيين، وأعضاء مجلس إدارتها، ومصدر تمويلها. وتُعدّ فحوصات "اعرف عميلك" (KYB) أكثر تعقيدًا من فحوصات "اعرف عميلك" (KYC) الفردية، وعادةً ما تتطلب التكامل مع قواعد بيانات سجلات الشركات.
اعرف عميلك (اعرف عميلك)
KYC هي عملية تنظيمية يقوم من خلالها وسيط الفوركس بالتحقق من هوية كل عميل قبل الموافقة على حسابه. تشمل وثائق اعرف عميلك (KYC) القياسية بطاقة هوية صادرة عن جهة حكومية، وإثبات عنوان السكن، وإقرار مصدر الأموال. تعمل معظم أنظمة إدارة علاقات العملاء (CRM) الخاصة بالفوركس على أتمتة جمع وثائق اعرف عميلك (KYC) وتتكامل مع خدمات التحقق التابعة لجهات خارجية (مثل SumSub وOnfido وJumio) لتمكين عمليات التحقق من الهوية في الوقت الفعلي.
L
النظرة الأخيرة
النظرة الأخيرة هي ممارسة يستخدمها البعض مزودي السيولة حيث يحتفظ مزودو السيولة بحق قبول أو رفض طلب العميل لفترة وجيزة (عادةً من 10 إلى 200 مللي ثانية) بعد أن ينقر العميل على زر التنفيذ بالسعر المُعلن. ويستخدم مزودو السيولة آلية "آخر نظرة" للحماية من مضاربي التأخير. بالنسبة لوسطاء STP، تؤثر معدلات رفض مزودي السيولة لأوامر "آخر نظرة" بشكل مباشر على جودة تنفيذ العميل، وقد تؤدي إلى إعادة تسعير الطلبات.
كمون
زمن الاستجابة في التداول هو الوقت المنقضي بين قيام العميل بتقديم طلب - ويتم تقليله من خلال الاشتراك في الموقع ويتم تأكيد الطلب من قِبل منصة التنفيذ، ويُقاس زمن الاستجابة بالمللي ثانية لمنصات البيع بالتجزئة، وبالميكروثانية للأنظمة المؤسسية. ويتحدد زمن الاستجابة بمسافة الشبكة، وسرعة معالجة الخادم، وعدد نقاط الربط بين جهاز العميل ومحرك المطابقة الخاص بمنصة التداول. ويُعدّ التجميع في الموقع والاتصال عبر الألياف الضوئية الأداتين الرئيسيتين لتقليل زمن الاستجابة.
نقاط الرصاص
تُعدّ درجة الريادة تصنيفًا رقميًا يُحدده... CRM يتم تقييم العملاء المحتملين، سواء كانوا غير مسجلين أو مسجلين حديثًا، بناءً على مؤشرات سلوكية وديموغرافية - مثل صفحات الموقع الإلكتروني التي تمت زيارتها، وصفحة الإيداع التي تم الاطلاع عليها، وبلد الإقامة، والاستجابة لحملات البريد الإلكتروني. تشير درجات العملاء المحتملين الأعلى إلى احتمالية أكبر للتحول إلى عميل ممول، مما يسمح لمديري الحسابات بتحديد أولويات التواصل وتخصيص الموارد بكفاءة.
الرافعة المالية
تتيح الرافعة المالية في تداول العملات الأجنبية للعميل التحكم في مركزه في السوق منصة التداول يمكن للمستخدمين التداول برأس مال أكبر من رصيد حساباتهم عن طريق إيداع جزء (هامش) من القيمة الاسمية الكاملة. نسبة الرافعة المالية 1:30 - وهي الحد الأقصى الذي حددته هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية (ESMA) للتداول بالتجزئة لأزواج العملات الرئيسية في الاتحاد الأوروبي - تعني أن هامشًا بقيمة 1,000 يورو يتحكم في مركز بقيمة 30,000 يورو. تزيد الرافعة المالية الأعلى من إمكانية الربح وسرعة الاستجابة لطلبات تغطية الهامش.
مجمع السيولة
مُجمِّع السيولة - عنصر أساسي في التكامل بين MT4 وMT5 — هو برنامج يتصل بالعديد من مزودي السيولة في آنٍ واحد، ويجمع تدفقات أسعارهم في دفتر أوامر موحد، ويعرض أفضل سعر عرض/طلب متاح من جميع المصادر في أي لحظة. يمنح التجميع وسطاء STP وECN فروق أسعار فعّالة أضيق مما يمكن أن يقدمه أي مزود سيولة بمفرده. عادةً ما يتم دمج برامج التجميع ضمن جسر السيولة.
جسر السيولة
A جسر السيولة هو برنامج يعمل كوسيط بين منصة التداول الخاصة بالوسيط (MT4/MT5/cTrader) ومزودي السيولة التابعين له، حيث يقوم بتجميع تدفقات الأسعار، وتطبيق قواعد هامش الربح على فروق الأسعار، وتوجيه أوامر العملاء إلى مزود السيولة المناسب بناءً على حجم الأمر أو الأداة المالية أو مجموعة الحساب. ويتولى هذا البرنامج إدارة منطق التبديل بين دفاتر A وB، ويوفر مراقبة فورية لمخاطر انكشاف الوسيط الصافي.
مزود السيولة
A مزود السيولة (LP) هو بنك مرتبط عبر جسر السيولةالوسيط الرئيسي، أو شركة وسيط رئيسي من الدرجة الأولى، التي تُرسل أسعار العرض والطلب القابلة للتنفيذ إلى وسيط فوركس من نوع STP أو ECN لتنفيذ أوامر العملاء. تتصل منصة التداول الخاصة بالوسيط بواحد أو أكثر من مزودي السيولة عبر جسر سيولة. وتحدد علاقات مزودي السيولة فروق الأسعار التي يمكن للوسيط تقديمها والأصول المتاحة للتداول على منصته.
الكثير الحجم
يبلغ حجم اللوت القياسي في سوق الفوركس 100,000 وحدة - وهي الوحدة الأساسية في منصة التداول من العملة الأساسية. كما يقدم الوسطاء أحجام تداول مصغرة (10,000 وحدة) وأحجام تداول دقيقة جدًا (1,000 وحدة) للحسابات الصغيرة. يحدد حجم اللوت قيمة النقطة ومتطلبات الهامش لأي صفقة. تُحسب هياكل العمولات وإيرادات فروق الأسعار لكل لوت متداول - وهو مؤشر رئيسي في تقارير إيرادات نظام إدارة علاقات العملاء وحسابات عمولات الوسطاء.
القيمة الدائمة (القيمة الدائمة)
قيمة العميل الدائمة هي إجمالي صافي الإيرادات التي يتوقع الوسيط تحقيقها من عميل واحد طوال مدة علاقته التجارية معه. تُحسب قيمة العميل الدائمة كمتوسط إيرادات التداول الشهرية، والتي يتم تتبعها في CRM مضروبًا في متوسط مدة بقاء العميل بالأشهر، مطروحًا منه تكاليف الخدمة. يتتبع نظام إدارة علاقات العملاء (CRM) قيمة العميل الدائمة (LTV) حسب المجموعة وقناة الاستحواذ، مما يمكّن الوسطاء من تحديد الحد الأقصى لتكلفة اكتساب العميل (CAC) الممكنة لكل شريحة عملاء.
M
مدير الحسابات المتعددة (MAM)
A نظام مام يُمكّن نظام إدارة الأصول المتعددة (MAM) مديرَ أموال واحد من تنفيذ عمليات تداول متزامنة عبر حسابات فرعية متعددة للعملاء من حساب رئيسي واحد، مع توزيع الأرباح والخسائر تناسبياً على كل حساب فرعي بناءً على طريقة التخصيص المختارة (حقوق الملكية، أو الرصيد، أو الحصة). يُعدّ نظام إدارة الأصول المتعددة شائعاً في خدمات إدارة الحسابات والمكاتب العائلية. ويتتبع نظام إدارة علاقات العملاء (CRM) علاقات نظام إدارة الأصول المتعددة، ورسوم الأداء، ووثائق الإفصاح.
مدير واجهة برمجة التطبيقات
استخدم مدير واجهة برمجة التطبيقات واجهة برمجة التطبيقات من جانب الخادم التي توفرها MetaQuotes لمنصتي MT4 وMT5، تُمكّن أنظمة الطرف الثالث - مثل أنظمة إدارة علاقات العملاء، وأنظمة المكتب الخلفي، وأدوات إعداد التقارير - من قراءة بيانات الحسابات، وإنشاء الحسابات، وإدارة الأرصدة، وإنشاء التقارير في الوقت الفعلي. يُتيح نظام إدارة علاقات العملاء الخاص بتداول العملات الأجنبية، والمتكامل عبر واجهة برمجة تطبيقات المدير، الوصول المباشر والفوري إلى جميع بيانات التداول على مستوى الحساب.
هامش
الهامش هو المبلغ الذي يجب على العميل إيداعه كضمان لفتح مركز في السوق منصة التداول لفتح مركز تداول بالرافعة المالية والحفاظ عليه. يُعبّر عن متطلبات الهامش كنسبة مئوية من حجم المركز الكامل - فمتطلبات الهامش بنسبة 3.33% (رافعة مالية 1:30) تعني أن العميل يحتاج إلى 3,333 دولارًا أمريكيًا لفتح مركز تداول بقيمة 100,000 دولار أمريكي على زوج اليورو/الدولار الأمريكي. تختلف متطلبات الهامش باختلاف الأداة المالية، ويتم تحديدها في إعدادات مجموعة حسابات MT4/MT5 من قِبل الوسيط.
هامش دعوة
يحدث طلب الهامش عندما يكون لدى العميل حقوق الملكية في الحساب إذا انخفض رصيد رأس المال عن مستوى هامش الصيانة المطلوب من الوسيط، فسيتم إرسال تنبيه بضرورة إيداع أموال إضافية للحفاظ على المراكز المفتوحة. وإذا انخفض الرصيد أكثر إلى مستوى الإيقاف (عادةً ما بين 20% و50% من متطلبات الهامش)، فسيتم إغلاق المراكز تلقائيًا بواسطة منصة التداول. يتم تحديد عتبات طلب الهامش في إعدادات منصة MT4/MT5 الخاصة بالوسيط.
مستوى الهامش
مستوى الهامش هو نسبة حقوق ملكية حساب العميل إلى الهامش المستخدم - ويتم مراقبته على خادم MT4/MT5يُعبّر عن الهامش كنسبة مئوية: (رأس المال ÷ الهامش المستخدم) × 100. يعني مستوى الهامش 100% أن رأس المال يساوي تمامًا الهامش المطلوب للمراكز المفتوحة. يُصدر معظم الوسطاء تنبيهًا بشأن نداء الهامش عندما ينخفض مستوى الهامش إلى 80-100%، ويُفعّلون إيقافًا تلقائيًا للصفقات عندما ينخفض إلى 20-50%. تُعدّ مراقبة مستويات الهامش في الوقت الفعلي وظيفة أساسية لنظام إدارة المخاطر لدى الوسيط.
التقييم حسب السوق (MTM)
التقييم وفقًا لسعر السوق هو عملية محاسبية يومية يتم تتبعها في CRM تتمثل آلية إعادة تقييم المراكز المالية المفتوحة للوسيط - ومراكز محفظة أعماله (B-Book) - وفقًا لأسعار السوق الحالية، بدلاً من التكلفة الأصلية. تضمن هذه الآلية أن تعكس حسابات مخاطر الوسيط ورأس ماله التنظيمي ظروف السوق الفعلية. بالنسبة لحسابات العملاء، تنعكس هذه الآلية باستمرار في قيمة حقوق الملكية المعروضة في منصة التداول.
ميفيد إي
يُعدّ توجيه الأسواق في الأدوات المالية الثاني (MiFID II) الإطار التنظيمي للاتحاد الأوروبي، ويجب على الوسطاء الامتثال له عند... بدء شركة وساطة في سوق الفوركس تُشرف هذه الهيئة على خدمات الاستثمار، بما في ذلك تداول العملات الأجنبية والعقود مقابل الفروقات للأفراد. وتتطلب أفضل تنفيذ، وشفافية قبل وبعد التداول، وحوكمة صارمة للمنتجات، وحدودًا للرافعة المالية، وحماية من الرصيد السالب، وتصنيفًا إلزاميًا للعملاء. يجب على أي وسيط يحمل ترخيصًا من هيئة الأوراق المالية والبورصات القبرصية (CySEC) أو أي ترخيص وطني آخر من الاتحاد الأوروبي، الامتثال لمتطلبات توجيه الأسواق في الأدوات المالية (MiFID II).
MT4 (ميتاتريدر 4)
MT4 تُعدّ منصة MT4 منصة التداول الأكثر انتشارًا في سوق الفوركس للأفراد، وهي من تطوير شركة MetaQuotes Software. تدعم المنصة تنفيذ أوامر السوق والأوامر المعلقة، والتداول الآلي عبر المستشارين الخبراء (EAs)، وتتصل بأنظمة إدارة علاقات العملاء (CRM) الخاصة بالوسطاء من خلال واجهة برمجة تطبيقات المدير (Manager API). على الرغم من إطلاقها عام 2005، لا تزال MT4 المنصة المهيمنة في سوق الفوركس للأفراد بفضل نظامها المتكامل للمستشارين الخبراء ودعمها الشامل من قبل مختلف الوسطاء.
MT5 (ميتاتريدر 5)
MT5 يُعدّ MT5 خليفةً لمنصة MT4، حيث يُقدّم أنواعًا إضافية من الأوامر، وأطرًا زمنيةً أوسع، وتقويمًا اقتصاديًا مُدمجًا، ودعمًا أصليًا للأسهم والعقود الآجلة وعقود الفروقات إلى جانب الفوركس. يستخدم MT5 واجهة برمجة تطبيقات (API) منفصلة لإدارة التداول تختلف عن MT4، مما يتطلب تكاملًا مُخصصًا مع نظام إدارة علاقات العملاء (CRM). وقد ازداد استخدام MT5 بشكلٍ ملحوظ منذ أن أوقفت MetaQuotes إصدار تراخيص خادم MT4 الجديدة للوسطاء الجدد.
منصة متعددة الأصول
أصول متعددة منصة التداول يدعم التداول عبر فئات أدوات مالية متعددة - العملات الأجنبية، والأسهم، والمؤشرات، والسلع، والعملات المشفرة، وصناديق المؤشرات المتداولة - من خلال حساب عميل واحد وواجهة واحدة. يُسهم توفير منصة متعددة الأصول في توسيع قاعدة عملاء الوسيط، وتحسين الاحتفاظ بالعملاء من خلال تمكينهم من تنويع استثماراتهم، بالإضافة إلى توليد مصادر دخل إضافية من فروق الأسعار والعمولات إلى جانب أزواج العملات الأجنبية الأساسية.
إدارة العلامات التجارية المتعددة
إدارة العلامات التجارية المتعددة هي إحدى القدرات التي يتمتع بها الوسيط CRM وتتيح هذه البنية التحتية الإدارية لمجموعة الوساطة تشغيل علامات تجارية متعددة ومتميزة، لكل منها بوابة عملاء خاصة بها، وهوية علامة تجارية، ومجموعات حسابات، وهيكل خدمات استثمارية، وذلك من خلال بنية تحتية إدارية موحدة. كما تُمكّن هذه البنية مجموعة الوساطة من استهداف أسواق جغرافية أو شرائح عملاء مختلفة بعلامات تجارية مُخصصة دون تكرار الأنظمة التشغيلية أو إجراءات الامتثال.
N
الحماية من الرصيد السالب
حماية الرصيد السلبي (NBP) هي الضمانة التي يحصل عليها العميل حساب لا يمكن أن ينخفض رصيد حساب العميل إلى ما دون الصفر، حتى في حال تسبب فجوة السوق بخسائر تتجاوز الرصيد المودع. وبموجب قواعد الهيئة الأوروبية للأوراق المالية والأسواق (ESMA)، يجب على جميع وسطاء الفوركس بالتجزئة في الاتحاد الأوروبي والمنطقة الاقتصادية الأوروبية تقديم خدمة الحد الأدنى للرصيد السالب (NBP). يتحمل الوسيط أي رصيد سالب ناتج عن فجوات السوق. يُعدّ الحد الأدنى للرصيد السالب إجراءً لحماية العميل، ولكنه في الوقت نفسه يُمثل إدارة لمخاطر الائتمان التي يديرها الوسطاء من خلال مستويات إيقاف الخسارة المحافظة.
المعاوضة
المقاصة هي نمط حساب يتم فيه تكوين مركز جديد في مجموعة حسابات MT4/MT5 يؤدي فتح مركز في نفس الأداة المالية وفي نفس اتجاه مركز قائم إلى زيادة حجم المركز القائم، بينما يؤدي فتح مركز في الاتجاه المعاكس إلى تقليص حجم المركز القائم أو إغلاقه، مما ينتج عنه مركز صافٍ واحد فقط لكل أداة مالية في أي وقت. وتُلزم لوائح الهيئة الأوروبية للأوراق المالية والأسواق (ESMA) عملاء التجزئة في الاتحاد الأوروبي باستخدام نظام المقاصة. يُبسّط نظام المقاصة إدارة المخاطر وحساب الهامش مقارنةً بنظام التحوّط.
NDD (غير مكتب التعامل)
A وسيط غير متداول تُوجّه نماذج NDD جميع طلبات العملاء إلكترونيًا إلى مزودي السيولة دون تدخل بشري أو تقدير من الوسيط. وتُزيل هذه النماذج - التي تشمل كلاً من STP وECN - تضارب المصالح المتأصل في عمليات مكاتب التداول، وترتبط بفروق أسعار أضيق، وتنفيذ أسرع، وشفافية أكبر. وتُلزم الهيئات التنظيمية في معظم الدول ذات التصنيف الأول الوسطاء بالإفصاح عما إذا كانوا يُديرون مكتب تداول.
NPS (صافي نقاط الترويج)
يقيس مؤشر صافي نقاط الترويج (NPS) ولاء العملاء من خلال سؤالهم عن مدى احتمالية توصيتهم بالوسيط لصديق أو زميل، وذلك على مقياس من 0 إلى 10. تشير الدرجات من 9 إلى 10 إلى العملاء المروجين، ومن 7 إلى 8 إلى العملاء المحايدين، ومن 0 إلى 6 إلى العملاء المنتقدين. يساوي مؤشر صافي نقاط الترويج النسبة المئوية للعملاء المروجين مطروحًا منها النسبة المئوية للعملاء المنتقدين. يستخدم وسطاء الفوركس استطلاعات رأي مؤشر صافي نقاط الترويج، والتي يتم تفعيلها من خلال CRM، لتحديد العملاء المعرضين للخطر وقياس تأثير تحسينات الخدمة.
O
OMS (نظام إدارة الطلبات)
نظام إدارة الطلبات هو برنامج متكامل مع MT4 / MT5 يستقبل نظام إدارة الطلبات (OMS) أوامر العملاء، ويتحقق من صحتها، ويوجهها، ويتتبعها من لحظة تقديمها وحتى تنفيذها وتسويتها. في شركات الوساطة المالية، يقع نظام إدارة الطلبات بين منصة العميل ومنصة السيولة، حيث يُجري فحوصات ما قبل التداول للتحقق من المخاطر (مثل توفر الهامش، والأدوات المقيدة، وحدود المراكز) قبل إرسال الأمر. وتوفر سجلات نظام إدارة الطلبات سجل التنفيذ اللازم لإعداد تقارير التنفيذ الأمثل.
الاندماج الوظيفي
إعداد العميل تُعدّ عملية تسجيل عميل تداول جديد عملية شاملة تبدأ بجمع المعلومات الشخصية، مروراً بإجراءات التحقق من الملاءمة والتحقق من الهوية ومكافحة غسل الأموال، وصولاً إلى الموافقة على الحساب، وإنشاء حساب التداول على منصتي MT4/MT5، ومعالجة الإيداع الأول، وتسليم بيانات اعتماد الوصول إلى المنصة. إنّ سلاسة عملية التسجيل - التي تُقاس بالدقائق بدلاً من الأيام - تُعتبر عاملاً أساسياً في زيادة التحويلات ووظيفة جوهرية في أنظمة إدارة علاقات العملاء الحديثة في سوق الفوركس.
توجيه الطلب
توجيه الطلبات هو المنطق - الذي يتم تكوينه في جسر السيولة يُحدد هذا الإجراء وجهة إرسال طلب العميل بعد خروجه من منصة التداول، سواءً إلى مزود سيولة محدد، أو إلى دفتر أوامر الوسيط الداخلي (B-Book)، أو إلى مجمع سيولة ECN مُجمّع. تُضبط قواعد التوجيه في جسر السيولة، ويمكن أن تستند إلى الأداة المالية، أو حجم الطلب، أو مجموعة حسابات العميل، أو وقت اليوم، أو معدلات تنفيذ مزودي السيولة. يؤثر التوجيه الأمثل بشكل مباشر على جودة التنفيذ وربحية الوسيط.
P
PAMM (وحدة إدارة تخصيص النسبة المئوية)
A نظام PAMM يُتيح هذا النظام للمستثمرين تخصيص أموالهم لحساب التداول الرئيسي لمدير الأموال، حيث تُوزّع جميع الأرباح والخسائر والرسوم بالتناسب على الحسابات الفرعية لكل مستثمر بناءً على حصته من إجمالي رأس المال. ويختلف نظام إدارة الأصول الشخصية (PAMM) عن نظام إدارة الأصول الرئيسية (MAM) في أن التخصيص يعتمد على نسبة رأس المال وليس على حجم الصفقة. ويُقدّم الوسطاء نظام PAMM كمنتج استثماري مُدار يُدار من خلال وحدة إدارة الصناديق في نظام إدارة علاقات العملاء (CRM).
جواز السفر
يُعدّ إصدار جواز السفر الآلية الأساسية بموجب قانون الاتحاد الأوروبي/المنطقة الاقتصادية الأوروبية، وهو أمر بالغ الأهمية عندما بدء شركة وساطة في سوق الفوركس في أوروبا، يسمح هذا النظام لشركات الخدمات المالية المرخصة في إحدى دول الاتحاد الأوروبي بتقديم خدماتها في أي دولة عضو أخرى دون الحاجة إلى ترخيص منفصل في كل دولة. فعلى سبيل المثال، يمكن لوسيط الفوركس المرخص من هيئة الأوراق المالية والبورصات القبرصية (CySEC) العمل في ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وجميع دول الاتحاد الأوروبي الأخرى بموجب توجيهات MiFID II. بعد خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي، لم يعد ترخيص هيئة السلوك المالي البريطانية (FCA) يمنح حق العمل في أسواق الاتحاد الأوروبي.
مقدم خدمة الدفع (PSP)
A PSP هي شركة خارجية تُمكّن وسيط الفوركس من قبول ودائع العملاء ومعالجة عمليات السحب عبر قنوات دفع متعددة - بطاقات الائتمان/الخصم، والتحويلات المصرفية، والمحافظ الإلكترونية، والعملات المشفرة - من خلال تكامل واحد. ويربط نظام إدارة علاقات العملاء (CRM) الخاص بالفوركس، والذي يدعم مزودي خدمات الدفع المتعددين، ببوابات دفع متعددة في آنٍ واحد، موجهًا المعاملات عبر المزود الأمثل حسب العملة أو المنطقة أو تفضيلات العميل.
فحص ما بعد التعرض
فحص الشخصيات السياسية البارزة (PEP) هو عملية مكافحة غسل الأموال يتمثل الهدف من التحقق من أهلية العميل في تحديد ما إذا كان يشغل أو شغل منصبًا عامًا بارزًا - كرئيس دولة، أو سياسي رفيع المستوى، أو مسؤول قضائي، أو ضابط عسكري - مما يزيد من مخاطر الرشوة أو الفساد. لا يمنع وضع الشخصية السياسية البارزة فتح حساب، ولكنه يتطلب بذل عناية فائقة وموافقة الإدارة العليا. تتضمن معظم وحدات الامتثال في أنظمة إدارة علاقات العملاء الخاصة بتداول العملات الأجنبية فحصًا آليًا للأشخاص السياسيين البارزين.
نقطة
النقطة (pip) هي أصغر وحدة قياس موحدة لحركة سعر زوج العملات، وتساوي 0.0001 لمعظم الأزواج (0.01 لأزواج الين الياباني). تحدد قيمة النقطة الربح والخسارة لكل عقد: ففي عقد قياسي من زوج اليورو/الدولار الأمريكي، تساوي النقطة الواحدة 10 دولارات. يحدد الوسطاء فروق الأسعار بالنقاط - ففرق سعر 1.5 نقطة على زوج اليورو/الدولار الأمريكي يعني أن تكلفة الدخول في مركز عقد قياسي هي 15 دولارًا. تُستخدم قيم النقاط في حسابات العمولات ومدفوعات الوسطاء لكل عقد.
إضافة (MT4/MT5)
An إضافة MT4/MT5 هي وحدة برمجية تعمل على خادم المنصة، وتُوسّع وظائفها الأصلية دون تعديل برنامج MetaQuotes الأساسي. تشمل إضافات الوسطاء الشائعة مديري فروق الأسعار والعمولات، ووحدات ربط المنصات، ووحدات تحكم PAMM/MAM، وأدوات إدارة المخاطر. تتصل هذه الإضافات بخادم التداول مباشرةً، ويقوم مسؤول منصة الوسيط بتثبيتها من خلال إعدادات الخادم، وليس عبر تحديثات MetaQuotes.
الربح والخسارة
الربح والخسارة هما صافي الربح أو الخسارة الناتج عن مركز تداول يتم تتبعه في CRM أو المحفظة. يتم تثبيت الربح والخسارة المحقق عند إغلاق الصفقة؛ بينما يتذبذب الربح والخسارة غير المحقق طالما بقيت الصفقة مفتوحة. في سياق وسيط B-Book، ينعكس ربح وخسارة العميل - حيث تمثل أرباح العميل خسائر الوسيط والعكس صحيح - مما يجعل مراقبة الربح والخسارة في الوقت الفعلي عبر كامل المحفظة متطلبًا أساسيًا لإدارة المخاطر، ويتتبعه نظام إدارة المخاطر.
برايم أوف برايم (PoP)
المؤسسة المالية الرئيسية هي مؤسسة مالية وسيطة تقدم الوصول إلى السيولة من المستوى الأول يُتيح ذلك لشركات الوساطة المالية الصغيرة الوصول إلى السيولة بين البنوك وخدمات الوساطة الرئيسية التي تتطلب عادةً علاقة مباشرة مع بنك من الدرجة الأولى (مثل غولدمان ساكس، وجي بي مورغان، وسيتي). وتقوم نقاط التواجد (PoPs) بتجميع السيولة من عدة وسطاء رئيسيين وتمريرها إلى شركات الوساطة الفردية والمتوسطة عبر اتصالات واجهة برمجة تطبيقات FIX، مع تضمين الوساطة الائتمانية.
تقسيم الربح
تقسيم الأرباح هو اتفاق بين شركة تجارية دعامة ويحدد المتداول المُموَّل كيفية توزيع أرباح التداول. تتراوح نسب التوزيع القياسية في هذا القطاع بين 70% و90% للمتداول، وبين 10% و30% للشركة. ويمكن زيادة نسبة التوزيع مع ترقية المتداول إلى مستويات حساب أعلى. يقوم نظام إدارة علاقات العملاء (CRM) الخاص بالتداول بحساب توزيعات الأرباح عند كل طلب سحب، ويُصدر كشوفات الدفع تلقائيًا.
إدارة علاقات العملاء في Prop Trading
A نظام إدارة علاقات العملاء للتداول الخاص هو برنامج متخصص مصمم لشركات التداول الخاصة التي تقدم برامج تداول ممولة. يدير البرنامج دورة حياة البرنامج بالكامل: إنشاء الحساب، وتطبيق القواعد (حدود السحب، وأهداف الربح، ومتطلبات يوم التداول)، والتقدم التلقائي إلى حالة التمويل، ومعالجة المدفوعات. على عكس نظام إدارة علاقات العملاء (CRM) الخاص بتداول العملات الأجنبية للأفراد، يتتبع نظام إدارة علاقات العملاء الخاص بالتداول الخاص مؤشرات الأداء بدلاً من علاقات العملاء.
R
تصالح
المطابقة هي عملية التحقق من صحة السجلات المالية لدى الوسيط المكتب الخلفي تُطابق أنظمة المكتب الخلفي وإدارة علاقات العملاء الأرصدة الموجودة في منصة التداول وحسابات مزودي خدمات الدفع والحسابات المصرفية بدقة متناهية. وتُسهم عملية المطابقة اليومية في رصد أي اختلافات ناتجة عن فشل استدعاءات واجهة برمجة التطبيقات، أو اختلاف التوقيت، أو أخطاء المعالجة قبل تفاقمها. وتُمثل المراكز غير المُطابقة خطرًا كبيرًا على الامتثال والتشغيل بالنسبة للوسطاء الخاضعين للتنظيم.
رأس المال التنظيمي
رأس المال التنظيمي هو الحد الأدنى لرأس المال الصافي المطلوب عندما بدء شركة وساطة في سوق الفوركس يجب على وسيط الفوركس المرخص الاحتفاظ برأس مال كافٍ في جميع الأوقات وفقًا لمتطلبات الجهة التنظيمية. تختلف المتطلبات باختلاف نوع الترخيص: تشترط هيئة الأوراق المالية والبورصات القبرصية (CySEC) رأس مال يتراوح بين 125,000 و730,000 يورو، بينما تشترط هيئة السلوك المالي (FCA) رأس مال قدره 730,000 جنيه إسترليني للتداول لحسابه الخاص. يعمل رأس المال التنظيمي كضمان مالي لحماية أموال العملاء، ويتعين على فريق الامتثال لدى الوسيط مراقبة كفاية رأس المال شهريًا والإبلاغ عن أي مخالفات للجهة التنظيمية فورًا.
التقارير الرقابية
يُعدّ الإبلاغ التنظيمي التزامًا يتمّ تنفيذه تلقائيًا بواسطة وحدة الامتثال لإدارة علاقات العملاء يُطلب من الجهات التنظيمية تقديم بيانات مُهيكلة، تشمل تقارير معاملات العملاء (المادة 26 من توجيهات الأسواق في الأدوات المالية MiFID II)، وتقارير أفضل تنفيذ (المعيار الفني التنظيمي 27/28)، والبيانات المالية، وتقارير المعاملات المشبوهة. تُقدّم معظم التقارير إلكترونيًا عبر آليات إبلاغ معتمدة. يعمل نظام إدارة علاقات العملاء في سوق الفوركس، المزود بوحدة امتثال، على أتمتة استخراج البيانات وتنسيق التقارير وفقًا لمواصفات الجهات التنظيمية.
REST API
واجهة برمجة تطبيقات REST (نقل الحالة التمثيلية) هي واجهة قياسية للويب تسمح للتطبيقات الخارجية بإرسال واستقبال البيانات من النظام باستخدام طلبات HTTP القياسية (GET، POST، PUT، DELETE). في تقنية الفوركس، تربط واجهات برمجة تطبيقات REST CRM لمزودي خدمات اعرف عميلك (KYC)، ومزودي خدمات الدفع (PSPs)، ومنصات التحليلات، وبوابات العملاء المخصصة. على عكس واجهة برمجة تطبيقات MT4 Manager، التي تتطلب اتصالاً مستمراً، فإن واجهات برمجة تطبيقات REST لا تعتمد على الحالة، مما يجعل دمجها أسهل.
استبقاء
الاحتفاظ بالعملاء هو ممارسة تهدف إلى إبقاء عملاء التداول النشطين منخرطين وتحقيق الإيرادات بمرور الوقت، ويُقاس ذلك بنسبة العملاء الذين يظلون نشطين خلال فترة 30/60/90 يومًا. وتُدار استراتيجيات الاحتفاظ بالعملاء من خلال CRM وتشمل هذه الإجراءات سلاسل رسائل البريد الإلكتروني لإعادة التفاعل، وتفعيل مكافآت الولاء، وتواصل مدير الحساب مع العملاء غير النشطين، ومسابقات التداول، والتعليقات المخصصة على السوق - وكلها يتم تفعيلها من خلال أحداث النشاط أو عدم النشاط.
حصة الإيرادات
تُعدّ مشاركة الإيرادات نموذج عمولة للشريك يتم تتبعه في بوابة IB لنظام إدارة علاقات العملاء يحصل الوسيط المُعرِّف أو الشريك على نسبة مئوية ثابتة - تتراوح عادةً بين 20% و40% - من صافي إيرادات التداول التي يحققها عملاؤه المُحالون شهريًا. وعلى عكس نظام الدفع مقابل الاكتساب (CPA)، يُوفر نظام مشاركة الإيرادات تدفقًا مستمرًا للدخل يتماشى مع الحفاظ على العملاء. ويقوم نظام إدارة علاقات العملاء (CRM) بحساب نسبة الإيرادات تلقائيًا من بيانات منصة التداول المباشرة، ويُصدر كشوفات دفع شهرية لكل شريك.
نظام إدارة المخاطر
A نظام إدارة المخاطر (RMS) يراقب النظام صافي تعرض الوسيط الإجمالي عبر جميع مراكز B-Book في الوقت الفعلي، وينبه عند تجاوز التركيز في أداة مالية واحدة أو شريحة عملاء واحدة للحدود المحددة. كما يمكن لنظام إدارة المخاطر أتمتة عمليات التحوط - من خلال توجيه جسر السيولة لإرسال صفقات التغطية إلى مزود السيولة - ويُصدر تقارير عن تعرض المخاطر للإدارة العليا وفرق الامتثال.
التمديد (المبادلة)
التجديد، أو المقايضة، هو الفائدة على المراكز الليلية يُطبق سعر التبييت على صفقات الفوركس التي تبقى مفتوحة بعد وقت الإغلاق اليومي (عادةً الساعة 5:00 مساءً بتوقيت نيويورك). ويعكس سعر التبييت فرق سعر الفائدة بين العملتين في الزوج. أما الحسابات الإسلامية (الخالية من التبييت) فتُلغي رسوم التجديد بتطبيق رسوم إدارية بدلاً منها. ويتم ضبط أسعار التبييت لكل أداة على خادم MT4/MT17، ويمكن للوسيط تعديلها.
S
قائمة العقوبات
قائمة العقوبات هي قاعدة بيانات تضم الأفراد والكيانات والجهات القضائية الخاضعة لقيود مالية تفرضها الحكومات أو الهيئات الدولية (مكتب مراقبة الأصول الأجنبية، والاتحاد الأوروبي، والأمم المتحدة، وفرقة العمل المعنية بالإجراءات المالية). يُلزم القانون وسطاء الفوركس بفحص جميع العملاء الجدد والحسابات الحالية مقابل قوائم العقوبات الحالية قبل معالجة المعاملات. تتم عملية فحص العقوبات تلقائيًا ضمن وحدة الامتثال في نظام إدارة علاقات العملاء عبر اتصالات واجهة برمجة التطبيقات في الوقت الفعلي بقواعد بيانات الفحص.
خطة التحجيم
خطة التوسع هي نظام إدارة علاقات العملاء للتداول الخاص تتيح هذه السياسة زيادة حجم حساب المتداول المُموَّل - وبالتالي الحد الأقصى المسموح به من المخاطر - كلما حقق ربحية ثابتة على مدار فترات الدفع المتتالية. على سبيل المثال، يمكن للمتداول الذي يبدأ برأس مال قدره 100,000 دولار أمريكي أن يزيد حجم حسابه إلى 200,000 دولار أمريكي بعد شهرين متتاليين من الربحية مع استيفاء معايير محددة. ويتم تطبيق قواعد زيادة حجم الحساب تلقائيًا من خلال نظام إدارة علاقات العملاء الخاص بالتداول، والذي يُفعِّل ترقيات حجم الحساب تلقائيًا.
حسابات منفصلة
تُعد حسابات العملاء المنفصلة حسابات مصرفية - وهو أمر إلزامي عندما بدء شركة وساطة في سوق الفوركس — حيث يحتفظ الوسيط بأموال العملاء بشكل منفصل تمامًا عن أمواله التشغيلية، لحماية أموال العملاء في حال إفلاس الوسيط. يُعدّ الفصل شرطًا إلزاميًا للحصول على الترخيص بموجب هيئة السلوك المالي (FCA)، وهيئة الأوراق المالية والبورصات القبرصية (CySEC)، وهيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC)، ومعظم لوائح المستوى الأول. ويتعين على قسم العمليات الخلفية مطابقة إجمالي أرصدة حسابات العملاء مع الأرصدة المصرفية المفصولة يوميًا لإثبات الامتثال.
SLA (اتفاقية مستوى الخدمة)
اتفاقية مستوى الخدمة هي التزام تعاقدي لـ البنية التحتية التجارية يُحدد الاتفاق بين مُورّد التكنولوجيا ووسيط الفوركس معايير الأداء الدنيا، والتي تشمل عادةً وقت تشغيل المنصة (99.9%)، ووقت الاستجابة للحوادث، وأهداف نقطة استعادة البيانات (RPO). يجب على الوسطاء اشتراط اتفاقيات مستوى الخدمة (SLA) من مُورّدي أنظمة إدارة علاقات العملاء (CRM)، ومُزوّدي خدمات استضافة منصات MT4/MT5، ومزودي خدمات السيولة. يُتيح عدم الالتزام ببنود اتفاقية مستوى الخدمة للوسيط الحق في الحصول على تعويضات عن الخدمة أو إنهاء العقد.
انزلاق
الانزلاق هو الفرق بين السعر المطلوب والسعر المنفذ في منصة التداول لتنفيذ أمر التداول والسعر الذي تم تنفيذه به فعليًا. قد يحدث انزلاق سعري إيجابي (تنفيذ بسعر أفضل) في الأسواق سريعة الحركة؛ أما الانزلاق السعري السلبي (تنفيذ بسعر أسوأ) فهو أكثر شيوعًا ويُعد سببًا رئيسيًا لعدم رضا العملاء. يعاني وسطاء STP/ECN من الانزلاق السعري نتيجة لتأخيرات تنفيذ أوامر مزودي السيولة؛ بينما يتحكم وسطاء B-Book في ذلك من خلال صلاحيات غرفة التداول.
خدمة التداول الإجتماعي
التداول الاجتماعي هو متكامل مع MT4/MT5 تتيح ميزة التداول الاجتماعي للعملاء استعراض قائمة المتصدرين المصنفة للمتداولين الآخرين، والاطلاع على إحصائيات أدائهم، ونسخ صفقاتهم يدويًا أو تلقائيًا. تساهم هذه الميزة في زيادة ولاء العملاء للمنصة، وجذب العملاء ذوي الخبرة المحدودة في التداول، وتحقيق إيرادات إضافية من العمولات الناتجة عن نسخ الصفقات. عادةً ما يتم تطبيق هذه الميزة كوحدة نمطية ضمن بوابة عملاء الوسيط، مدمجة مع منصة التداول.
مصدر الأموال
مصدر التمويل (SoF) هو متطلبات مكافحة غسل الأموال لكي يتمكن وسيط الفوركس من فهم مصدر رأس مال التداول الخاص بالعميل والتحقق منه، سواء كان دخلاً من العمل، أو أرباحاً تجارية، أو ميراثاً، أو بيع أصول. يُشترط تقديم إقرارات مالية لجميع العملاء، ويجب أن تكون أكثر دقة بالنسبة لكبار المودعين والشخصيات السياسية البارزة. يخزن نظام إدارة علاقات العملاء (CRM) بيانات الإقرارات المالية إلى جانب وثائق اعرف عميلك (KYC)، ويُفعّل مراجعات دورية للعملاء النشطين ذوي القيمة العالية.
الهامش
الفارق هو الفرق بين سعر العرض على منصة التداول سعر الشراء (الذي يشتري به الوسيط من العميل) وسعر البيع (الذي يبيع به الوسيط للعميل) لأداة مالية معينة. يُعدّ فرق السعر (السبريد) المصدر الرئيسي للدخل لوسطاء صناع السوق ووسطاء STP. تتراوح فروق الأسعار الأولية من مزودي السيولة عادةً بين 0.0 و0.2 نقطة على زوج اليورو/الدولار الأمريكي؛ ويضيف وسطاء التجزئة هامش ربح لتحقيق الإيرادات، مما ينتج عنه فروق أسعار تتراوح بين 0.6 و2.0 نقطة للعملاء، وذلك حسب نوع الحساب.
إيقاف الخسارة
أمر وقف الخسارة هو أمر معلق يتم وضعه عبر منصة التداول يتم وضع أوامر وقف الخسارة عند مستوى سعري يُغلق تلقائيًا الصفقة إذا وصل السوق إلى ذلك المستوى، مما يحد من أقصى خسارة للعميل في الصفقة. تُعد أوامر وقف الخسارة أداة أساسية لإدارة مخاطر العملاء. بالنسبة للوسطاء، يساعد فهم توزيع مجموعات أوامر وقف الخسارة للعملاء على التنبؤ بمواقع السيولة المتاحة لاستهداف أوامر وقف الخسارة، كما يُسهم في اتخاذ قرارات التحوط في دفتر أوامر وقف الخسارة ضمن نظام إدارة المخاطر.
مستوى الإيقاف
مستوى إيقاف الخسارة هو عتبة مستوى الهامش في مجموعة حسابات MT4/MT5 يبدأ النظام تلقائيًا بإغلاق مراكز العميل المفتوحة، بدءًا من المراكز الأقل ربحية، لمنع رصيد الحساب من أن يصبح سالبًا. يتراوح مستوى الإيقاف النموذجي بين 20% و50% من هامش الربح. يتم ضبط عتبات الإيقاف في إعدادات مجموعة حسابات MT4/MT5، ويجب تحديدها لحماية التزامات الوسيط المتعلقة بحماية الرصيد السالب.
STP (مباشرة من خلال المعالجة)
STP نموذج التنفيذ المباشر (STP) هو نموذج يقوم فيه وسيط الفوركس بتوجيه جميع أوامر العملاء مباشرةً إلى مزودي السيولة دون تدخل يدوي أو اتخاذ مراكز داخلية. يعمل وسطاء STP كوسطاء بحتين، ويحققون إيراداتهم من خلال هامش الربح على فروق الأسعار أو عمولات كل صفقة. يتطلب نموذج STP اتصالاً مباشراً بين منصة التداول ومزود سيولة واحد أو أكثر عبر نظام توجيه أوامر إلكتروني.
المستوى الفرعي الأول
الوسيط الفرعي هو وسيط تعريفي يعمل ضمن شبكة إحالة وسيط رئيسي آخر، وليس لديه اتفاقية مباشرة معه. يقوم الوسيط الرئيسي بتجنيد وإدارة الوسطاء الفرعيين، ويحصل على عمولة إضافية على حجم التداول الناتج عن عملاء الوسيط الفرعي. يتم تتبع علاقات الوسطاء الفرعيين ضمن شجرة IB متعددة المستويات في نظام إدارة علاقات العملاءوتنتقل حسابات العمولات تلقائياً عبر كل مستوى من مستويات التسلسل الهرمي.
تقييم الملاءمة
يُعد تقييم الملاءمة متطلباً تنظيمياً يتم إدارته ضمن العميل على متن الطائرة يُلزم قانون تداول العملات الأجنبية (MiFID II) ولوائح مماثلة وسطاء الفوركس بتقييم مدى ملاءمة الوضع المالي للعميل وخبرته الاستثمارية وقدرته على تحمل المخاطر للتداول بالرافعة المالية قبل الموافقة على فتح حساب حقيقي. ويتطلب هذا الإجراء توثيق تقييمات الملاءمة لجميع عملاء التجزئة الجدد. ويتم إجراء التقييم من خلال... العميل على متن الطائرة استبيان مُدار ضمن CRM.
حساب خالي من المبادلة
الحساب الإسلامي (الحساب الخالي من فوائد التبييت) هو حساب التداول تم تصميم النظام بحيث يُلغي رسوم فوائد التبييت الليلي، مما يجعله متوافقًا مع مبادئ التمويل الإسلامي التي تحظر الربا. وبدلًا من رسوم التبييت، قد يفرض الوسطاء رسومًا إدارية ثابتة أو يزيدون فروق الأسعار على المراكز المحتفظ بها لليلة واحدة. تتم إدارة أهلية الحسابات الخالية من رسوم التبييت وإعدادها عبر خادم MT4/MT5، ويتم تتبعها ضمن ملف تعريف العميل في نظام إدارة علاقات العملاء (CRM).
T
مستودع التداول
مستودع التداول هو قاعدة بيانات مركزية مسجلة لدى جهة تنظيمية (مثل مستودع مشتقات DTCC، أو REGIS-TR في أوروبا)، ويتعين على الوسطاء الإبلاغ إليها عن معاملات المشتقات خارج البورصة بموجب لائحة EMIR واللوائح المماثلة. ويحتفظ مستودع التداول بسجل شفاف لجميع الصفقات المُبلغ عنها، والذي يمكن للجهات التنظيمية الوصول إليه لرصد المخاطر النظامية. وحدات الامتثال لإدارة علاقات العملاء تنسيق وتقديم تقارير EMIR إلى مستودع البيانات التجارية المخصص تلقائيًا.
منصة التداول
منصة التداول هي واجهة برمجية تتيح للعملاء الوصول إلى أسعار السوق المباشرة، ووضع الطلبات، وإدارة المراكز، وعرض سجل الحساب. في سوق الفوركس للأفراد، MT4 و MT5 تُعدّ منصات التداول الرئيسية هي الأكثر استخدامًا، تليها منصة cTrader. تتصل هذه المنصة بخادم الوسيط، الذي بدوره يتصل عبر جسر سيولة بمزودي السيولة. وتُعتبر منصة التداول العنصر الأكثر وضوحًا للعميل في بنية تقنية الوساطة.
مراقبة المعاملات
مراقبة المعاملات عملية مستمرة عملية مكافحة غسل الأموال تتضمن هذه العملية تحليل أنشطة الإيداع والسحب والتداول الخاصة بالعميل بحثًا عن أنماط قد تشير إلى غسل الأموال أو الاحتيال أو التهرب من العقوبات. تشمل المؤشرات التحذيرية إيداعات كبيرة بأرقام صحيحة، وسحب كامل فوري بعد تداول محدود، وإيداعات من مصادر متعددة غير مترابطة، وأنماط تداول لا تتوافق مع الخبرة المعلنة. تُعد مراقبة المعاملات وظيفة آلية لمكافحة غسل الأموال ضمن وحدة الامتثال في نظام إدارة علاقات العملاء.
حلول الوساطة المتكاملة
A حلول وساطة متكاملة هي حزمة تقنية متكاملة ومجهزة مسبقًا - تشمل منصة تداول، ونظام إدارة علاقات العملاء، ونظام إدارة العمليات، وبوابة عملاء، ونظام معالجة مدفوعات - تُمكّن رائد الأعمال من إطلاق شركة وساطة فوركس مرخصة دون الحاجة إلى بناء بنية تحتية من الصفر. يُقدّم مزودو الحلول الجاهزة إما ترخيصًا خاصًا بهم أو تقنية لدعم الوسيط الجديد في الحصول على ترخيصه الخاص. يستغرق الإطلاق عادةً من 4 إلى 12 أسبوعًا، مقابل 12 إلى 24 شهرًا للحلول المصممة خصيصًا.
المصادقة الثنائية (2FA)
المصادقة الثنائية هي آلية أمان تتطلب من المستخدم تقديم دليلين مستقلين على هويته قبل الوصول إلى حسابه، وعادةً ما يكونان كلمة مرور بالإضافة إلى رمز لمرة واحدة يعتمد على الوقت (TOTP) من تطبيق مصادقة أو رسالة نصية قصيرة. وتُعدّ المصادقة الثنائية من أفضل الممارسات التنظيمية لشركات الوساطة في سوق الفوركس. CRM والوصول إلى بوابة العميل. بموجب اللائحة العامة لحماية البيانات (GDPR) ومعظم أطر مكافحة غسل الأموال، يجب على الوسطاء تطبيق ضوابط الوصول التقنية المناسبة، والتي تعتبر المصادقة الثنائية (2FA) الحد الأدنى منها.
U
الجهوزية
وقت التشغيل هو النسبة المئوية للوقت الذي تكون فيه منصة التداول أو نظام إدارة علاقات العملاء أو الخدمة التقنية متاحة وجاهزة للعمل: (إجمالي الوقت - وقت التوقف) ÷ إجمالي الوقت × 100. يسمح وقت تشغيل بنسبة 99.9% بـ 8.7 ساعات من التوقف سنويًا؛ بينما يسمح وقت تشغيل بنسبة 99.99% (أربع تسعات) بـ 52 دقيقة. يتم تحديد ضمانات وقت التشغيل في اتفاقية مستوى الخدمة بين الوسيط وشركائه. بائعي التكنولوجيايؤدي تعطل منصة التداول أثناء أحداث السوق المتقلبة إلى شكاوى كبيرة من العملاء ومسؤولية تنظيمية محتملة.
إسناد UTM
تُعدّ معلمات UTM (وحدة تتبع Urchin) عبارة عن علامات تُضاف إلى عناوين URL الخاصة بالتسجيل وصفحات الهبوط - المصدر، والوسيط، والحملة، والمحتوى، والمصطلح - والتي تسمح لوسيط الفوركس بتتبع الحملة التسويقية أو رابط الشريك الذي أدى إلى تسجيل كل عميل جديد بدقة. CRM يقوم بتخزين قيم UTM مقابل سجل العميل، مما يتيح إسناد المسار الكامل من النقرة الأولى إلى الحساب الممول وحساب تكلفة الاستحواذ بدقة حسب القناة.
V
VFSC (لجنة الخدمات المالية بفانواتو)
هيئة الخدمات المالية في فانواتو (VFSC) هي الجهة التنظيمية المالية في فانواتو، وتُعدّ وجهةً شائعةً لمنح تراخيص الوساطة المالية الخارجية لشركات تداول العملات الأجنبية. للحصول على ترخيص من هيئة الخدمات المالية في فانواتو (تاجر أوراق مالية)، يُرجى مراجعة قسمنا. دليل ترخيص وساطة الفوركس تتميز هذه الشهادة بمتطلبات رأس مال منخفضة وإجراءات موافقة سريعة، مما يجعلها جذابة لشركات الوساطة الناشئة التي تستهدف أسواقًا خارج نطاق السلطات القضائية من المستوى الأول. يُصنف ترخيص VFSC ضمن المستوى الثالث، حيث يمنح صلاحية تشغيل قانونية ولكنه غير مقبول لدى المستثمرين المؤسسيين أو البنوك المقابلة من المستوى الأول.
VPS (خادم خاص افتراضي)
الخادم الافتراضي الخاص (VPS) هو جهاز افتراضي مُستضاف على السحابة، يستخدمه المتداولون والوسطاء لتشغيل برامج التداول الآلي (Expert Advisors) الخاصة بمنصات MT4/MT5، أو خوادم التداول، أو برامج الربط على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع دون الاعتماد على جهاز فعلي محلي. ويقدم الوسطاء عادةً هذه الخدمة مجانًا أو بأسعار مدعومة. استضافة VPS لتقديمها للعملاء النشطين كحافز للاحتفاظ بهم. أما بالنسبة للبنية التحتية الخاصة بالوسيط، فيجب أن تستوفي بيئات الخوادم الافتراضية الخاصة متطلبات وقت التشغيل المتفق عليه في اتفاقية مستوى الخدمة، ومن الأفضل أن تكون موجودة بالقرب من محركات مطابقة مزودي السيولة لتقليل زمن الاستجابة إلى أدنى حد.
W
WebSocket
بروتوكول WebSocket هو بروتوكول اتصال يوفر اتصالاً مستمراً ثنائي الاتجاه بين تطبيق العميل والخادم، مما يتيح بث البيانات في الوقت الفعلي دون الحاجة إلى استطلاع HTTP متكرر. في مجال تقنية الفوركس، تدعم تقنية WebSocket تغذية الأسعار المباشرة. البنية التحتية التقنية للوسيطتحديثات رصيد الحساب، وإرسال الإشعارات في الوقت الفعلي عبر بوابات العملاء ولوحات معلومات إدارة علاقات العملاء. يُفضّل استخدام اتصالات WebSocket على واجهات برمجة تطبيقات REST عندما يتطلب الأمر تحديث البيانات باستمرار.
البطاقة البيضاء
A العلامة البيضاء للوساطة المالية في سوق الفوركس تستخدم هذه التقنية منصة تداول جاهزة ومجموعة تقنيات مرخصة من مزود معتمد، مع إعادة تسميتها باسم الوسيط الجديد، بدلاً من بناء البنية التحتية بشكل مستقل. تُقلل اتفاقيات العلامة البيضاء تكاليف بدء التشغيل بشكل كبير، ولكنها تتضمن عادةً تقاسم الإيرادات مع مزود العلامة البيضاء. يمكن نشر نظام إدارة علاقات العملاء (CRM) الخاص بتداول العملات الأجنبية كعلامة بيضاء لوسيط إقليمي أو وسيط استثماري يسعى لإطلاق منتج يحمل علامته التجارية الخاصة.
سير عمل السحب
تُعدّ آلية سحب الأموال عملية منظمة ضمن CRM ونظام إدارة خلفي يُشرف على كيفية استلام طلبات سحب الأموال من العملاء، والتحقق منها، ومراجعتها وفقًا لمعايير مكافحة غسل الأموال، والموافقة عليها، ومعالجتها عبر مزود خدمات الدفع، ومطابقتها. تتضمن آلية السحب المصممة جيدًا عمليات فحص آلية للاحتيال، وتنبيهات لمراقبة معاملات مكافحة غسل الأموال، وموافقة متعددة المستويات على عمليات السحب الكبيرة، وإشعارات تلقائية بحالة الطلب تُرسل إلى العميل في كل مرحلة.
أتمتة سير العمل
أتمتة سير العمل في فوركس CRM يتمثل ذلك في استخدام قواعد قائمة على المحفزات لتنفيذ إجراءات محددة مسبقًا دون تدخل يدوي، مثل إرسال بريد إلكتروني ترحيبي تلقائيًا عند الموافقة على التحقق من هوية العميل (KYC)، أو إنشاء حساب تداول عند إتمام أول إيداع، أو تنبيه مدير الحساب عندما ينخفض حجم تداول العميل عن حد معين لمدة 14 يومًا. يساهم التشغيل الآلي في تقليل عدد الموظفين التشغيليين، وتقصير أوقات الاستجابة، وضمان اتباع إجراءات الامتثال باستمرار.
هل ترغب في إنشاء شركة وساطة في سوق الفوركس؟
يتمتع فريقنا بخبرة تزيد عن 18 عامًا في تقديم حلول إدارة علاقات العملاء، وتكامل منصات التداول MT4/MT5، وتقنيات المكاتب الخلفية لشركات الوساطة في سوق الفوركس حول العالم. تواصل معنا لمناقشة مشروعك.
DivulgeTech — تكنولوجيا قابلة للتوسع